ビットコインの価格変動はランダムではなく、日本がそれを証明している

日本の研究者たちは、従来の市場データではなく、ブロックチェーン取引ネットワークをAIで分析することで、暗号通貨価格の変動の早期警告信号を特定したと述べている。

ビットコインの激しい価格変動は、 hype、金融政策、そして有名な4年ごとの「半減期」スケジュールの組み合わせによるものだと非難されてきた。しかし、日本の学者とアナリストのグループは、価格が暴落する前にブロックチェーンインフラ内でその兆候を検出する方法を見つけたと信じている。

これは、極端なボラティリティで特徴づけられる市場におけるリスクの考え方を、規制当局、暗号通貨取引所、および投資家が再構築する可能性のある発見である。

日本の企業がビットコイン財務を拡大

日本では、ビットコインが企業の投資ポートフォリオに忍び込み、現在では長期資産として機能している。

上場取引会社のANAPは12月24日と25日にビットコイン購入ラッシュを行い、109.3551 BTC（価値15億JPY、約1,000万ドル）を購入した。同社は、暗号通貨資産を信頼できるビジネス戦略として積極的に推進してきた。

この購入により、ANAP Holdingの総ビットコイン保有量は1,346.5856 BTCとなり、価値は約8,500万ドルに達した。

「多くの企業は、3〜5年後にビットコイン保有の利点を実感することになるでしょう。その時には遅すぎるかもしれません。だからこそ、私たちは企業に今すぐ準備を始めるよう奨励しています」と、最近のBitcoin Tokyo ConferenceでANAP CEOのRintao Kawai氏は語った。

上場企業のMetaplanetも、日本の企業による暗号通貨の最大保有者の一つとなっている。同社は当初の不動産および小売事業を縮小し、ビットコインの蓄積に集中している。現在、その貸借対照表には約30,823 BTCが計上されている。

兆候はブロックチェーン上にある

日本における企業ビットコイン保有量の増加は、価格変動が襲撃される前に予測可能かどうかという関心を集めている。

In a 新しい研究によると、日本の研究者たちは、ブロックチェーン取引ネットワークにおける微妙だが測定可能な変化が、暗号通貨価格の劇的な変動の舞台を整えているという証拠を見つけたと述べている。

日本政府支援のシンクタンクである経済産業研究所（RIETI）の最新の論文は、価格異常に最も貢献する「影響力のある」ノードを分離することで、価格変動の先行きを特定している。

これらのノードは、ブロックチェーン取引ネットワーク内で価格急騰や市場異常に最も大きな影響を与えた特定のウォレットである。

暗号通貨への冷ややかな視線

10月、ビットコインは12万5,000ドルの過去最高値を記録した。その後、11月初頭には11万0,000ドルまで下落し、その価値の16.23%を消し去った。これは2月の17.39%の下落に次ぐ2番目に大きな価値減少である。

暗号通貨価格は、理論的な価値を持たないため、債券や株式とは異なる。専門家は、価格変動は市場心理と期待によって影響されることが多いと信じている。

「ビットコインは自身のファンダメンタルズにあまり反応しません。それは世界の不安の鏡のように振る舞い、実体経済のストレスに反応します」と、楽天ウォレットのシニアアナリストであるYasuo Matsuda氏は説明した。

日本の研究者による最新の研究は、半減期に関する一般的な物語に挑戦している。

「半減期の影響は和らいでおり、価格変動はビットコインに組み込まれた供給削減よりも、需要と流動性によってより多く牽引されています」とMatsuda氏は付け加えた。

コーネル大学の経済学者、Eswar PrasadはCNNに語った、小口投資家は取り残されることへの恐怖と暗号通貨の価格暴落への懸念の間で揺れている。

彼は、価格変動は長期的なコア信奉者によって牽引されているのではないと述べた。それは短期的な群衆行動によって牽引されている。価格が上昇を止めると、多くの「機会主義的」投資家はすぐに離脱する。

この見解は、ANAP HoldingsのCEOであるRintaro Kawai氏にも共鳴されている。

「企業はしばしばビットコインを購入しますが、価格下落や株主からの圧力により後に売却せざるを得ない状況に陥ります。その結果、損失として処理され、極めて非効率な結果となります。」

実際、アナリストや投資家はビットコインの売りを、伝統的な金融市場における変化の予兆として捉えています。

「ビットコインは、市場が防衛的姿勢に転じた際に投資家が最初に売却する資産です。そのボラティリティ（価格変動性）により、自然な早期警報信号となっています」と松田氏は述べています。

暗号資産市場は、ブロックチェーンネットワークの周辺部に位置する『一時的な』トレーダーたちによって形成されています。

日本のAIブロックチェーンベースの検出手法の目的は、ビットコインの好況と不況のパターンを増幅する、チェーン上のこれらの『異常な』ウォレットを監視することです。