Los ingresos de TSMC en octubre suben un 16.9%, el crecimiento más lento desde febrero 2024

La Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) informó el lunes de un aumento del 16,9 % en los ingresos de octubre, el crecimiento mensual más débil desde febrero de 2024.

Esto ha planteado naturalmente nuevas preocupaciones sobre si la demanda de chips de IA se está enfriando, ya que los analistas aún esperan un crecimiento del 27,4 % para el trimestre actual, aunque las acciones de la empresa han subido un 37 % en lo que va de año, lo que muestra que los inversores se han mantenido mayoritariamente optimistas… hasta ahora.

La semana pasada, los inversores vendieron acciones tecnológicas por temor a valoraciones infladas. Grandes nombres en Wall Street advirtieron sobre una corrección inminente.

Uno de ellos fue Michael Burry, cuya Scion Asset Management reveló apuestas bajistas contra Nvidia, la principal empresa en chips de IA. Incluso con esa campana de alarma, la industria sigue invirtiendo miles de millones en infraestructura de IA.

Esto incluye a Meta, Amazon, Microsoft y Alphabet, que juntos invertirán más de 400.000 millones de dólares en 2026, un aumento del 21 % respecto a este año, para mantenerse a la vanguardia en la carrera de la IA.

Huang presiona a TSMC para obtener más chips en Taiwán

Jensen Huang, director ejecutivo de Nvidia, se reunió con el jefe de TSMC, C.C. Wei, durante una visita de dos días a Taiwán. Huang solicitó más suministro de chips, afirmando que su empresa estaba "creciendo mes a mes, más fuerte y más fuerte".

El viaje se produjo cuando la demanda superó a la oferta y todos los principales diseñadores de chips buscan plazas de producción en las plantas de TSMC en Hsinchu.

Wei dijo a los analistas el mes pasado que la capacidad sigue siendo ajustada y que la empresa aún está trabajando para equilibrar la oferta y la demanda.

Los competidores de Nvidia, incluidos AMD y Qualcomm, también dependen de TSMC para la fabricación. La empresa también produce chips personalizados para Apple, incluido el silicio utilizado en iPhones y otro hardware.

El director ejecutivo de Qualcomm, Cristiano Amon, dijo a Bloomberg TV que la gente sigue subestimando lo enorme que será la IA.

Nvidia bloqueada en China, crecen las tensiones políticas

El viaje de Huang a Taiwán también siguió a algunos comentarios contundentes sobre el conflicto de IA entre EE. UU. y China. Dijo a Financial Times que "China ganará" debido a los menores costos energéticos y a una regulación más favorable, pero luego aclaró que simplemente estaba señalando la fortaleza de China en el sector.

El viernes en Tainan, dejó claro que Nvidia no está intentando reanudar las ventas de chips Blackwell en China: "No hay discusiones activas. Actualmente, no tenemos previsto enviar nada a China".

Huang ha dicho antes que le gustaría hacer crecer el negocio en China, pero las tensiones entre los gobiernos de EE. UU. y China han impedido que eso ocurra.

El presidente Donald Trump mencionó en octubre que podría plantear el tema Nvidia-China durante una reunión con Xi Jinping, pero luego se echó atrás y el tema nunca se planteó.

Aunque Washington ha permitido que Nvidia venda sus chips H20 (un producto menos avanzado) a compradores chinos, Pekín ha dicho a las empresas nacionales que eviten los chips extranjeros y se acojan a las alternativas locales.

Empresas como Huawei y Cambricon están presionando con fuerza para construir sus propios procesadores de IA, con el respaldo del Partido Comunista, que no quiere depender de la tecnología estadounidense.

Huang advirtió que las normas de exportación de EE. UU. podrían dañar en realidad a las empresas estadounidenses al impulsar a China a acelerar el desarrollo de tecnologías de chips de IA rivales.

"Depende de China cuándo quieran que los productos de Nvidia vuelvan a servir al mercado chino", dijo. "Espero que cambien su política".