La Compañía de Fabricación de Semiconductores de Taiwán (TSMC) informó el lunes un aumento de ingresos del 16,9% para octubre, el crecimiento mensual más débil desde febrero de 2024.
Naturalmente, esto ha generado nuevas preocupaciones de que la demanda de chips de IA podría estar enfriándose, ya que los analistas aún esperan un crecimiento del 27,4% para el trimestre actual, aunque las acciones de la compañía han subido un 37% en lo que va de año, lo que demuestra que los inversores en su mayoría se han mantenido optimistas... hasta ahora.
La semana pasada, los inversores se deshicieron de las acciones tecnológicas por temor a unas valoraciones infladas. Grandes figuras de Wall Street anunciaron una corrección inminente.
Uno de ellos fue Michael Burry, cuya empresa Scion Asset Management reveló apuestas bajistas contra Nvidia, la empresa líder en chips de IA. Incluso con esa señal de alarma, la industria sigue invirtiendo miles de millones en infraestructura de IA.
Eso incluye a Meta, Amazon, Microsoft y Alphabet, que juntos invertirán más de 400 mil millones de dólares en 2026, un aumento del 21% respecto de este año, para mantenerse a la vanguardia en la carrera de la IA.
Huang presiona a TSMC para que adquiera más chips en Taiwán
Jensen Huang, director ejecutivo de Nvidia, se reunió con el director general de TSMC, CC Wei, durante una visita de dos días a Taiwán. Huang solicitó un mayor suministro de chips, afirmando que su empresa estaba "creciendo mes a mes,trontronfuerte"
El viaje se produjo en un momento en que la demanda supera la oferta y todos los principales diseñadores de chips están buscando espacios de producción en las plantas de TSMC en Hsinchu.
Wei dijo a los analistas el mes pasado que la capacidad sigue siendo limitada y que la compañía todavía está trabajando para equilibrar la oferta y la demanda.
Los competidores de Nvidia, como AMD y Qualcomm, también dependen de TSMC para la fabricación. La compañía también produce chips personalizados para Apple, incluyendo los chips utilizados en los iPhones y otros dispositivos.
El CEO de Qualcomm, Cristiano Amon, dijo a Bloomberg TV que la gente todavía está subestimando el tamaño que alcanzará la IA.
Nvidia bloqueada en China y aumentan las tensiones políticas
El viaje de Huang a Taiwán también se produjo tras fuertes comentarios sobre el conflicto entre Estados Unidos y China en materia de inteligencia artificial. Declaró al Financial Times que "China ganará" gracias a la reducción de los costes energéticos y a unas regulaciones más flexibles, pero posteriormente aclaró que simplemente estaba destacando la fortaleza de China en el sector.
El viernes en Tainan, dejó claro que Nvidia no está intentando reactivar Blackwell en China: “No hay conversaciones en curso. Actualmente, no tenemos previsto enviar nada a China”.
Huang ha dicho anteriormente que le gustaría hacer crecer el negocio en China, pero las tensiones entre los gobiernos de Estados Unidos y China han impedido que eso suceda.
Eldent Donald Trump mencionó en octubre que podría abordar la cuestión Nvidia-China durante una reunión con Xi Jinping, pero luego setracy el tema nunca se planteó.
Aunque Washington ha permitido a Nvidia vender sus chips H20 (un producto menos avanzado) a compradores chinos, Beijing dijo a las empresas nacionales que eviten los chips extranjeros y se apeguen a las alternativas locales.
Empresas como Huawei y Cambricon están haciendo grandes esfuerzos para construir sus propios procesadores de IA, con el respaldo del Partido Comunista, que no quiere depender de la tecnología estadounidense.
Huang advirtió que las normas de exportación de Estados Unidos en realidad podrían perjudicar a las empresas estadounidenses al presionar a China a acelerar el desarrollo de tecnologías de chips de inteligencia artificial rivales.
"Depende de China decidir cuándo quieren que los productos de Nvidia vuelvan a abastecer el mercado chino", dijo. "Espero que cambien su política"
