Receita da TSMC em outubro sobe 16.9%, crescimento mais lento desde fevereiro 2024

A Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) anunciou na segunda-feira um aumento de 16,9% na receita de outubro, o menor crescimento mensal desde fevereiro de 2024.

Isso naturalmente levantou novas preocupações de que a demanda por chips de IA possa estar esfriando, já que os analistas ainda esperam um crescimento de 27,4% para o trimestre atual, embora as ações da empresa tenham subido 37% no ano até agora, mostrando que os investidores permaneceram otimistas... até agora.

Apenas na semana passada, os investidores despejaram ações de tecnologia por medo de avaliações inflacionadas. Grandes nomes da Wall Street sinalizaram uma correção iminente.

Um deles foi Michael Burry, cuja Scion Asset Management revelou apostas de baixa contra a Nvidia, a principal empresa em chips de IA. Mesmo com esse sinal de alerta, a indústria continua injetando bilhões em infraestrutura de IA.

Isso inclui Meta, Amazon, Microsoft e Alphabet, que juntos estão previstos para investir mais de US$ 400 bilhões em 2026, um aumento de 21% em relação a este ano, para se manterem à frente na corrida da IA.

Huang pressiona TSMC por mais chips em Taiwan

Jensen Huang, CEO da Nvidia, reuniu-se com o chefe da TSMC, C.C. Wei, durante uma visita de dois dias a Taiwan. Huang solicitou mais suprimento de chips, dizendo que sua empresa estava "crescendo mês a mês, mais forte e mais forte".

A viagem ocorreu enquanto a demanda superava a oferta e todos os principais designers de chips buscavam vagas de produção nas fábricas da TSMC em Hsinchu.

Wei disse aos analistas no mês passado que a capacidade continua apertada e que a empresa ainda está trabalhando para equilibrar oferta e demanda.

Os concorrentes da Nvidia, incluindo AMD e Qualcomm, também dependem da TSMC para fabricação. A empresa também produz chips personalizados para a Apple, incluindo o silício usado nos iPhones e em outros hardwares.

O CEO da Qualcomm, Cristiano Amon, disse à Bloomberg TV que as pessoas ainda estão subestimando o quão grande a IA se tornará.

Nvidia bloqueada na China, tensões políticas aumentam

A viagem de Huang a Taiwan também seguiu alguns comentários contundentes sobre o conflito de IA entre EUA e China. Ele disse ao Financial Times que "a China vencerá" devido aos menores custos de energia e regulamentações mais amigáveis, mas depois esclareceu que estava apenas apontando a força da China no setor.

Na sexta-feira em Tainan, ele deixou claro que a Nvidia não está tentando reiniciar as vendas de chips Blackwell na China: "Não há discussões ativas. Atualmente, não planejamos enviar nada para a China."

Huang já disse antes que gostaria de expandir os negócios na China, mas as tensões entre os governos dos EUA e da China impediram que isso acontecesse.

O presidente Donald Trump mencionou em outubro que poderia abordar a questão Nvidia-China durante uma reunião com Xi Jinping, mas depois recuou e o tópico nunca foi levantado.

Enquanto Washington permitiu que a Nvidia vendesse seus chips H20 (um produto menos avançado) para compradores chineses, Pequim disse às empresas domésticas para evitar chips estrangeiros e aderir a alternativas locais.

Empresas como Huawei e Cambricon estão empurrando com força para construir seus próprios processadores de IA, com apoio do Partido Comunista, que não quer depender da tecnologia americana.

Huang alertou que as regras de exportação dos EUA poderiam na verdade prejudicar as empresas americanas, empurrando a China a acelerar o desenvolvimento de tecnologias concorrentes de chips de IA.

"Depende da China quando eles quiserem que os produtos da Nvidia voltem para servir o mercado chinês", disse ele. "Espero que eles mudem sua política."