TSMC-Einnahmen im Oktober um 16.9% gestiegen, langsamstes Wachstum seit Feb 2024

Das Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) meldete am Montag einen Umsatzanstieg von 16,9 % für den Oktober, das schwächste monatliche Wachstum seit Februar 2024.

Dies hat natürlich völlig neue Bedenken aufgeworfen, dass die Nachfrage nach AI-Chips nachlassen könnte, da Analysten weiterhin ein Wachstum von 27,4 % für das aktuelle Quartal erwarten, obwohl die Aktie des Unternehmens im Jahresvergleich um 37 % gestiegen ist, was zeigt, dass die Investoren größtenteils optimistisch geblieben sind … bis jetzt.

Erst letzte Woche warfen Investoren Tech-Aktien ab, aus Angst vor überbewerteten Bewertungen. Große Namen an der Wall Street warnten vor einer bevorstehenden Korrektur.

Einer davon war Michael Burry, dessen Scion Asset Management bärische Wetten gegen Nvidia, den Top-Namen bei AI-Chips, offenbarte. Trotz dieser Warnung fließen weiterhin Milliarden in die AI-Infrastruktur.

Dazu gehören Meta, Amazon, Microsoft und Alphabet, die zusammen im Jahr 2026 mehr als 400 Milliarden US-Dollar investieren werden, ein Anstieg von 21 % gegenüber diesem Jahr, um im AI-Wettlauf vorne zu bleiben.

Huang drängt TSMC auf mehr Chips in Taiwan

Jensen Huang, der CEO von Nvidia, traf sich mit TSMCs Chief C.C. Wei während eines zweitägigen Besuchs in Taiwan. Huang bat um mehr Chip-Lieferungen und sagte, sein Unternehmen wachse „von Monat zu Monat, stärker und stärker.“

Die Reise erfolgte, als die Nachfrage das Angebot übertraf und alle großen Chip-Designer Produktionskapazitäten in TSMCs Anlagen in Hsinchu suchten.

Wei sagte Analysten im letzten Monat, dass die Kapazitäten weiterhin knapp seien und das Unternehmen immer noch daran arbeite, Angebot und Nachfrage auszubalancieren.

Nvidias Konkurrenten, einschließlich AMD und Qualcomm, sind ebenfalls auf TSMC für die Fertigung angewiesen. Das Unternehmen stellt auch maßgeschneiderte Chips für Apple her, einschließlich der Siliziumchips, die in iPhones und anderer Hardware verwendet werden.

Qualcomm-CEO Cristiano Amon sagte gegenüber Bloomberg TV, dass die Menschen immer noch unterschätzen, wie groß AI werden wird.

Nvidia in China blockiert, politische Spannungen wachsen

Huiangs Reise nach Taiwan folgte auch einigen scharfen Kommentaren zum KI-Konflikt zwischen den USA und China. Er sagte gegenüber dem Financial Times, „China wird gewinnen“ aufgrund niedrigerer Energiekosten und freundlicherer Vorschriften, klärte jedoch später auf, dass er einfach Chinas Stärke in diesem Sektor herausstellen wollte.

Am Freitag in Tainan machte er klar, dass Nvidia nicht versucht, den Verkauf von Blackwell-Chips in China wieder aufzunehmen: „Es gibt keine aktiven Diskussionen. Derzeit planen wir, nichts nach China zu versenden.“

Huang hat zuvor gesagt, dass er das Geschäft in China ausbauen möchte, aber die Spannungen zwischen der US-amerikanischen und der chinesischen Regierung haben dies verhindert.

Präsident Donald Trump erwähnte im Oktober, dass er das Nvidia-China-Thema während eines Treffens mit Xi Jinping ansprechen könnte, zog dies jedoch später zurück, und das Thema wurde nie angesprochen.

Während Washington Nvidia erlaubt hat, seine H20-Chips (ein weniger fortschrittliches Produkt) an chinesische Käufer zu verkaufen, haben inländische Unternehmen in China angewiesen, ausländische Chips zu vermeiden und sich auf lokale Alternativen zu stützen.

Unternehmen wie Huawei und Cambricon versuchen dringend, ihre eigenen AI-Prozessoren zu bauen, mit Unterstützung der Kommunistischen Partei, die nicht von amerikanischer Technologie abhängig sein möchte.

Huang warnte, dass US-Exportvorschriften amerikanische Unternehmen tatsächlich schaden könnten, indem sie China dazu drängen, die Entwicklung rivalisierender AI-Chip-Technologien zu beschleunigen.

„Es liegt an China, wann sie Nvidia-Produkte zurückbringen möchten, um den chinesischen Markt zu bedienen“, sagte er. „Ich freue mich darauf, dass sie ihre Politik ändern.“