-
أعلنت TSMC عن نمو إيراداتها في أكتوبر بنسبة 16.9%，وهو أبطأ معدل نمو منذ فبراير 2024.
-
انخفضت أسهم التكنولوجيا العالمية مؤخرًا مع تزايد قلق المستثمرين بشأن التقييمات المرتفعة والتصحيح المحتمل.
-
التقى جينسن هوانغ بـ C.C. Wei في تايوان لطلب المزيد من إمدادات شرائح الذكاء الاصطناعي وسط ضيق في الطاقة الإنتاجية.
أعلنت شركة تصنيع أشباه الموصلات التايوانية (TSMC) يوم الاثنين عن زيادة في الإيرادات بنسبة 16.9% لشهر أكتوبر، وهو أضعف نمو شهري منذ فبراير 2024.
هذا الأمر أثار بشكل طبيعي مخاوف جديدة بأن الطلب على رقائق الذكاء الاصطناعي قد يبرد، حيث لا يزال المحللون يتوقعون نمواً بنسبة 27.4% للربع الحالي، على الرغم من أن سهم الشركة ارتفع بنسبة 37% منذ بداية العام، مما يظهر أن المستثمرين ظلوا متفائلين إلى حد كبير... حتى الآن.
في الأسبوع الماضي فقط، باع المستثمرون أسهم التكنولوجيا خوفاً من التقييمات المبالغ فيها. وأشارت أسماء كبرى في وول ستريت إلى تصحيح وشيك.
من بينهم مايكل باري، الذي كشفت شركة Scion Asset Management التابعة له عن رهانات هبوطية ضد إنفيديا، الاسم الرائد في رقائق الذكاء الاصطناعي. وحتى مع هذا الجرس التحذيري، تستمر الصناعة في ضخ مليارات الدولارات في بنية الذكاء الاصطناعي التحتية.
يشمل ذلك Meta و Amazon و Microsoft و Alphabet، الذين من المقرر أن يستثمروا معاً أكثر من 400 مليار دولار في عام 2026، بزيادة بنسبة 21% عن هذا العام، للبقاء في صدارة سباق الذكاء الاصطناعي.
هوانغ يدفع TSMC لتوفير المزيد من الرقائق في تايوان
اجتمع جينسن هوانغ، الرئيس التنفيذي لشركة إنفيديا، مع الرئيس التنفيذي لشركة TSMC، سي سي وي، خلال زيارة استمرت يومين إلى تايوان. طلب هوانغ المزيد من إمدادات الرقائق، قائلاً إن شركته "تنمو شهراً بعد شهر، أقوى فأقوى".
جاءت الرحلة بينما يتجاوز الطلب العرض، ويسعى جميع مصممي الرقائق الكبار للحصول على حصص إنتاج في مصانع TSMC في هسينتشو.
قال وي للمحللين الشهر الماضي إن السعة لا تزال ضيقة والشركة لا تزال تعمل على تحقيق التوازن بين العرض والطلب.
يعتمد منافسو إنفيديا، بما في ذلك AMD و Qualcomm، أيضاً على TSMC للتصنيع. تنتج الشركة أيضاً رقائق مخصصة لشركة أبل، بما في ذلك الرقائق المستخدمة في أجهزة iPhone وأجهزة أخرى.
قال الرئيس التنفيذي لشركة Qualcomm، كريستيانو أمون، لـ Bloomberg TV إن الناس لا يزالون يقللون من تقدير الحجم الهائل الذي سيصل إليه الذكاء الاصطناعي.
حظر إنفيديا في الصين، تزايد التوترات السياسية
أتت رحلة هوانغ إلى تايوان أيضاً بعد تعليقات حادة حول صراع الذكاء الاصطناعي بين الولايات المتحدة والصين. قال لهوانغ في صحيفة فاينانشال تايمز إن "الصين ستفوز" بسبب تكاليف الطاقة الأقل واللوائح الأكثر ملاءمة، لكنه أوضح لاحقاً أنه كان يشير ببساطة إلى قوة الصين في هذا القطاع.
في يوم الجمعة في تاينان، أوضح بوضوح أن إنفيديا لا تحاول إعادة بيع رقائق Blackwell في الصين: "لا توجد مناقشات نشطة. حالياً، لا نخطط لشحن أي شيء إلى الصين."
قال هوانغ سابقاً إنه يرغب في توسيع الأعمال في الصين، لكن التوترات بين حكومتي الولايات المتحدة والصين منعت ذلك من الحدوث.
أشار الرئيس دونالد ترامب في أكتوبر إلى أنه قد يثير قضية نفيديا-الصين خلال اجتماع مع شي جين بينغ، لكنه تراجع لاحقاً ولم يتم طرح الموضوع.
بينما سمحت واشنطن لنفيديا ببيع شرائح H20 (منتج أقل تطوراً) للمشترين الصينيين، أبلغت بكين الشركات المحلية بتجنب الشرائح الأجنبية والالتزام بالبدائل المحلية.
تدفع شركات مثل هواوي و Cambricon بشدة لبناء معالجات الذكاء الاصطناعي الخاصة بها، بدعم من الحزب الشيوعي، الذي لا يريد الاعتماد على التكنولوجيا الأمريكية.
حذر هوانغ من أن قواعد التصدير الأمريكية قد تضر فعلياً بالشركات الأمريكية من خلال دفع الصين لتسريع تطوير تقنيات شرائح الذكاء الاصطناعي المنافسة.
"الأمر متروك للصين عندما ترغب في عودة منتجات نفيديا لخدمة السوق الصيني،" قال. "أتطلع إلى تغيير سياستهم."
أذكى العقول في عالم العملات الرقمية يقرأون بالفعل نشرتنا الإخبارية. هل تريد الانضمام؟ انضم إليهم.
جاي حميد
جاي حميد تغطي منذ 6 سنوات عملات الكريبتو، والأسواق المالية، والتكنولوجيا، والاقتصاد العالمي، والأحداث الجيوسياسية التي تؤثر في الأسواق. عملت مع منشورات تركز على البلوكشين بما فيها AMB Crypto وCoin Edition وCryptoTale في تحليلات السوق والشركات الكبرى والتنظيم والاتجاهات الكلية الاقتصادية. درست في مدرسة لندن للصحافة، وقدمت رؤى حول أسواق الكريبتو ثلاث مرات على أحد أفضل شبكات التلفزيون في أفريقيا.
