Выручка TSMC в октябре выросла на 16.9%, самый медленный рост с февраля 2024

Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) сообщила в понедельник о росте выручки на 16,9% в октябре — это самый слабый ежемесячный рост с февраля 2024 года.

Это естественно вызвало новые опасения, что спрос на ИИ-чипы может охлаждаться, хотя аналитики все еще ожидают роста на 27,4% в текущем квартале, хотя акции компании выросли на 37% с начала года, что показывает, что инвесторы в основном сохраняли оптимизм… пока что.

Всего на прошлой неделе инвесторы распродавали технологические акции из-за опасений по поводу завышенных оценок. Крупные игроки Уолл-стрит предупредили о надвигающейся коррекции.

Одним из них был Майкл Бэрри, чья Scion Asset Management раскрыла медвежьи ставки против Nvidia, ведущего игрока в сфере ИИ-чипов. Даже с этим предупреждением отрасль продолжает вкладывать миллиарды в ИИ-инфраструктуру.

Среди них Meta, Amazon, Microsoft и Alphabet, которые вместе намерены инвестировать более 400 миллиардов долларов в 2026 году, что на 21% больше, чем в этом году, чтобы сохранить лидерство в гонке ИИ.

Хуанг требует от TSMC больше чипов в Тайване

Дженсен Хуанг, генеральный директор Nvidia, встретился с главным исполнительным директором TSMC Ц. Ц. Вэй во время двухдневного визита на Тайвань. Хуанг запросил больше поставок чипов, заявив, что его компания «растет с каждым месяцем, становится сильнее и сильнее».

Поездка состоялась на фоне того, что спрос превышает предложение, и все крупные разработчики чипов борются за производственные мощности на заводах TSMC в Синьчу.

Вэй сообщил аналитикам в прошлом месяце, что мощности остаются ограниченными, и компания все еще работает над балансом спроса и предложения.

Конкуренты Nvidia, включая AMD и Qualcomm, также зависят от TSMC в вопросах производства. Компания также производит пользовательские чипы для Apple, включая кремний, используемый в iPhone и другом оборудовании.

Генеральный директор Qualcomm Кристиано Амон сказал Bloomberg TV, что люди все еще недооценивают масштаб ИИ.

Nvidia заблокирована в Китае, политическое напряжение растет

Поездка Хуанга на Тайвань также последовала за резкими комментариями о конфликте ИИ между США и Китаем. Он сказал Financial Times, что «Китай победит» из-за более низких затрат на энергию и более благоприятного регулирования, но позже уточнил, что просто указывал на силу Китая в этом секторе.

В пятницу в Тайнане он четко дал понять, что Nvidia не пытается возобновить продажи чипов Blackwell в Китае: «Нет активных обсуждений. В настоящее время мы не планируем отправлять ничего в Китай».

Хуанг ранее заявлял, что хотел бы расширить бизнес в Китае, но напряженность между правительствами США и Китая помешала этому осуществиться.

Президент Дональд Трамп в октябре упомянул, что может поднять вопрос Nvidia–Китай во время встречи с Си Цзиньпином, но позже отказался от этого, и тема так и не была поднята.

Хотя Вашингтон разрешил Nvidia продавать свои чипы H20 (менее продвинутый продукт) китайским покупателям, Пекин приказал внутренним компаниям избегать иностранных чипов и придерживаться местных альтернатив.

Компании вроде Huawei и Cambricon активно стремятся создать собственные ИИ-процессоры при поддержке Коммунистической партии, которая не хочет зависеть от американских технологий.

Хуанг предупредил, что правила экспорта США могут на самом деле навредить американским компаниям, подтолкнув Китай к ускоренному развитию конкурирующих технологий ИИ-чипов.

«Когда Китай захочет, чтобы продукты Nvidia вернулись на китайский рынок, это будет его решение», — сказал он. «Я надеюсь, что они изменят свою политику».