TSMCの10月収益は16.9%増、2月2024以来最も緩やかな成長

台湾半導体製造会社（TSMC）は月曜日、10月の収益が16.9%増加したと報告しました。これは2024年2月以来、最も緩やかな月次成長率です。

これにより、アナリストが現在の四半期に27.4%の成長を予想しているものの、AIチップへの需要が冷えている可能性に対する新たな懸念が自然と高まりました。ただし、同社の株価は年初来37%上昇しており、投資家は概ね楽観的であり続けています……しかし今では。

先週、投資家は過大評価への懸念からテック株を売り逃げました。ウォールスト리트の大手企業は、迫り来る修正を指摘しました。

その一人がマイケル・バリーで、彼のScion Asset Managementは、AIチップのトップ企業であるNvidiaに対して強気な賭けを明らかにしました。この警告鐘にもかかわらず、業界はAIインフラストラクチャに数十億ドルを注ぎ続けています。

これには、Meta、Amazon、Microsoft、Alphabetが含まれ、これらはAI競争で先を行くために、今年から21%増となる2026年に4,000億ドル以上を投資する予定です。

Huang、TSMCに台湾でのチップ増産を要請

NvidiaのCEOであるJensen Huangは、台湾での2日間の訪問中にTSMCの最高経営責任者（CEO）であるC.C. Weiと会談しました。Huangは、自社の事業が「月ごとに、より強く、より強くなっている」と述べ、より多くのチップ供給を要求しました。

この訪問は、需要が供給を上回り、すべての主要なチップ設計企業が新竹のTSMC工場での生産枠を争っている時期に行われました。

Weiは先月、アナリストに対し、容量は依然として逼迫しており、同社は需要と供給のバランスを取るために引き続き作業中だと述べました。

Nvidiaの競合他社であるAMDやQualcommも、製造のためにTSMCに依存しています。同社はまた、Appleのカスタムチップ、iPhoneやその他のハードウェアに使用されるシリコンなども生産しています。

QualcommのCEOであるCristiano Amonは、Bloomberg TVに対し、人々はAIがどれほど巨大になるかを依然として過小評価していると言いました。

中国でNvidiaがブロックされ、政治的緊張が高まる

Huangの台湾訪問は、米中AI紛争に関する鋭いコメントに続いて行われました。彼はFinancial Timesに対し、「中国はエネルギーコストの低さと規制の親しみやすさにより『勝つ』だろう」と述べましたが、その後、単に中国のセクターにおける強さを指摘しただけだと明確にしました。

金曜日に台南で行われた発言で、彼はNvidiaが中国でのBlackwellチップの販売再開を試みていないことを明確にしました。「現在、活発な議論はありません。現在、中国への出荷を計画していません。」

Huangは以前、中国での事業拡大を望んでいると述べていましたが、米中政府間の緊張がそれを妨げています。

ドナルド・トランプ大統領は10月、習近平氏との会談でNvidia-中国問題を提起するかもしれないと述べましたが、後に撤回し、その話題は提起されませんでした。

ワシントンはNvidiaがH20チップ（より進歩の少ない製品）を中国の購入者に販売することを許可していますが、北京は国内企業に対し、外国製チップを避け、地元の代替品に固執するよう指示しました。

HuaweiやCambriconなどの企業は、共産党の支援を受け、アメリカの技術に依存したくないため、独自のAIプロセッサを構築するために強く取り組んでいます。

Huangは、米国の輸出規則が、中国が競合するAIチップ技術の開発を加速させることで、実際には米国の企業に損害を与える可能性があると警告しました。

「中国がNvidia製品を中国市場でサービスを提供するために戻す時期は、中国次第です」と彼は言いました。「彼らが政策を変更するのを楽しみにしています。」