Citigroup vende sus pesos a la Fed mientras Scott Bessent aumenta el rescate de 20.000 millones de dólares para Argentina

Citigroup vendió un lote masivo de pesos argentinos a la Reserva Federal el jueves, una decisión vinculada al amplio plan del secretario del Tesoro de Estados Unidos, Scott Bessent, para estabilizar la moneda argentina en colapso y evitar que la administración deldent Javier Milei se descontrole antes de las elecciones de mitad de término de la próxima semana.

Según se informa, la transacción se realizó en silencio, con la Reserva Federal actuando como agente fiscal del Tesoro, como parte de una línea de swap de emergencia de 20.000 millones de dólares que se está negociando entre Washington y Buenos Aires.

Detrás de esa línea, el Tesoro está recogiendo pesos de y a través de los principales bancos mientras intenta frenar la ola de ventas que ha destruido la confianza en la moneda local.

Funcionarios de Citigroup, JPMorgan Chase, Goldman Sachs y Bank of America están en conversaciones con el Tesoro para otorgar 20.000 millones de dólares en préstamos a corto plazo a Argentina, respaldados por activos nacionales. Un informe de Bloomberg indicó que Citigroup ha estado cediendo pesos a la Reserva Federal repetidamente, no solo esta semana, sino también durante las sesiones bursátiles anteriores.

Banco Santander SA ha estado comprando pesos onshore para el Tesoro como parte de la misma iniciativa. Ni los bancos, ni la Reserva Federal, ni el Tesoro hicieron comentarios públicos.

El peso se debilita mientras Bessent presiona más para que se amplíe el rescate

El peso se desplomó a 1.424 por dólar estadounidense a mediados de la sesión del jueves, antes de recuperarse tardíamente hasta alrededor de 1.410-1.400 cuando se ofrecieron nuevos dólares localmente. Nadie confirmó qué instituciones intervinieron, pero los operadores afirman que el apoyo llegó justo cuando el pánico alcanzó su punto máximo.

El objetivo del Tesoro es absorber la demanda de dólares de los hogares y los inversores que buscan refugio antes de las elecciones del 26 de octubre. Muchos argentinos no creen que ningún nivel de financiación estadounidense pueda detener otra devaluación brutal.

Scott de Trump insiste en que el peso está “subvaluado” y ya está considerando un plan para duplicar el paquete a 40 mil millones de dólares a través de acuerdos con bancos privados.

Eldent Donald Trump dijo que el apoyo estadounidense desaparecería si el partido de Milei pierde las elecciones intermedias, asustando a los inversores que ya vieron a los candidatos libertarios eliminados en las carreras provinciales clave.

Ese mensaje sacudió a los mercados, que consideran el plan de libre mercado de Milei como el único marco económico restante. «Los anuncios de Bessent tienen rendimientos marginales decrecientes: cada uno dura menos», afirmó Ezequiel Asensio, gestor de cartera de Valiant Asset Management, quien añadió: «El mercado no le cree a Bessent, ni siquiera con el cash que está invirtiendo»

La incredulidad del mercado crece a medida que el rescate tensiona el sistema

El Tesoro no ha revelado la magnitud de sus compras de pesos, y los operadores afirman que cada operación solo provoca un breve repunte antes de que los vendedores vuelvan a la carga. Lucio Arrocha, estratega de StoneX, advirtió que "una devaluación es inevitable" y que una derrota de Milei solo aceleraría la fuga de capitales. "No hay suficientes dólares en el país para afrontar la fuga de capitales que se producirá", afirmó.

Para Scott, el drama es como un déjà vu. Al principio de su carrera bajo el liderazgo de George Soros, participó en la apuesta de 1992 que obligó al Reino Unido a abandonar la defensa de la libra, una operación que le reportó a Soros cerca de mil millones de dólares. Ahora Scott está en el bando contrario, intentando evitar un colapso en lugar de beneficiarse de él.

Javier Timerman, socio director de AdCap Grupo Financiero, calificó la comparación como una advertencia: “Todos los argentinos, inversores y analistas creemos que el tipo de cambio tiene que ajustarse y que no habrá actividad económica mientras las tasas y el tipo de cambio se mantengan donde están”

Los analistas afirman que el peso aún no ha caído lo suficiente como para igualar la inflación del 12% desde abril, lo que lo mantiene sobrevaluado incluso después de la última caída. El tipo de cambio oficial se sitúa actualmente aproximadamente en el mismo nivel que el del mercado negro antes de la flexibilización parcial del control cambiario a principios de este año.

La ola de compras liderada por Estados Unidos está agotando la liquidez dentro de Argentina, elevando los costos de los préstamos por encima del 100 por ciento y obligando al gobierno a renovar menos de la mitad de su deuda en pesos que vence.

“Esto no puede durar mucho más”, dijo Miguel Kiguel, exsecretario de Hacienda argentino. “La gente todavía cree que la intervención dura hasta las elecciones, y después nadie sabe cómo continúa”