سيتيغروب تبيع عملتها البيزو للاحتياطي الفيدرالي بينما يرفع سكوت بيسنت خطة إنقاذ الأرجنتين بقيمة 20 مليار دولار

باع سيتيغروب دفعة ضخمة من البيزو الأرجنتيني إلى الاحتياطي الفيدرالي يوم الخميس، وهو قرار مرتبط بخطة وزير الخزانة الأمريكي سكوت بيسنت الشاملة لاستقرار العملة الأرجنتينية المتداعية ومنع إدارة الرئيس خافيير ميلاي من الانهيار قبل التصويت على الانتخابات النصفية الأسبوع المقبل.

وقيل إن الصفقة تمت بهدوء، حيث عمل الاحتياطي الفيدرالي كوكيل مالي لوزارة الخزانة، كجزء من خط تبادل طارئ بقيمة 20 مليار دولار قيد التفاوض بين واشنطن وبوينس آيرس.

خلف هذا الخط، تقوم وزارة الخزانة بشراء البيزو من البنوك الكبرى وعبرها في محاولة لإبطاء عملية البيع التي هزّت الثقة في العملة المحلية.

يتفاوض مسؤولون من سيتيغروب وJPMorgan Chase وGoldman Sachs وBank of America مع وزارة الخزانة بشأن قروض قصيرة الأجل بقيمة 20 مليار دولار لـ الأرجنتين، مدعومة بأصول محلية. وذكرت تقرير صادر عن بلومبرغ أن سيتيغروب تقوم بتصفية البيزو بشكل متكرر لدى الاحتياطي الفيدرالي، ليس هذا الأسبوع فحسب، بل خلال جلسات تداول سابقة.

قام بنك سانتراند SA بشراء البيزو محليًا لصالح وزارة الخزانة كجزء من نفس الجهد. ولم يعلق أي من البنوك أو الاحتياطي الفيدرالي أو وزارة الخزانة علنًا.

البيزو يضعف مع دفع بيسنت للإنقاذ أعمق

انهارت قيمة البيزو إلى 1,424 مقابل الدولار الأمريكي منتصف جلسة يوم الخميس قبل تعافٍ متأخر ليصل إلى حوالي 1,410–1,400 عند عرض دولارات جديدة محليًا. لم يؤكّد أحد المؤسسات التي تدخلت، لكن التجار يقولون إن الدعم جاء بالضبط عندما بلغ الذعر ذروته.

هدف وزارة الخزانة هو امتصاص الطلب على الدولار من الأسر والمستثمرين الذين يسارعون نحو الأمان قبل انتخابات 26 أكتوبر. لا يؤمن العديد من الأرجنتينيين أن أي مستوى من التمويل الأمريكي سيوقف إعادة تقييم قاسية أخرى.

يصر سكوت التابع لترامب على أن البيزو "أقل من قيمته" وهو يدرس بالفعل خطة لزيادة الحزمة إلى 40 مليار دولار من خلال صفقات مع بنوك خاصة.

قال الرئيس دونالد ترامب إن الدعم الأمريكي سيزول إذا خسرت حزب ميلاي الانتخابات النصفية، مما أثار رعب المستثمرين الذين شاهدوا بالفعل مرشحي الليبرتاريين يُحذفون في السباقات الإقليمية الرئيسية.

هذه الرسالة هزت الأسواق التي ترى أن خطة السوق الحرة لميلي هي الإطار الاقتصادي الوحيد المتبقي. «إعلانات بيسنت تحقق عوائد هامشية متناقصة: كل واحدة منها تدوم لفترة أقصر فأقصر»، قال إيزيكييل أسينسيو، مدير المحافظ في شركة فالينت لإدارة الأصول، مضيفًا: «السوق لا يؤمن ببيسنت، حتى مع السيولة التي يضيفها».

يتزايد تشكك الأسواق مع تزايد ضغوط الإنقاذ على النظام

لم تكشف الخزانة عن حجم مشترياتها من البيزو، ويقول المتداولون إن كل عملية تثير ارتفاعًا مؤقتًا فقط قبل أن يعود البائعون للتدفق. وحذر لوتسيو أروشا، المحلل الاستراتيجي في ستون إكس، من أن «التخفيض القيمي أمر حتمي»، وأن هزيمة ميلي ستسرع فقط من هروب رؤوس الأموال. وقال: «لا توجد دولارات كافية في البلاد لمواجهة هروب رؤوس الأموال الذي سيحدث».

بالنسبة لسكوت، يبدو هذا المشهد وكأنه تكرار لماضٍ. في بداية مسيرته المهنية تحت قيادة جورج سوروس، كان جزءًا من الرهان عام 1992 الذي أجبر المملكة المتحدة على التخلي عن الدفاع عن الجنيه الإسترليني، وهو تداول حقق لسوروس حوالي مليار دولار. والآن، أصبح سكوت في الجانب المعاكس، يحاول منع الانهيار بدلاً من تحقيق الأرباح منه.

جافير تيمرمان، الشريك الإداري في مجموعة أدكاب المالية، وصف المقارنة بأنها تحذير صارخ: «كل الأرجنتينيين، المستثمرين والمحللين، يعتقدون أن سعر الصرف يجب أن يتكيف، ولن يكون هناك نشاط اقتصادي طالما بقيت أسعار الفائدة وسعر الصرف عند مستوياتهما الحالية».

يقول المحللون إن البيزو لم ينخفض بعد بما يكفي ليتوافق مع تضخم بلغ 12% منذ أبريل، ما يجعله مبالغًا في قيمته حتى بعد الانخفاض الأخير. وسعر الصرف الرسمي أصبح حاليًا قريبًا من سعر السوق السوداء قبل تخفيف جزئي لضوابط العملات الأجنبية في وقت سابق من هذا العام.

تسبب موجة الشراء بقيادة الولايات المتحدة في جفاف السيولة داخل الأرجنتين، مما دفع تكاليف القروض إلى أكثر من 100%، وتركت الحكومة تعيد تمويل أقل من نصف ديونها بالبيزو المستحقة السداد.

«لا يمكن أن يستمر هذا الوضع لفترة أطول»، قال ميغيل كيغيل، وزير المالية الأرجنتيني السابق. «ما زال الناس يعتقدون أن التدخل سيبقى حتى الانتخابات، وبعد ذلك لا أحد يعرف كيف سيستمر الأمر».