سيتي غروب تتخلى عن عملاتها من البيزو لصالح الاحتياطي الفيدرالي بينما يُكثّف سكوت بيسنت خطة إنقاذ الأرجنتين بقيمة 20 مليار دولار

باعت مجموعة سيتي غروب كمية ضخمة من البيزو الأرجنتيني إلى الاحتياطي الفيدرالي يوم الخميس، وهو قرار مرتبط بخطة وزير الخزانة الأمريكي سكوت بيسنت الشاملة لتهدئة العملة الأرجنتينية المنهارة ومنع إدارةdent خافيير ميلي من الانهيار قبل انتخابات التجديد النصفي الأسبوع المقبل.

وبحسب ما ورد، تمت الصفقة بهدوء حيث عمل الاحتياطي الفيدرالي كوكيل مالي لوزارة الخزانة، كجزء من خط مقايضة طارئ بقيمة 20 مليار دولار قيد التفاوض بين واشنطن وبوينس آيرس.

خلف هذا الخط، تقوم وزارة الخزانة بجمع البيزو من البنوك الكبرى وعبرها في محاولة منها لإبطاء عمليات البيع التي أدت إلى تآكل الثقة في العملة المحلية.

يجري مسؤولون من سيتي غروب، وجيه بي مورغان تشيس، وغولدمان ساكس، وبنك أوف أمريكا محادثات مع وزارة الخزانة الأمريكية للحصول على قروض قصيرة الأجل بقيمة 20 مليار دولار للأرجنتين، بضمان أصول محلية. تقرير لوكالة بلومبيرغ أن سيتي غروب دأبت على بيع البيزو إلى الاحتياطي الفيدرالي بشكل متكرر، ليس فقط هذا الأسبوع، بل خلال جلسات تداول سابقة أيضاً.

يقوم بنك سانتاندير بشراء البيزو محلياً لصالح وزارة الخزانة في إطار الجهود نفسها. ولم يُدلِ أيٌّ من البنوك أو الاحتياطي الفيدرالي أو وزارة الخزانة بأي تعليق علني.

تراجعت قيمة البيزو مع تعمق بيسنت في عمليات الإنقاذ

انخفض سعر صرف البيزو إلى 1424 بيزو للدولار الأمريكي في منتصف جلسة تداول يوم الخميس، قبل أن يتعافى قليلاً في وقت لاحق ليصل إلى حوالي 1410-1400 بيزو مع ضخ دولارات جديدة محلياً. ولم يؤكد أحد هوية المؤسسات التي تدخلت، لكن المتداولين يقولون إن الدعم جاء في ذروة حالة الذعر.

تهدف وزارة الخزانة الأمريكية إلى استيعاب الطلب على الدولار من الأسر والمستثمرين الذين يسارعون إلى اللجوء إلى الملاذات الآمنة قبل انتخابات 26 أكتوبر. ولا يعتقد كثير من الأرجنتينيين أن أي مستوى من التمويل الأمريكي سيمنع خفضًا حادًا آخر لقيمة العملة.

يصر سكوت، أحد أعضاء فريق ترامب، على أن البيزو "مقوم بأقل من قيمته الحقيقية" وهو يدرس بالفعل خطة لمضاعفة الحزمة إلى 40 مليار دولار من خلال صفقات مصرفية خاصة.

قالdent دونالد ترامب إن الدعم الأمريكي سيتلاشى إذا خسر حزب ميلي انتخابات التجديد النصفي، مما أثار مخاوف المستثمرين الذين شاهدوا بالفعل مرشحي الحزب الليبرتاري يُهزمون في سباقات المقاطعات الرئيسية.

أثارت هذه الرسالة قلق الأسواق التي ترى في خطة ميلي للسوق الحرة الإطار الاقتصادي الوحيد المتبقي. وقال إزيكيل أسينسيو، مدير المحافظ في شركة فاليانت لإدارة الأصول: "إنّ إعلانات بيسنت تفقد جدواها تدريجياً، فكل إعلان منها يدوم لفترة أقصر من سابقه". وأضاف: "السوق لا يثق ببيسنت، حتى مع cash التي يضخها"

يتزايد عدم تصديق السوق مع تزايد الضغط على النظام بسبب خطة الإنقاذ

لم تكشف وزارة الخزانة عن حجم مشترياتها من البيزو، ويقول التجار إن كل عملية لا تُحدث سوى انتعاش قصير قبل أن يعود البائعون إلى السوق. وحذر لوسيو أروشا، الاستراتيجي في شركة ستون إكس، من أن "تخفيض قيمة العملة أمر لا مفر منه"، وأن هزيمة ميلي لن تؤدي إلا إلى تسريع هروب رؤوس الأموال. وأضاف: "لا يوجد ما يكفي من الدولارات في البلاد لمواجهة هروب رؤوس الأموال الذي سيحدث".

بالنسبة لسكوت، يبدو هذا المشهد وكأنه تكرار لما حدث سابقاً. ففي بداية مسيرته المهنية تحت إدارة جورج سوروس، كان جزءاً من رهان عام 1992 الذي أجبر المملكة المتحدة على التخلي عن دعم الجنيه الإسترليني، وهي صفقة ربح منها سوروس حوالي مليار دولار. أما الآن، فقد أصبح سكوت في الجانب الآخر، محاولاً منع الانهيار بدلاً من التربح منه.

وصف خافيير تيمرمان، الشريك الإداري في AdCap Grupo Financiero، المقارنة بأنها بمثابة طلقة تحذيرية: "يعتقد جميع الأرجنتينيين والمستثمرين والمحللين أن سعر الصرف يجب أن يتكيف وأنه لن يكون هناك نشاط اقتصادي طالما بقيت أسعار الصرف على حالها"

يقول المحللون إن قيمة البيزو لم تنخفض بما يكفي لمواكبة معدل التضخم البالغ 12% منذ أبريل، مما يجعله مبالغًا في قيمته حتى بعد الانخفاض الأخير. ويبلغ سعر الصرف الرسمي الآن تقريبًا نفس سعر السوق السوداء قبل التخفيف الجزئي لسياسة التحكم في سعر الصرف في وقت سابق من هذا العام.

إن موجة الشراء التي تقودها الولايات المتحدة تجفف السيولة داخل الأرجنتين، مما يؤدي إلى ارتفاع تكاليف القروض إلى أكثر من 100 بالمائة، ويجعل الحكومة تقوم بتجديد أقل من نصف ديونها المستحقة بالبيزو.

قال ميغيل كيغيل، وزير المالية الأرجنتيني السابق: "لا يمكن أن يستمر هذا الوضع لفترة أطول. لا يزال الناس يعتقدون أن التدخل سيستمر حتى الانتخابات، وبعد ذلك لا أحد يعلم كيف سيستمر"