花旗集团向美联储抛售比索，斯科特·贝森特加大200亿美元阿根廷救援力度

周四，花旗集团向美联储出售了大量阿根廷比索，这一决定与美国财政部长斯科特·贝森特（Scott Bessent）稳定阿根廷崩溃货币的计划有关，旨在防止哈维尔·米莱（Javier Milei）总统的政府在即将到来的中期选举前局势失控。

据报道，这笔交易是在美联储作为财政部财政代理人的情况下悄悄进行的，属于华盛顿和布宜诺斯艾利斯之间正在谈判的200亿美元紧急互换额度的一部分。

在此背景下，财政部正通过主要银行收购比索，试图减缓导致当地货币信心崩溃的抛售潮。

花旗集团、摩根大通、高盛和美国银行的官员正在与财政部谈判，为阿根廷提供200亿美元的短期贷款，并以国内资产作为担保。一份来自彭博社的报告称，花旗集团本周及此前交易时段已多次向美联储抛售比索。

桑坦德银行（Banco Santander SA）一直在为财政部在岸购买比索，作为同一努力的一部分。银行、美联储或财政部均未公开评论此事。

比索走弱，贝森特推动救援深入

周四盘中，比索跌至1美元兑1,424比索，随后在本地提供新美元后晚些时候回升至约1,410–1,400。无人确认哪些机构介入，但交易员表示，支持措施正是在恐慌达到顶峰时出现的。

财政部的目标是吸收家庭和投资者在10月26日选举前寻求避险的美元需求。许多阿根廷人认为，无论多少美国资金都无法阻止另一轮残酷的贬值。

特朗普的贝森特坚持认为比索被“低估”，并正在考虑通过私营银行交易将援助计划翻倍至400亿美元。

唐纳德·特朗普总统表示，如果米莱的政党在中期选举中失利，美国的支持将会消失，这令投资者感到震惊，因为他们已经看到自由派候选人在关键省级选举中全军覆没。

这一消息震动了市场，市场认为米莱的自由市场计划是仅剩的经济框架。“贝森特的公告边际收益递减：每次持续的时间越来越短，”Valiant资产管理公司的投资组合经理Ezequiel Asensio说，他补充道：“市场不相信贝森特，即使他投入了现金。”

随着救助计划给系统带来压力，市场怀疑情绪加剧

财政部尚未公布其购买比索的规模，交易员表示，每次操作只会引发短暂的反弹，随后卖家会重新涌入。StoneX的策略师Lucio Arrocha警告说，“贬值是不可避免的”，米莱的失败只会加速资本外逃。“国家没有足够的美元来应对即将发生的资本外逃，”他说。

对斯科特来说，这场戏剧感觉像是既视感。在乔治·索罗斯（George Soros）手下职业生涯早期，他是1992年迫使英国放弃捍卫英镑的赌注的一部分，这笔交易为索罗斯赚取了约10亿美元。现在斯科特站在对立面，试图防止崩溃而不是从中获利。

AdCap Grupo Financiero的总经理Javier Timerman将这一比较称为警告：“所有阿根廷人、投资者和分析师都认为，汇率必须调整，而在利率和汇率保持原位的情况下，经济活动将不会存在。”

分析师表示，自4月以来12%的通胀率仍未得到充分反映，即使经过最新的大幅下跌，比索仍被高估。官方汇率现在大致相当于今年早些时候部分放宽外汇管制前的黑市汇率。

美国主导的购买热潮正在耗尽阿根廷国内的流动性，导致贷款成本超过100%，并使政府只能滚动续借不到一半到期的比索债务。

“这种情况不能持续太久，”阿根廷前财政部长Miguel Kiguel说。“人们仍然认为干预会持续到选举结束，之后没人知道它会如何继续。”