La diferente estrategia de IA de Apple está dando frutos para los inversores

Mientras las gigantes de la tecnología quema a través de cientos de miles de milloness construyen infraestructura de inteligencia artificial, Apple está colocando silenciosamente una apuesta diferente. La empresa está desarrollando gafas inteligentes, auriculares con cámara y colgantes portátiles que ponen la IA en tu cuerpo en lugar de en granjas de servidores masivas.

El contraste es llamativo. Amazon, Alphabet, Microsoft y Meta planean gastar más de 650 mil millones de dólares en inteligencia artificial este año. Esa es una de las mayores rampas de inversión en un solo año en la historia del sector. Se espera que Apple gaste poco más de 14 mil millones de dólares en el año fiscal 2026. Eso es plano en comparación con el año anterior y una fracción minúscula de lo que sus competidores están invirtiendo en la tecnología.

En una reunión de empleados a principios de este mes, el director ejecutivo Tim Cook insinuó la dirección de la empresa. Dijo que Apple estaba trabajando en nuevas categorías de productos y estaba extremadamente emocionado al respecto. Agregó que la empresa estaba invirtiendo en nueva tecnología porque el mundo está cambiando rápidamente.

Apple está intensificando el trabajo en tres nuevos dispositivos portátiles que dependen de cámaras y se conectan al iPhone a través de un asistente Siri mejorado, según personas familiarizadas con los planes leídas a SCMP. Los productos incluyen gafas inteligentes, un colgante que se engancha a la ropa o cuelga como un collar, y AirPods mejorados. Los tres dependen del contexto visual para ayudar al asistente digital a realizar tareas. Los AirPods y el colgante son más simples, equipados con cámaras de menor resolución diseñadas para ayudar a la IA a trabajar, en lugar de tomar fotos o videos. Las gafas serán más exclusivas.

Aunque las ventas de iPhone siguen siendo sólidas, Apple está jugando a la zaga. Revitalizar Siri ha sido un desafío clave, con actualizaciones plagadas de problemas de desarrollo que retrasaron el lanzamiento. La empresa está preparando una versión del asistente para iOS 27, que tendrá una interfaz similar a un chatbot. Apple dependerá de modelos subyacentes co-desarrollados con Google.

Se espera que la IA cambie la forma en que los consumidores usan los teléfonos, con más actividades que se desplazan hacia periféricos. Las gafas de Meta ya se han convertido en un éxito, y OpenAI está desarrollando dispositivos, incluidos portátiles, con la ayuda del ex jefe de diseño de Apple Jony Ive y otros ex ejecutivos de Apple.

El último gran impulso de Apple hacia una nueva categoría, el costoso auricular Vision Pro, no resonó con los consumidores. La empresa busca un avance con su impulso hacia los dispositivos portátiles, con el objetivo de mantener a los usuarios atrapados en el ecosistema de Apple.

El acuerdo de Google de $1 mil millones ahorra $100 mil millones en infraestructura

Apple está apostando a que la industria pasará del entrenamiento masivo y centralizado al procesamiento en el dispositivo. Licenciar Gemini de Google por aproximadamente 1 mil millones de dólares anuales le da acceso a modelos avanzados sin gastar más de 100 mil millones de dólares para construir los suyos propios.

Microsoft, Meta y Amazon, las tres empresas que invierten miles de millones en infraestructura de IA, han tenido rendimientos negativos en los últimos 12 meses, con caídas del 4,35 %, 5,97 % y 6,52 %, respectivamente. Apple, con su modesto gasto anual y una ganancia del 8,02 %, está superando a los tres gigantes del gasto en IA. Las números del año a la fecha cuentan una historia aún más impactante. Microsoft ha caído un 17,99 % en 2026, convirtiéndolo en el peor rendimiento del grupo, mientras que Apple se sitúa en solo -2,82 %.

Apple emerge como un refugio seguro contra esta historia de gran gasto, simplemente porque su gasto es relativamente bajo. El gasto de Apple en 2025 fue de 12.700 millones de dólares. Wall Street espera un gasto de 2026 de 12.900 millones de dólares. En comparación, Meta dijo en enero que espera que el gasto anual esté entre 115 mil millones y 135 mil millones de dólares.

El hecho de que Apple no haya estado gastando casi tanto no siempre se vio como algo bueno. Wall Street quería ver a Apple lanzar actualizaciones sólidas que pudieran mantener emocionados a los clientes existentes y atraer a nuevos. Pero la empresa retrasó el lanzamiento de algunas de sus actualizaciones más esperadas, y su tecnología existente ha sido decepcionante.

Presión en los márgenes por los costos de chips, posibles aumentos de precios

No será un camino sin obstáculos. Los márgenes están en riesgo porque los chips que van en los productos de Apple se están volviendo más caros a medida que la demanda de la memoria que alimenta estos sistemas supera a la oferta. El director ejecutivo Tim Cook no ha descartado subir los precios, pero eso podría reducir la demanda de los consumidores que luchan con un mayor costo de vida.

Apple está celebrando un evento de "experiencia especial" el 4 de marzo según Jason Goh, quien compartió la invitación en Threads. Los informes indican que se prepara para anunciar varios dispositivos nuevos en las próximas semanas.

Wall Street buscará cualquier signo de progreso. Eso podría agregar esperanza de crecimiento a la compra de refugio que ahora está alimentando las ganancias de la acción.