Appleの異なるAIプレイブックは投資家に報われている

テクノロジーの巨人たちが は手数料に基づいているため、オンチェーン活動の増加はHYPEの価格を動かす要因となります。 数百億ドル規模でy および暗号資産を売却し、同行の最高経営責任者が今週述べたところでは、人工知能インフラを構築する中、Appleは静かに異なる賭けをしています。同社は、スマートグラス、カメラ搭載のイヤホン、そしてAIを巨大なサーバーファームではなくあなたの体に置くウェアラブルペンダントを開発しています。

対照的です。Amazon、Alphabet、Microsoft、Metaは、今年AIに6500億ドル以上を支出する計画です。これは業界の歴史の中で最大の単年度投資増加の一つです。Appleは、2026会計年度に140億ドル以上を支出すると予想されています。これは前年と同水準であり、競合他社がその技術に注ぎ込んでいる額のわずかな部分に過ぎません。

今月初めの従業員ミーティングで、最高経営責任者Tim Cookは会社の方向性について示唆しました。彼は、Appleが新しい製品カテゴリの開発に取り組んでおり、それに非常に興奮していると述べました。彼は、世界が急速に変化しているため、会社が新しい技術に投資していると付け加えました。

計画に精通している人々によると、Appleはカメラに依存し、強化されたSiriアシスタントを通じてiPhoneに接続する3つの新しいウェアラブルデバイスでの作業を加速させています。製品にはスマートグラス、衣服にクリップするかネックレスとして吊るすペンダント、そしてアップグレードされたAirPodsが含まれます。これら3つはすべて、デジタルアシスタントがタスクを実行するのを助けるために視覚的コンテキストに依存しています。AirPodsとペンダントはよりシンプルで、写真や動画の撮影ではなく、AIの動作を支援するために設計された低解像度カメラを備えています。グラスはより高級なものです。

iPhoneの販売は堅調ですが、Appleは追いつくために努力しています。Siriの刷新は主要な課題であり、アップグレードは開発上の問題に悩まされ、ロールアウトが遅れています。会社は、今年後半に予定されているiOS 27向けのチャットボットのようなインターフェースを持つアシスタントのバージョンを準備しています。Appleは、Googleと共同開発した基礎モデルに依存します。

AIは消費者の電話の使用方法を変えると予想されており、より多くのアクティビティが周辺機器へとシフトします。Metaのグラスはすでにヒットしており、OpenAIは元AppleデザインチーフのJony Iveや他の元Apple執行役員らの助けを借りて、ウェアラブルを含むデバイスを開発しています。

Appleの新しいカテゴリへの最後の主要な取り組みである高価なVision Proヘッドセットは、消費者に響きませんでした。同社はウェアラブルデバイスへの取り組みで突破口を見つけようとしており、ユーザーをAppleエコシステムにロックインし続けることを目指しています。

1億ドルのGoogle契約により、インフラストラクチャに100億ドルの節約

Appleは、業界が巨大な集中型トレーニングからデバイス上での処理へと移行すると見込んでいる。GoogleのGeminiを年間約1 億ドルでライセンス契約することで、自社で100 億ドルを投じて構築するよりも、高度なモデルへのアクセスを得ている。

Microsoft、Meta、Amazonは、AIインフラストラクチャに数十億ドルを注ぎ込んでいる3社ですが、過去12ヶ月間でそれぞれ4.35%、5.97%、6.52%下落し、すべてマイナスです。 modest な年間支出と8.02%の利益を誇るAppleは、この3社のAI巨大支出企業すべてを上回っています。年初来からの数字はさらに厳しい物語を語っています。Microsoftは2026年に17.99%暴落し、グループ内で最悪のパフォーマンスを示しており、Appleはわずか-2.82%にとどまっています。

Appleは、この大規模支出ストーリーに対して安全な避難所として浮上しています。それは彼らの支出が比較的少ないためです。Appleの2025年の支出は127億ドルでした。ウォールストリートは2026年の支出を129億ドルと予想しています。比較すると、Metaは1月に年間支出が1150億ドルから1350億ドルの間になると発表しました。

Appleがそれほど多くの資金を支出していないという事実は、常に良いこととして見られていたわけではありません。ウォールストリートは、既存の顧客を興奮させ、新規顧客を獲得できる強力なアップデートをAppleが出すことを望んでいました。しかし、会社は最も期待されていたアップデートの一部のロールアウトを遅らせ、既存のテクノロジーは期待外れでした。

チップコストからのマージン圧力、価格引き上げの可能性

今後の道は順調ではありません。これらのシステムを動かすメモリへの需要が供給を上回るため、Apple製品に組み込まれるチップのコストが高騰しており、マージンが脅かされています。最高経営責任者のTim Cook氏は価格引き上げの可能性を否定していませんが、それは生活コストに苦しむ消費者からの需要を削ぐ可能性があります。

Appleは、「特別体験」イベントを3月4日に開催すると、Jason Goh氏がThreadsで招待状を共有したと報じられています。報道によると、数週間以内に複数の新デバイスの発表を準備しているとのことです。

ウォールストリートは進捗の兆しを何らかの形で探しているだろう。それが、現在株式の上昇を後押ししている安全資産買いに加えて、成長への期待をもたらす可能性がある。