- Nvidia legte vor der GTC um etwa 2% zu, während Investoren auf klarere Signale zur KI-Nachfrage und zukünftigen Chips warteten.
- Nvidia liegt dieses Jahr etwa 3% im Minus, während der VanEck Semiconductor ETF um etwa 8% zulegte.
- Analysten sagten, dass stärkere Ziele für 2026 und 2027 sowie ein größerer Aktienrückkaufplan der Aktie helfen könnten, sich zu erholen.
Nvidia geht mit viel auf dem Spiel in dieses Quartal. Die NVDA-Aktie stieg am Montag vor der jährlichen GTC-Entwicklerkonferenz des Unternehmens um etwa 2 %.
Wie hoch sind die Chancen auf ein Nvidia-Comeback in diesem Quartal?
CEO Jensen Huang wird die Keynote auf der Veranstaltung halten, während die Nvidia-Aktie im laufenden Jahr bisher um etwa 3 % gefallen ist und der VanEck Semiconductor ETF im selben Zeitraum um etwa 8 % gestiegen ist.
Nvidia geht mit viel auf dem Spiel in dieses Quartal. Die NVDA-Aktie stieg am Montag vor der jährlichen GTC-Entwicklerkonferenz des Unternehmens um etwa 2 %.
Investoren wollen neue Antworten darauf, ob der KI-Ausgabenboom noch echte Stärke hat und ob Nvidia noch die Produkte hat, um den Vorsprung zu halten.
Ein weiteres Mal wollen wir von Nvidia den Beweis, dass große Cloud-Unternehmen weiterhin stark in KI-Hardware investieren, dass Nvidia seinen Marktanteil verteidigen kann, während Konkurrenten nachdrängen, und dass das Unternehmen einen längeren Weg bis 2026 und 2027 aufzeigen kann, anstatt nur über das nächste Quartal zu sprechen.
Können Hyperscaler weiterhin im gleichen Tempo wie in den letzten zwei Jahren Geld in KI-Chips, Server und verwandte Geräte investieren? Das ist die zentrale Frage im Hinblick auf GTC. Wenn die Ausgaben stark bleiben, wird das Argument für ein Nvidia-Erholung stärker. Wenn es verlangsamt, bleibt der Druck auf die Aktie.
Morgan Stanley sagte in einem Vorschau-Bericht: „Wir glauben, dass NVIDIA andere Aktien in der Lieferkette einholen wird, und sehen dies als einen sehr guten Einstiegspunkt.“
Die Bank behielt Nvidia als Top-Picks in der Halbleiterbranche bei und fügte hinzu, dass die GTC-Konferenz dazu beitragen könnte, einige der Debatten über den langfristigen Marktanteil von Nvidia zu klären, während Advanced Micro Devices und benutzerdefinierte KI-Chips weiterhin an Beliebtheit gewinnen.
Analysten drängen Nvidia, 2027-Ziele und Cash-Pläne auszusprechen
Wells Fargo sagte, dass Nvidias Rückstand gegenüber dem breiteren Chip-Sektor zu einem häufigen Thema unter Investoren geworden ist.
Die Bank sagte auch, dass die Erwartungen bereits hoch sind. Die Schätzungen der Buy-Side für Nvidias 2027-Gewinn liegen bei rund 13 US-Dollar pro Aktie.
„Wenn NVDA einen klaren Kurszielpunkt für das Geschäftsjahr 2027 nennt, könnte dies der positive Katalysator sein, der die Aktie in Schwung bringt“, sagte Wells Fargo.
Wolfe Research sagte, Investoren wünschen sich auch klarere Signale zur Größe der zukünftigen Nachfrage. Das Unternehmen sagte, Nvidia könnte neue Einblicke in die Sichtbarkeit der KI-bezogenen Einnahmen für 2026 und 2027 geben. Wenn dies geschieht und die Zahlen stark genug sind, könnte dies der Aktie helfen.
Es gibt auch die Bilanz, da Nvidia in seinem letzten Ergebnisbericht mehr als 60 Milliarden US-Dollar an Bargeld auswies, wie Cryptopolitan zuvor berichtete.
Die Modelle der Wall Street sehen für 2026 rund 180 Milliarden US-Dollar an freiem Cashflow und für 2027 240 Milliarden US-Dollar vor. Das sind enorme Zahlen.
Analysten verfolgen die Produkt-Roadmap, während Foxconn weiteres KI-Wachstum prognostiziert
Bank of America erwartet, dass sich GTC auf Nvidias zukünftige Produkt-Pipeline und benutzerdefinierte KI-Systeme, die für Inferenz entwickelt wurden, konzentrieren wird.
Die Bank sagte, Investoren werden nach Updates suchen, die die Roadmap über die Feynman-Generation-GPUs hinaus erweitern, die später in diesem Jahrzehnt erwartet werden.
Es sagte auch, der Markt werde auf Kommentare zur Einführung der Rubin-Architektur achten, die für 2027 und darüber hinaus geplant ist.
Bank of America behielt ein Kaufurteil für die Aktien bei und nannte Nvidia „eine Top-Auswahl im KI-Bereich, die zum historischen Tief von 17-fachen Forward-Gewinnen gehandelt wird.“
Mizuho beobachtet weitere technische Updates, die auf die nächste Wachstumsphase hindeuten könnten. Das Unternehmen gab an, dass auf der Konferenz möglicherweise Details zur neuen Rubin-Rack-Plattform enthalten sein könnten, die für das zweite Halbjahr 2026 erwartet wird. Zudem werden Updates zu Networking, optischen Interconnects und speziellen Inferenzprozessoren erwartet, die entwickelt wurden, um die Leistung deutlich zu steigern.
Mizuho wies auch auf mögliche Diskussionen über Quantencomputing hin, einschließlich Technologien, die Grafikprozessoren mit Quantenprozessoren in hybriden Supercomputing-Systemen verbinden sollen.
Außerhalb von Nvidia fügte Foxconn einen weiteren Datenpunkt zur breiteren KI-Geschichte hinzu. Das taiwanische Unternehmen sagte am Montag, es erwarte ein starkes Umsatzwachstum im ersten Quartal und im gesamten Jahr, obwohl der quartalsweise Gewinn um 2 % fiel und die Schätzungen verfehlte.
Foxconn, Nvidias größter Serverhersteller und Apples wichtigster iPhone-Monteur, sagte, der Gewinnrückgang sei auf einen höheren Steuersatz zurückzuführen. Dies geschah, obwohl die Umsätze im vierten Quartal dank der starken globalen Nachfrage nach KI-Produkten um 22 % stiegen.
Das Unternehmen gab seine höchste Prognose „starkes Wachstum“ sowohl für das erste Quartal als auch für das gesamte Jahr an den Umsatz, obwohl es keine numerische Prognose liefert. Vorsitzender Young Liu sagte in einem Ergebnis-Call: „Das starke Wachstum der Künstlichen Intelligenz war nicht nur für das vergangene Jahr oder die vergangenen zwei Jahre. Es wird sich über die nächsten zwei bis drei Jahre erstrecken.“
Er sagte auch: „Unsere Hauptkunden erwarten, dass die Größe der KI-Branche in den nächsten zwei bis drei Jahren 1 Billion US-Dollar erreichen wird.“
Dies war das erste Mal, dass Foxconn eine Prognose für das gesamte Jahr 2026 abgab. Das Unternehmen sagte, das Wachstum werde durch die starke Nachfrage nach KI-Servern angetrieben, wobei es erwartet, dass sein Marktanteil 40 % erreichen wird. Trotz dieser Prognose sagte Young, dass externe Risiken bestehen bleiben.
Er sagte: „Die größte externe Herausforderung in diesem Jahr ist meiner Ansicht nach immer noch die globale politische und wirtschaftliche Situation, insbesondere der Krieg im Nahen Osten.“
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Jai Hamid
Jai Hamid berichtet seit sechs Jahren über Kryptowährungen, Aktienmärkte, Technologie, die globale Wirtschaft und geopolitische Ereignisse, die die Märkte beeinflussen. Sie hat für auf Blockchain spezialisierte Publikationen wie AMB Crypto, Coin Edition und CryptoTale Marktanalysen, Berichte über große Unternehmen, Regulierung und makroökonomische Trends verfasst. Sie hat die London School of Journalism besucht und dreimal Krypto-Marktanalysen in einem der führenden Fernsehsender Afrikas vorgestellt.
