¿Cuáles son las posibilidades de un regreso de Nvidia este trimestre?

Nvidia entra en este trimestre con mucho en juego en un solo evento. Las acciones de NVDA subieron aproximadamente un 2% el lunes antes de la conferencia anual de desarrolladores GTC de la empresa.

Los inversores buscan nuevas respuestas sobre si el auge del gasto en IA aún tiene una fuerza real y si Nvidia aún tiene los productos para mantenerse a la vanguardia.

El CEO Jensen Huang está programado para dar la conferencia principal en el evento, mientras que las acciones de Nvidia han caído aproximadamente un 3% hasta ahora este año, y el ETF de Semiconductores VanEck ha subido aproximadamente un 8% durante el mismo período.

Una vez más, lo que queremos de Nvidia es la prueba de que las grandes empresas de nube seguirán gastando intensamente en hardware de IA, que Nvidia puede defender su cuota de mercado a medida que los rivales avanzan, y que la empresa puede mostrar un camino más largo hacia 2026 y 2027 en lugar de solo hablar sobre el próximo trimestre.

¿Pueden los hiperscaladores seguir invirtiendo dinero en chips de IA, servidores y equipos relacionados al mismo ritmo visto en los últimos dos años? Esa es la pregunta central al entrar en GTC. Si el gasto se mantiene fuerte, el caso para un rebote de Nvidia se fortalece. Si se ralentiza, la presión se mantiene sobre la acción.

Morgan Stanley dijo en una nota previa: «Creemos que NVIDIA está debiendo ponerse al día con otras acciones de la cadena de suministro, y vemos esto como un muy buen punto de entrada».

El banco mantuvo a Nvidia como su principal selección en semiconductores, y agregó que la conferencia GTC podría ayudar a resolver parte del debate sobre la cuota de mercado a largo plazo de Nvidia, ya que Advanced Micro Devices y los chips de IA personalizados siguen ganando tracción.

Los analistas instan a Nvidia a especificar los objetivos y planes de efectivo para 2027

Wells Fargo dijo que el retraso de Nvidia frente al sector de chips más amplio se ha convertido en un tema frecuente entre los inversores.

El banco también dijo que las expectativas ya son altas. Las estimaciones del lado comprador para las ganancias de Nvidia de 2027 se sitúan alrededor de $13 por acción.

Ese número ya asume que los productos futuros, como Vera Rubin, funcionarán bien. Por lo tanto, el mercado no le está dando a Nvidia mucho margen para una guía débil o un lenguaje vago.

Por eso los objetivos a largo plazo son importantes, y tenemos a Wells Fargo diciendo que rivales de Nvidia como Broadcom, Marvell Technology y AMD ya han hablado sobre perspectivas multianuales, mientras que Nvidia generalmente se ha ceñido a la guía a corto plazo.

«Si NVDA emite alguna marca firme para el año calendario 2027, podría ser el catalizador positivo necesario para que la acción funcione», dijo Wells Fargo.

Wolfe Research dijo que los inversores también quieren señales más claras sobre la escala de la demanda futura. La firma dijo que Nvidia podría dar nuevos detalles sobre la visibilidad de los ingresos relacionados con IA para 2026 y 2027. Si eso sucede, y si los números son lo suficientemente fuertes, podría ayudar a la acción.

También está el balance general, ya que Nvidia mostró más de 60.000 millones de dólares en efectivo en su último informe de ganancias, como Cryptopolitan informó anteriormente.

Los modelos de Wall Street estiman aproximadamente 180.000 millones de dólares en flujo de caja libre para 2026 y 240.000 millones de dólares para 2027. Esas son cifras enormes.

Los analistas siguen la hoja de ruta del producto mientras Foxconn prevé un mayor crecimiento de la IA

Bank of America espera que GTC se centre en la futura cartera de productos de Nvidia y en sistemas de IA personalizados diseñados para la inferencia.

El banco dijo que los inversores buscarán actualizaciones que extiendan la hoja de ruta hasta las GPUs de generación Feynman, que se esperan a finales de esta década.

También dijo que el mercado observará los comentarios sobre el lanzamiento de la arquitectura Rubin, prevista para 2027 y más allá.

Bank of America mantuvo una calificación de compra sobre las acciones y calificó a Nvidia como “una de las principales opciones de IA que cotiza a un mínimo histórico de 17 veces las ganancias proyectadas.”

Mizuho está atenta a más actualizaciones técnicas que podrían señalar la próxima etapa de crecimiento. La firma dijo que la conferencia podría incluir detalles sobre una nueva plataforma de racks Rubin esperada para la segunda mitad de 2026. También está buscando actualizaciones sobre redes, interconexiones ópticas y procesadores de inferencia especiales diseñados para impulsar el rendimiento mucho más alto.

Mizuho también señaló posibles discusiones sobre computación cuántica, incluida la tecnología destinada a conectar procesadores gráficos con procesadores cuánticos en sistemas de supercomputación híbrida.

Fuera de Nvidia, Foxconn añadió otro dato al panorama general de la IA. La empresa taiwanesa dijo el lunes que espera un fuerte crecimiento de los ingresos en el primer trimestre y durante todo el año, aunque los beneficios trimestrales cayeron un 2% y no alcanzaron las estimaciones.

Foxconn, que es el mayor fabricante de servidores de Nvidia y el principal ensamblador de iPhones de Apple, dijo que la caída de los beneficios se debió a una tasa impositiva más alta. Esto ocurrió a pesar de que los ingresos del cuarto trimestre aumentaron un 22% debido a la fuerte demanda global de productos de IA.

La empresa dio su perspectiva más alta, “crecimiento fuerte”, tanto para los ingresos del primer trimestre como para los del año completo, aunque no proporciona una previsión numérica. El presidente Young Liu dijo en una llamada de ganancias: “El fuerte crecimiento de la Inteligencia Artificial no fue solo para el año pasado o los últimos dos años. Durará durante los próximos dos o tres años.”

También dijo: “Nuestros principales clientes esperan que el tamaño de la industria de la IA alcance 1 billón de dólares en los próximos dos o tres años.”

Esta fue la primera vez que Foxconn dio una perspectiva completa para 2026. La empresa dijo que el crecimiento será impulsado por la fuerte demanda de servidores de IA, donde espera que su cuota de mercado alcance el 40%. Incluso con esa previsión, Young dijo que los riesgos externos persisten.

Dijo: “El mayor desafío externo este año, en mi opinión, sigue siendo la situación política y económica global, especialmente la guerra en Oriente Medio.”