US-Dollar erholt sich von den Freitags-Tiefständen, sieht einen Anstieg von 0,2 % vor den CPI-Daten

Der US-Dollar hat einen Aufschwung erlebt und sich von seinen Verlusten nach den Freitag-Daten zu den Beschäftigtenzahlen erholt. Der Dollar-Index, der die Leistung des US-Dollars gegenüber sechs anderen wichtigen Währungen überprüft, zeigte einen Anstieg von 0,2 % und erreichte 102,082. Dieser Anstieg ermöglichte es ihm, sich vom vorherigen Tiefststand von 101,73 am Freitag zu entfernen. In der Zwischenzeit erwarten Anleger die Veröffentlichung von Inflationsdaten aus den zwei größten Volkswirtschaften der Welt später in dieser Woche.

Dollar erholt sich von den Freitags-Tiefständen

Am Freitag veröffentlichte Daten zeigten, dass die US-Wirtschaft im Juli weniger Jobs schuf als erwartet, was zu einem Rückgang des Dollarwerts führte und ein einwöchiges Tief erreichte. Trotz der enttäuschenden Beschäftigungszahlen wies der Bericht auch positive Lohnsteigerungen und einen rückläufigen Arbeitslosenquoten auf, was darauf hindeutet, dass der Arbeitsmarkt weiterhin angespannt ist und inflationäre Druck bestehen bleibt.

Angesichts dieser Situation beobachtet die Federal Reserve die eingehenden Daten für ihre September-Politiksitzung. Wenn sich die Inflationszahlen als niedriger herausstellen, erhöht dies die Wahrscheinlichkeit, dass die Fed-Entscheider bei der kommenden Sitzung auf eine Zinserhöhung verzichten. Die Erwartungen deuten jedoch darauf hin, dass die Kerninflation im Juli um 4,7 % jährlich gestiegen ist, was den Entscheidungsprozess der Fed nach der im letzten Monat durchgeführten Zinserhöhung um einen Viertelprozentspunkt beeinflussen könnte.

In der Zwischenzeit lag die Aufmerksamkeit der Anleger auf der am Mittwoch bevorstehenden Veröffentlichung der US-CPI-Daten. Es wird erwartet, dass der Kern-CPI im Juli auf 4,7 % gegenüber dem Vorjahr gesunken sein wird, ein leichter Rückgang von den vorherigen 4,8 %. Die kommenden Wochen werden auch entscheidend dafür sein, ob die Fed und EZB bei ihren September-Sitzungen weitere Zinserhöhungen vornehmen werden. Bemerkenswerterweise ist die Inflation in den USA schneller gesunken als in anderen Ländern, während die Erwartungen an das Wirtschaftswachstum beträchtliche Resilienz gezeigt haben.

Fed-Gouverneurin Michelle Bowman plädierte dafür, dass die Federal Reserve bereit bleiben sollte, den Leitzins zu erhöhen, wenn die Daten einen Stillstand im Fortschritt bei der Bekämpfung der Inflation anzeigen. Auf der anderen Seite plädierte Raphael Bostic, Präsident der Atlanta Fed, dafür, die Geldpolitik bis mindestens 2024 restriktiv zu halten. Trotz dieser unterschiedlichen Standpunkte deutet das CME Group FedWatch Tool darauf hin, dass der Markt derzeit eine Wahrscheinlichkeit von fast 30 % für eine weitere Zinserhöhung der Fed um 25 Basispunkte vor Ende des Jahres einräumt.

Andere Währungen haben gegenüber dem US-Dollar wieder an Wert gewonnen 

Nach einem Rückgang über zwei Tage, der einem Verlust von fast 150 Pips entsprach, zeigte das USD/JPY-Paar am frühen Montag Erholungszeichen und eroberte seine Position über 142,00 zurück. Die Zusammenfassung der Meinungen der Bank of Japan für das Juli-Treffen hob den Vorschlag eines Mitglieds hervor, die Yield Curve Control (YCC) mit größerer Flexibilität durchzuführen. Dieser Schritt würde es der Bank ermöglichen, sich auf eine fortgesetzte geldpolitische Lockerung vorzubereiten, während sie agil auf potenzielle Aufwärts- und Abwärtsrisiken reagieren kann.

Der indische Rupie eröffnete andererseits stärker gegenüber dem US-Dollar, da die ausländische Einheit schwächelte angesichts eines weniger als erwarteten Anstiegs der Beschäftigung und Anzeichen dafür, dass die Federal Reserve die Zinssätze für einige Zeit auf einem bestimmten Niveau halten wird. Der Eröffnungskurs des Rupie gegenüber dem Dollar am Montag lag bei 82,71 Rupie, ein Anstieg um 13 Paise.

In der Folge des Veröffentlichens der Arbeitsmarktdaten für Juli zog sich die Rendite der benchmark 10-jährigen US-Staatsanleihe zurück, was zu einem Rückgang der Goldpreise führte, die den letzten Handelstag der Woche im roten Bereich schlossen. Da die 10-Jahres-Rendite am Montag jedoch komfortabel über 4 % lag, konnte das XAU/USD-Paar die Gewinne vom Freitag nicht weiter ausbauen und handelte unter 1.940 $.