달러, 금요일 저점에서 반등, CPI 데이터 발표 전 0.2% 상승

미국 달러는 금요일 고용 지표 발표 이후 손실을 회복하며 상승세를 보였습니다. 미국 달러의 6개 주요 통화 대비 성과를 측정하는 달러 지수는 0.2% 증가하여 102.082를 기록했습니다. 이 상승으로 인해 금요일의 이전 저점인 101.73에서 벗어날 수 있었습니다. 한편, 투자자들은 이번 주 후반에 세계 최대 두 개 경제권의 인플레이션 데이터 발표를 기다리고 있습니다.

달러, 금요일 저점에서 반등

금요일 공개된 데이터에 따르면 미국 경제는 7월에 예상보다 적은 수의 일자리를 창출했으며, 이로 인해 달러 가치는 1주간의 저점을 기록하며 하락했습니다. 실망스러운 고용 지표에도 불구하고, 이 보고서는 임금 상승과 실업률 감소를 나타내 노동 시장이 여전히 긴장되어 있으며 인플레이션 압력이 지속되고 있음을 시사합니다.

이러한 상황에서 연방준비제도(Fed)는 9월 정책 회의를 위해 유입되는 데이터를 주시하고 있습니다. 인플레이션 수치가 예상보다 낮게 나타난다면, 연방준비제도 의사결정자들이 다가오는 회의에서 금리 인상을 유보할 가능성이 높아집니다. 그러나 7월 기준 인플레이션은 전년 대비 4.7% 상승했을 것으로 예상되며, 이는 지난달 시행된 0.45%포인트 금리 인상 이후 연방준비제도의 의사결정 과정에 영향을 미칠 수 있습니다.

한편, 투자자들의 관심은 수요일 발표될 미국 소비자물가지수(CPI) 데이터에 쏠려 있습니다. 7월 핵심 CPI는 전년 대비 4.7%로 하락할 것으로 예상되며, 이는 이전 4.8%에서 소폭 하락한 수치입니다. 다가오는 몇 주는 연방준비제도와 유럽중앙은행(ECB)이 9월 회의에서 추가 금리 인상을 단행할지 여부를 결정하는 데 중요한 시기가 될 것입니다. 특히 미국 인플레이션이 다른 국가들보다 빠르게 하락하고 있는 반면, 경제 성장 기대감은 상당한 탄력성을 보이고 있습니다.

미 연방준비제도(Fed)의 미셸 바우먼 이사는 데이터가 인플레이션 관리 진전 중단 신호를 보일 경우 정책 금리 인상에 대한 준비 태세를 유지해야 한다고 주장했습니다. 반면, 애틀랜타 연방준비은행의 라파엘 보스틱 총재는 최소한 2024년까지 통화 정책을 긴축적으로 유지해야 한다고 주장했습니다. 이러한 상반된 견해에도 불구하고 CME 그룹의 FedWatch 도구는 시장이 연말까지 25베이시스포인트(Fed 금리 인상)를 한 번 더 관찰할 확률을 약 30%로 부여하고 있음을 시사합니다.

기타 통화들이 달러 대비 회복 중 

이틀간의 하락으로 약 150피프 손실을 입은 후, USD/JPY 페어는 월요일 초 회복 징후를 보이며 142.00선 above로 복귀했습니다. 일본은행의 7월 회의 의견 요약서는 한 위원이 수익률 곡선 통제(YCC)를 더 유연하게 수행할 것을 제안했다는 점을 강조했습니다. 이 조치는 은행이 지속적인 완화 통화 정책을 준비하면서도 잠재적 상승 및 하방 리스크에 민첩하게 대응할 수 있도록 합니다.

한편 인도는 외화 단위인 달러가 예상보다 낮은 고용 증가와 연방준비제도가 금리을 일정 기간 동결할 것이라는 신호에 힘입어 약세로 전환되면서 달러 대비 강세를 보였습니다. 월요일 루피의 달러 대비 개장가는 82.71루피로, 13파이스 상승했습니다.

한편, 7월 노동 시장 데이터 발표 후 기준 10년물 미국 국채 수익률이 후퇴하며 금 가격 하락을 초래했고, 금은 주 마지막 거래일인 금요일에 적자로 마감했습니다. 그러나 월요일 10년물 수익률이 4%를 크게 상회하는 수준을 유지하면서 XAU/USD 페어는 금요일의 상승분을 이어가지 못하고 $1,940 아래에서 거래되었습니다.