Ist Tether, eine Kryptowährung, auf dem Weg zur Weltherrschaft?

Tether, der führende Stablecoin-Emittent der Kryptoindustrie, scheint auf dem besten Weg zu sein, die Weltherrschaft an sich zu reißen. Und ich bin absolut dafür!

Vor zwei Tagen verkündete das Unternehmen überraschend den Erwerb einer 9,8-prozentigen Beteiligung am lateinamerikanischen Agrarkonzern Adecoagro. Der Kauf hatte einen Wert von rund 100 Millionen US-Dollar.

Adecoagro ist einer der größten Milchproduzenten Argentiniens und verarbeitet täglich über 550.000 Liter Milch. Das Unternehmen betreibt außerdem Zuckerrohrplantagen mit einer Fläche von über 193.000 Hektar in Brasilien, auf denen Ethanol und raffinierter Zucker produziert werden.

Außerdem interessieren sie sich auch für erneuerbare Energien.

Tether dringt in die reale Welt vor und beschränkt sich nicht mehr nur auf Kryptowährungen. Und allem Anschein nach verfügt das Unternehmen auch über ein beträchtliches cash.

Im August beliefen sich die Reserven von Tether auf rund 118,4 Milliarden US-Dollar, davon 5,3 Milliarden US-Dollar Überschussreserven. Allein im ersten Halbjahr erzielte das Unternehmen zudem einen Gewinn von satten 5,2 Milliarden US-Dollar. Wahnsinn!

USDT hat eine Marktkapitalisierung von 114 Milliarden US-Dollar und das Unternehmen hat das ganze Jahr über seine Finanzkraft unter Beweis gestellt. Sprechen wir nun darüber, was diese Leute planen und woher sie überhaupt kommen.

Der Ursprung

Tether hieß nicht immer „Tether“. 2014 startete das Unternehmen als Realcoin in Santa Monica. Hinter dem Projekt standen Brock Pierce, Reeve Collins und Craig Sellars. Die ersten Token wurden im Oktober 2014 auf der Bitcoin-Blockchain mithilfe des Omni Layer Protocols eingeführt. 

Realcoin nutzte die Infrastruktur von Bitcoinfür Dinge wietracund Börsen, um vontrondentSicherheit von Bitcoinzu profitieren. 

Die Gründer von Tether hatten ebenfalls große Pläne. Sie wollten mit Banken, Börsen und Geldautomatenbetreibern zusammenarbeiten, um ihre Vision weltweit zu verwirklichen.

Im November 2014 gaben sie jedoch den Namen Realcoin auf und nannten sich fortan Tether. Danach ging es richtig los. Das Unternehmen gab drei Haupttoken heraus, die durch Fiatwährungen gedeckt waren: USD Tether (US+), Euro Tether (EU+) und Yen Tether (JP+). 

Zum damaligen Zeitpunkt gab es keine unabhängigendent . Tether wurde auf den Britischen Jungferninseln gegründet und unterhielt Büros in der Schweiz, zeigte aber leider wenig Transparenz.

Tethers großer Boom

Zwischen 2015 und 2018 erlebte Tether ein explosionsartiges Wachstum. Die Kryptowährung wurde auf Bitfinex gelistet, und von 2017 bis 2018 stieg der Wert der Tether-Token von 10 Millionen US-Dollar auf 2,8 Milliarden US-Dollar.

In dieser Zeit machte Tether etwa 80 % des Bitcoin -Handelsvolumens aus, und die Menschen nutzten es überall, um in Kryptowährungen zu tauschen.

Natürlichzieht diese Art von Wachstum viel unerwünschte Aufmerksamkeit auf sich.

Als der Preis von Tether 2018 kurzzeitig auf 0,88 US-Dollar fiel, verunsicherte das viele Händler. Es gab Bedenken hinsichtlich Kreditrisiken, und viele begannen, ihre USDT gegen Bitcoineinzutauschen.

Im Laufe des Jahres 2018 verschärfte sich die Lage. Das Wall Street Journal berichtete verwendet hatte,tracum Bankvorschriften in China zu umgehen. Tethers Ruf erlitt dadurch einen schweren Schlag, und das Unternehmen veröffentlichte eine Stellungnahme, in der es die Behauptungen des Journals als unzutreffend und irreführend bezeichnete. 

Das hat so gut funktioniert, wie man es sich vorstellen kann. 

Tether heute

2019 überholte Tether Bitcoin beim Handelsvolumen, und bis 2021 war es für etwa die Hälfte aller Bitcoin Transaktionen verantwortlich. Das ist enorm. Doch es hat auch die Aufmerksamkeit der Regulierungsbehörden auf sich gezogen.

Tether wurde wegen unzureichender Reserven im Zeitraum 2016–2018 und fehlender Nachweise über seine Vermögenswerte bestraft. Das Unternehmen behauptete, alle seine Token seien eins zu eins durch Fiatwährung gedeckt. 

Als Tether dies 2019 überarbeitete, stellte sich jedoch heraus, dass nur 74 % der Vermögenswerte durch tatsächliche Reserven gedeckt waren. Der Rest? Forderungen und andere Vermögenswerte.

Im Jahr 2021 einigte sich das Unternehmen mit der New Yorker Generalstaatsanwaltschaft in einem Rechtsstreit auf eine Zahlung von 18,5 Millionen US-Dollar, ohne dabei ein Fehlverhalten einzugestehen. Das war kein gutes Zeichen, aber das Unternehmen ließ sich nicht beirren.

„Ich habe meine Bedenken hinsichtlich der Regulierungen, die von Stablecoins die Haltung signifikanter Reserven in Form ungesicherter cash verlangen, wiederholt geäußert. Solche Vorgaben könnten die finanzielle Stabilität derjenigen gefährden, die auf USDT angewiesen sind, und ich bin überzeugt, dass es bessere Wege gibt, die Sicherheit zu gewährleisten, ohne den Zugang für Millionen von Nutzern einzuschränken.“

— Paolo Ardoino

Während andere Krypto-Unternehmen 2022 zu kämpfen hatten, präsentierte sich Tethertron. Auch Circle, der größte Konkurrent, hatte mit Wachstumsschwierigkeiten zu kämpfen.

Im Oktober 2023 Paolo Ardoino, Chief Technology Officer von Tether, zum CEO ernannt und trat damit die Nachfolge von Jean-Louis van der Velde an. 

Doch gerade als Paolos Beförderung bekannt gegeben wurde, veröffentlichte das Wall Street Journal einen weiteren brisanten Bericht, in dem Tether die Beteiligung an ziemlich finsteren Machenschaften vorgeworfen wurde: Geldwäsche, Terrorismusfinanzierung und Umgehung von Sanktionen. 

Der Bericht behauptete, Tether sei zur Finanzierung der Hamas, zur Bezahlung chinesischer Fentanyl-Lieferanten, zur Finanzierung des nordkoreanischen Atomprogramms und sogar zum Kauf von sanktioniertem venezolanischem Öl für russische Oligarchen verwendet worden. 

Tether reagierte mit einem Blogbeitrag, in dem alle Anschuldigungen zurückgewiesen wurden. In dem Beitrag wurde hervorgehoben, wie das Unternehmen dazu beigetragen hatte, 835 Millionen Dollar an Vermögenswerten einzufrieren, die mit Diebstahl in Verbindung standen, und wie es mit Regierungen bei strafrechtlichen Ermittlungen zusammengearbeitet hatte.

Wie durch ein Wunder überstand das Unternehmen dieses Fiasko unbeschadet.

Während einer Anhörung im Kongress im Februar 2024 bezeichnete der Kongressabgeordnete Tom Emmer aus Minnesota den Bericht des Wall Street Journal als „irrtümlich“ und verwies auf Bundesberichte, die belegten, dass von diesen Gruppen eine viel geringere Menge an Kryptowährung verwendet wurde.

Trotz der negativen Presse verfolgte Tether seine Pläne unbeirrt weiter. Im Mai 2023 kündigte das Unternehmen den Bau einer Bitcoin -Mining-Anlage in Uruguay an, einem Land, das über 98 % seines Stroms aus erneuerbaren Energiequellen wie Wind- und Wasserkraft bezieht. 

Das ist klug, wenn man bedenkt, wie viel Energie beim Bitcoin -Mining verbraucht wird und wie viel Kritik die Kryptoindustrie wegen Umweltschäden einstecken muss. 

Bis November 2023 verpflichtete sich Tether, innerhalb von sechs Monaten eine halbe Milliarde Dollar zu investieren, um zu einem der weltweit führenden Bitcoin Miner zu werden.

Ein Teil dieser Investition stammte aus einer Kreditfazilität in Höhe von 610 Millionen US-Dollar, die der Northern Data AG, einem börsennotierten Bitcoin -Mining-Unternehmen mit Sitz in Frankfurt, gewährt wurde.

Tether unterzeichnete anschließend eine Absichtserklärung mit der georgischen Regierung zur Schaffung eines Sonderfonds für lokale Startups, um Blockchain-Technologien in der Region zu entwickeln.

Im Dezember 2023 begann Lugano in der Schweiz, Kryptowährungen, darunter Tether, zur Bezahlung von Steuern, Bußgeldern und anderen Rechnungen zu akzeptieren und festigte damit seinen Platz in den globalen Finanzsystemen.

Transparenzprobleme

Schon vor dem von Kryptowährungen verfluchten Jahr 2022 wurde Tether vorgeworfen, seine Reserven nicht transparent darzustellen, und manche waren sich nicht einmal sicher, ob es überhaupt über die behauptete Fiat-Deckung verfügte.

Tether kündigte immer wieder an, das Unternehmen würde geprüft werden, doch dazu kam es nie. Am nächsten kam man einer Prüfung im Juli 2022, als das Unternehmen begann, Quartalsberichte über BDO Italia zu veröffentlichen. 

Das Wall Street Journal zeigte sich wenig beeindruckt und bezeichnete diese Berichte lediglich als Momentaufnahmen der Vermögenswerte von Tether zu bestimmten Zeitpunkten. Den Kritikern reichte das nicht, doch dann begann das Unternehmen, das Ruder herumzureißen.

Bis 2022 hatte sich Tether bereits zu einem wichtigen Akteur im Kryptobereich entwickelt und gab USDT auf Blockchains wie EthereumTronTron TronTronSolana, TronTron TronTronund Algorand. Tether war nicht mehr nur an Bitcoin .

Die Präsenz von Tether wuchs auf unerwartete Weise und seine Reichweite wuchs noch schneller, wodurch es für das tägliche Krypto-Handelsvolumen von entscheidender Bedeutung wurde.

„Mir ist bewusst, dass ein Teil der Verunsicherung um Tether auf unsere frühere Naivität zurückzuführen war. Wir glaubten, dass die Zweifel verschwinden würden, wenn wir gute Arbeit leisten. Jetzt erkennen wir die Bedeutung von Transparenz und Kommunikation, um Vertrauen in unsere Geschäftstätigkeit und das gesamte Kryptowährungs-Ökosystem aufzubauen.“

— Paolo Ardoino

Im Januar 2024 sagte Howard Lutnick, CEO des Wall-Street-Giganten Cantor Fitzgerald, gegenüber Bloomberg, dass die Bedenken hinsichtlich der Reserven von Tether unbegründet seien, und versicherte, dass „sie über das nötige Geld verfügen“

Damals enthüllte Howard der Weltöffentlichkeit auch, dass sein Unternehmen als Verwahrer der Tether-Reserven fungierte, was dem Stablecoin-Emittenten ein wenig Legitimität verlieh – etwas, das er dringend benötigte. 

Bis heute sieht sich Tether immer wieder mit Vorwürfen konfrontiert, für illegale Aktivitäten missbraucht zu werden.

Laut dem Blockchain-Analyseunternehmen TRM Labs war USDT im Jahr 2023 der am häufigsten für kriminelle Aktivitäten verwendete Stablecoin und stand in Verbindung mit illegalen Transaktionen im Wert von 19,3 Milliarden US-Dollar.

Das war ein deutlicher Rückgang gegenüber 2022, als die Zahl noch 24,7 Milliarden Dollar betrug.

Die Umstrukturierung 

Im Februar 2024 kündigte das Unternehmen Tether Edu an, eine neue Bildungsabteilung mit dem Schwerpunkt auf der Vermittlung von Blockchain- und Digitaltechnologien, insbesondere in unterversorgten Regionen wie Afrika, Lateinamerika und Asien. Ziel war es, Schulungen in Blockchain, Design, KI und Programmierung anzubieten und so die Bildungslücke in diesen Bereichen zu schließen.

Im ersten Quartal dieses Jahres belief sich der Nettogewinn des Unternehmens auf 4,52 Milliarden US-Dollar, wobei der Großteil davon aus US-Staatsanleihen stammte. Tether erzielte zudem massive Gewinne mit seinen Positionen in Gold und Bitcoin. 

Im April kündigte das Unternehmen eine Investition von 200 Millionen US-Dollar aus seinen Überschussreserven in Blackrock Neutro an, ein amerikanisches Unternehmen für Gehirnchips. Blackrock Neutro entwickelt Gehirn-Computer-Schnittstellen, die es Menschen ermöglichen, Computer und Armprothesen zu steuern, ohne sich bewegen zu müssen.

Im Mai kündigte Tether eine umfassende Umstrukturierung an. Das Unternehmen wurde in vier Geschäftsbereiche aufgeteilt – Finanzen, Daten, Energie und Bildung –, um seinem wachsenden Tätigkeitsbereich Rechnung zu tragen. 

Diese neuen Geschäftsbereiche decken alles ab, von traditionellen Finanzdienstleistungen bis hin zu erneuerbaren Energien und digitaler Bildung, und führen uns zurück zur Frage in der Überschrift: Könnte Tether die Weltherrschaft übernehmen?

Anker in der heutigen globalen Wirtschaft

Seien wir ehrlich: Die Weltwirtschaft steht nicht gut da. Und das schon seit fast fünf Jahren. Laut Weltbank wird das globale Wachstum bis Jahresende auf 2,4 % sinken – eines der schwächsten Ergebnisse der letzten dreißig Jahre.

Warum? Hohe Zinsen, ein schleppender Welthandel und geopolitische Krisen wie die Konflikte in der Ukraine und im Nahen Osten. Diese Probleme treffen Unternehmen, Arbeitnehmer und Regierungen hart und führen zu erheblicher Instabilität.

Darüber hinaus bleibt die Inflation ein massives Problem. Die jährliche Inflationsrate in den USA lag im Juli 2024 bei 2,9 %, wobei im August ein Anstieg von 0,2 % gegenüber dem Vormonat zu verzeichnen war. 

Die Kerninflationsrate, die Nahrungsmittel und Energie ausklammert, liegt im Jahresvergleich bei 3,2 %. In der Eurozone beträgt die Inflation 2,6 %. Im Vereinigten Königreich liegt sie bei 3,5 %. Kanada und Japan verzeichnen jeweils 3,0 %.

Die Entwicklungsländer sind noch stärker betroffen. Tatsächlich wird prognostiziert, dass etwa 40 % der einkommensschwachen Länder ärmer sein werden als vor der Pandemie.

Wenn man dann noch die erdrückende Verschuldung und den dringenden Bedarf an Investitionen in Billionenhöhe hinzurechnet, wird deutlich, dass die wirtschaftliche Lage düster ist. 

Und genau da kommt Tether ins Spiel.

Zunächst einmal kann es bei grenzüberschreitenden Transaktionen helfen, insbesondere in Regionen mit instabiler Landeswährung. Man denke an Venezuela, Nigeria, Argentinien und Brasilien, wo seine Auswirkungen bereits voll spürbar sind.

USDT könnte ein stabiles Tauschmittel darstellen und so traditionelle Bankhürden und Währungsschwankungen umgehen.

Doch damit nicht genug. Tether hat das Potenzial, die finanzielle Inklusion auf die nächste Stufe zu heben.

Durch die Einführung eines digitalen Dollars, der einfach über Smartphones zugänglich ist, können nun auch Menschen in Entwicklungsländern, die keinen Zugang zu traditionellen Banken haben, Finanzdienstleistungen in Anspruch nehmen. Millionen von Menschen ohne Bankkonto könnten so in die Lage versetzt werden, am Wirtschaftsleben teilzunehmen, was letztendlich das Wachstum stärken würde.

Hinzu kommt die massive Investitionslücke in den Schwellenländern. Die Weltbank hat darauf hingewiesen, dass jährlich 2,4 Billionen US-Dollar benötigt werden, um die globalen Entwicklungsziele zu erreichen.

Tether könnte hier eine Rolle spielen, indem es in Infrastruktur- und Entwicklungsprojekte investiert und so Liquidität und Stabilität bereitstellt, die weitere Investitionen in diese einkommensschwachen Regionentrac.

„Die Stabilität des Dollars ist für Schwellenländer von entscheidender Bedeutung, und USDT gehört zu den drei größten globalen Käufern kurzfristiger US-Staatsanleihen. Diese Integration digitaler Währungen in traditionelle Märkte ist unerlässlich für die Förderung der globalen wirtschaftlichen Widerstandsfähigkeit.“

— Paolo Ardoino

Tether könnte auch dazu beitragen, die Auswirkungen der Inflation abzumildern. Angesichts der Hyperinflation, die in einigen Regionen die Wirtschaft schwer schädigt, kann USDT einen verlässlichen Wertspeicher bieten.

Vergessen wir nicht die Geldüberweisungen. Viele Familien in Konfliktgebieten sind auf Geld aus dem Ausland angewiesen, um zu überleben. Tether kann diese Transaktionen beschleunigen und verbilligen.

Diese Art der wirtschaftlichen Stärkung kann dazu beitragen, die sozialen Unruhen zu lindern, die aus Armut und mangelnden Chancen resultieren.

Tether arbeitet außerdem an der Einhaltung von Vorschriften, einschließlich Lösungen für die „Travel Rule“, die den Austausch von Kundendaten bei grenzüberschreitenden Transaktionen vorschreibt.

Dies stärkt das Vertrauen zwischen Staaten und Finanzinstitutionen und schafft ein stabileres Umfeld für internationale Transaktionen. Gleichzeitig könnte es Kriminellen aber auch das Feiern erleichtern.

Während ich diesen Artikel schrieb, erhielt ich jedoch eine E-Mail mit der Ankündigung , dass Tether, TRONTRONTRON TRONTRONTRONTRON TRONTRON.

In den Wochen seit ihrem Start hat die Initiative in Zusammenarbeit mit den Strafverfolgungsbehörden über 12 Millionen Dollar an Geldern eingefroren, die mit einer Reihe krimineller Aktivitäten in Verbindung stehen, darunter ein Erpressungsbetrug und ein Anlagebetrug. 

Die Polizei hat mindestens elf Opferdent, doch im Zuge der laufenden Ermittlungen dürfte diese Zahl steigen. Offenbar ist Tether auf dem richtigen Weg, um die weltweiten Wirtschaftsaktivitäten zu dominieren.