암호화폐의 테더가 세계 정복을 노리고 있는가?

암호화폐 업계 최고의 스테이블코인 발행사인 테더(Tether)는 세계 정복을 노리는 방향으로 나아가는 것 같습니다. 그리고 저는 그걸 환영합니다!

이틀 전, 회사는 라틴아메리카 농업 거대 기업 아데코아그로(Adecoagro)의 지분 9.8%를 매매했다고 놀라운 발표를 했습니다. 이 매수는 약 1억 달러의 가치가 있었습니다.

아데코아그로는 아르헨티나 최대 우유 생산사 중 하나로, 하루 55만 리터 이상의 우유를 처리합니다. 또한 브라질에서 19만 3천 헥타르가 넘는 사탕수수 농장을 운영하며 에탄올과 정제 설탕을 생산합니다.

게다가 그들은 재생 에너지 사업에도 진출해 있습니다.

테더는 암호화폐에만 국한되지 않고 현실 세계로 진출하고 있습니다. 그리고 모든 기록에 따르면, 그들은 막대한 현금도 보유하고 있습니다.

8월 기준, 테더의 준비금은 약 1,184억 달러였으며, 초과 준비금은 53억 달러였습니다. 회사는 또한 올해 상반기에만 52억 달러의 순이익을 올렸습니다. 미친 일이야!

USDT의 시가총액은 1,140억 달러이며, 회사는 올해 내내 재무적 힘을 과시해 왔습니다. 이제 이 사람들이 무엇을 계획하고 어디에서 왔는지 이야기해 봅시다.

기원

테더는 항상 '테더'였던 것이 아닙니다. 2014년, 그것은 산타모니카에서 리얼코인(Realcoin)으로 시작되었습니다. 브록 피어스, 리브 콜린스, 크레이그 셀라스가 뒤를 받쳤으며, 첫 번째 토큰은 2014년 10월 오미 레이어 프로토콜을 사용하여 비트코인 블록체인에 출시되었습니다. 

리얼코인은 계약 및 거래소 등 비트코인의 인프라를 활용하여 비트코인의 전례 없는 강력한 보안을 활용하려고 시도했습니다. 

테더의 창립자들 역시 큰 계획을 가지고 있었습니다. 그들은 은행, 거래소 및 ATM 제공업체와 협력하여 그들의 비전을 전 세계적으로 실현하고자 했습니다.

그러나 2014년 11월까지, 그들은 리얼코인이라는 이름을 버리고 테더로 변경했습니다. 그 후, 일은 정말로 급속도로 발전했습니다. 회사는 파운드 화폐에 의해 뒷받침되는 세 가지 주요 토큰인 USD 테더(US+), 유로 테더(EU+), 엔 테더(JP+)를 발행했습니다. 

당시는 독립적인 감사에 의해 뒷받침되지 않았습니다. 테더는 영국령 버진아일랜드에 설립되어 스위스에 사무실을 두었지만, 불행히도 투명성을 크게 보여주지 못했습니다.

테더의 큰 부흥

2015년부터 2018년까지 테더는 규모가 폭발적으로 성장했습니다. 비트핀ex에 상장되었으며, 2017년부터 2018년까지 테더 토큰의 양은 1,000만 달러에서 28억 달러로 증가했습니다.

그 기간 동안 테더는 비트코인 거래량의 약 80%를 차지했으며, 사람들은 암호화폐로 스왑하기 위해 어디에서나 이를 사용했습니다.

O물론, 이러한 성장은 많은 원치 않는 주목을 끌었습니다.

2018년, 테더의 가격이 일시적으로 $0.88로 떨어졌을 때, 많은 트레이더들을 공포에 떨게 했습니다. 신용 위험에 대한 우려가 있었고, 사람들은 비트코인으로 USDT를 매도하기 시작했습니다.

나중에 2018에, 상황은 더 나빠졌습니다. 월스트리트 저널은 6월 DFS가 기존 안전 장치를 유지하면서 GENIUS ACT와 일치하는 새로운 스테이블코인 규제를 제안했다고 보도했습니다. 여기에는 완전한 준비금 backing과 독립적인 감사 포함됩니다. 테더의 소유자 중 한 명인 스티븐 무어가 중국의 은행 규정을 우회하기 위해 가짜 송장 및 계약을 사용하는 데 관여했다고 보도했습니다. 테더의 평판은 타격을 입었고, 저널의 주장이 부정확하고 오해의 소지가 있다고 호출하는 성명을 발표했습니다. 

그것은 당신이 상상할 수 있는 만큼 잘 작동했습니다. 

오늘날의 테더

2019년, 테더는 비트코인의 거래량을 추월했으며, 2021년에는 모든 비트코인 거래의 약 절반을 담당했습니다. 정말 놀라운 일입니다. 하지만 이는 규제 당국의 주목을 끌기도 했습니다.

테더는 2016-2018년 동안 완전한 준비금을 보유하지 못했고 자산 증명을 제시하지 못한 혐의로 벌금을 부과받았습니다. 회사는 모든 토큰이 파운드 화폐에 1:1로 뒷받침된다고 주장했습니다. 

하지만 2019년에 이를 수정했을 때, 테더가 실제 준비금으로 74%만 뒷받침된다는 사실이 드러났습니다. 나머지는? 미수금 및 기타 자산.

2021년, 회사는 뉴욕 주 검찰청과의 소송에서 1,850만 달러에 합의하며 불법 행위를 인정하지 않았습니다. 좋은 이미지는 아니었지만, 회사는 계속 전진했습니다.

“스테이블코인이 상당한 준비금을 무보험 현금 예금에 보유하도록 요구하는 규제에 대한 제 우려를 적극적으로 표명해 왔습니다. 이러한 의무는 USDT에 의존하는 사람들의 금융 안정성을 위협할 수 있으며, 수백만 명의 사용자의 접근성을 희생하지 않고 안전을 보장하는 더 나은 방법이 있다고 믿습니다.”

— 파올로 아르도이노

2022년 다른 암호화폐 회사들이 어려움을 겪는 동안, 테더는 더 강하게 부상했습니다. 가장 가까운 경쟁사인 서클도 성장에 어려움을 겪었습니다.

10월 2023, 파올로 아르도이노, 테더의 최고기술책임자(CTO)는 장-루이 반 데르 벨드를 이어 CEO가 되기 위해 지지를 받았습니다. 

하지만 파올로의 승진이 발표되자마자, 월스트리트 저널은 테더가 자금 세탁, 테러 자금 조달, 제재 회피 등 매우 어두운 일에 관여했다는 또 다른 폭로 보고서를 발표했습니다. 

The 보고서 테더가 하마스에 자금을 지원하고, 중국의 펜타닐 공급자에게 지불하며, 북한의 핵 프로그램을 자금 지원하고, 심지어 러시아 오일리archs를 위해 제재 대상인 베네수엘라 산유를 구매하는 데 사용되었다고 주장했습니다. 

테더는 모든 비난을 부인하는 블로그 게시물을 게시하며 대응했습니다. 이 게시물은 도난과 관련된 8억 3,500만 달러의 자산을 동결하는 데 도움을 주었고 정부와 범죄 수사에 협력하는 방법을 강조했습니다.

어쨌든, 회사는 그 혼란에서 무사히 살아남았습니다.

2024년 2월 의회 청문회에서 미네소타주의 톰 에머 의원은 월스트리트 저널의 보고서를 '오류'라고 부르며, 연방 보고서에 따르면 이러한 그룹이 사용하는 암호화폐 양이 훨씬 적다고 인용했습니다.

나쁜 보도에도 불구하고, 테더는 계획을 계속 추진했습니다. 2023년 5월, 우루과이에서 비트코인 채굴 작업을 발표했는데, 이 나라는 풍력 및 수력 발전과 같은 재생 에너지원에서 전력의 98% 이상을 공급받습니다. 

비트코인 채굴이 얼마나 많은 에너지를 사용하는지, 그리고 암호화폐 업계가 환경 파괴로 얼마나 많은 비판을 받는지를 고려할 때, 이는 현명한 결정입니다. 

2023년 11월까지, 테더는 6개월 동안 5억 달러를 투자하여 세계 최고의 비트코인 채굴사 중 하나가 되기로 약속했습니다.

이 투자 중 일부는 프랑크푸르트의 공개 상장 비트코인 채굴 회사인 노던 데이터 AG에 제공된 6억 1,000만 달러의 신용 시설에서 나왔습니다.

테더는 조지아 정부와 서명하여 지역 스타트업이 해당 지역에서 블록체인 기술을 개발하기 위한 특별 기금을 조성했습니다.

2023년 12월, 스위스 루가노는 세금, 벌금 및 기타 청구서 지불에 암호화폐, 테더 포함하여 수용하기 시작하여 글로벌 금융 시스템에서의 입지를 굳혔습니다.

투명성 문제

2022년이 암호화폐로 인해 저주받은 해가 되기 전부터, 사람들은 이미 테더가 준비금에 대해 명확하지 않다고 비난했고, 일부는claimed된 파운드 화폐 뒷받침이 실제로 있는지 확신하지 못했습니다.

테더는 회사가 감사를 받을 것이라고 계속 말했지만, 실제로 이루어진 적은 없습니다. 감사에 가장 가까웠던 것은 2022년 7월 BDO 이탈리아를 통해 분기 보고서를 발표하기 시작했을 때였습니다. 

월스트리트 저널은 이러한 보고서가 특정 시점의 테더 자산에 대한 '스냅샷'일 뿐이라고 평가하며 만족하지 않았습니다. 이는 비판가들에게 충분하지 않았지만, 회사는 상황을 반전시키기 시작했습니다.

2022까지, 테더는 이미 암호화폐에서 큰 플레이어가 되어 USDT 이더리움, 솔라나, 트론, 알고랜드와 같은 블록체인에 토큰을 발행했습니다. 테더는 이제 비트코인에만 묶여 있지 않았습니다.

테더의 존재는 아무도 예상하지 못한 방식으로 성장했으며, 그 영향력은 더 빠르게 확대되어 일상적인 암호화폐 거래량에 필수적이 되었습니다.

“테더에 대한 FUD(공포, 불확실성, 의심)의 일부는 우리의 이전 무지 때문이었다는 것을 이해합니다. 우리는 좋은 일을 하면 의심이 사라질 것이라고 믿었습니다. 이제 우리는 운영과 더 넓은 암호화폐 생태계에서 신뢰를 구축하기 위해 투명성과 커뮤니케이션의 중요성을 깨달았습니다.”

— 파올로 아르도이노

2024년 1월, 월스트리트 거대 기업 칸터 페저럴티의 CEO 하워드 루트닉은 블룸버그에 테더의 준비금에 대한 우려는 잘못되었다고 말하며, “그들은 돈이 있다”고 확언했습니다.

그때 하워드는 자신의 회사가 테더의 준비금을 보관자로서 역할을 하고 있다고 세계에 공개했으며, 이는 스테이블코인 발행사가 간절히 필요로 했던 약간의 정당성을 가져왔습니다. 

오늘날까지도 테더는 불법 활동에 사용되었다는 비난에 직면해 있습니다.

블록체인 분석 회사 TRM Labs에 따르면, USDT는 2023년 내내 범죄 활동에 가장 많이 사용된 스테이블코인으로, 193억 달러의 불법 거래와 연결되었습니다.

이는 2024년 247억 달러였던 수치에서 큰 감소입니다.

재구축 

2024년 2월, 회사는 테더 에듀(Tether Edu)를 발표했으며, 이는 아프리카, 라틴 아메리카, 아시아와 같은 소외된 지역에서 블록체인 및 디지털 기술 교육을 가르치는 데 중점을 둔 새로운 교육 부서입니다. 목표는 블록체인, 디자인, AI 및 코딩에 대한 교육을 제공하여 이러한 분야의 교육 격차를 해소하는 것이었습니다.

올해 첫 분기까지, 회사의 순이익은 45억 2천만 달러였으며, 그 대부분은 미국 국채 증권에서 나왔습니다. 테더는 또한 금과 비트코인 포지션에서 막대한 이익을 올렸습니다. 

4월, 회사는 초과 준비금에서 블랙록 뉴트로(Blackrock Neutro)에 2억 달러를 투자했다고 발표했습니다. 블랙록 뉴트로 미국 뇌 칩 회사입니다. 블랙록 뉴트로 뇌-컴퓨터 인터페이스를 개발하여 사람들이 움직이지 않고도 컴퓨터와 의수 팔을 제어할 수 있게 합니다.

5월, 테더는 주요 재구성을 발표했습니다. 회사는 재무, 데이터, 파워, 에듀의 네 가지 부서로 분할하여 운영 범위의 확장을 반영했습니다. 

이 새로운 부서들은 전통적인 금융부터 재생 에너지 및 디지털 교육에 이르기까지 모든 것을 다루며, 헤드라인의 질문으로 돌아가게 합니다: 테더가 세계를 정복할 수 있을까요?

오늘날의 글로벌 경제에서 테더

솔직히 말해, 글로벌 경제는 잘 보이지 않습니다. 그리고 지난 5년 동안 더 나아지지 않았습니다. 세계은행은 올해 말까지 글로벌 성장이 2.4%로 하락할 것이라고 말하며, 이는 우리가 30년 동안 본 것 중 가장 약한 성과 중 하나입니다.

왜요? 높은 금리, 둔화된 글로벌 무역, 우크라이나와 중동의 갈등과 같은 지정학적 재앙. 이러한 문제는 기업, 노동자 및 정부에 심각한 타격을 입혀 전반적으로 많은 불안정을 남겼습니다.

그 위에 인플레이션은 여전히 큰 문제입니다. 미국의 연간 인플레이션율은 2024년 7월 2.9%였으며, 8월에는 월간 증가율이 0.2%로 나타났습니다. 

식품 및 에너지를 제외한 핵심 인플레이션율은 전년 대비 3.2%입니다. 유로존에서는 인플레이션이 2.6%입니다. 영국의 경우 3.5%입니다. 캐나다와 일본은 모두 3.0%입니다.

개발도상국은 더 큰 타격을 받고 있습니다. 실제로, 저소득 국가의 약 40%가 팬데믹 이전보다 더 가난해질 것으로 예상됩니다.

파괴적인 부채와 수조 달러의 긴급 투자 필요성을 추가하면, 경제 상황이 매우 열악하다는 것이 분명합니다. 

그리고 THAT 바로 테더가 들어오는 곳입니다.

첫째, 테더는 특히 현지 화폐가 불안정한 지역에서 국경 간 거래를 도와줄 수 있습니다. 베네수엘라, 나이지리아, 아르헨티나, 브라질과 같은 지역을 생각해보세요. 여기서 그 영향력은 이미 완전히 발현되고 있습니다.

USDT는 전통적인 은행의 장벽과 통화 변동을 우회하여 안정적인 교환 매체를 제공할 수 있습니다.

하지만 여기서 그치지 않습니다. 테더는 금융 포용성을 한 단계 더 높은 수준으로 끌어올릴 잠재력을 가지고 있습니다.

스마트폰을 통해 쉽게 접근할 수 있는 디지털 달러를 제공함으로써, 전통적인 은행 서비스에 접근할 수 없는 개발도상 지역的人们도 이제 금융 서비스를 이용할 수 있게 되었습니다. 수백만 명의 무은행(unbanked) 개인들이 경제 활동에 참여할 수 있는 역량을 갖추게 되며, 이는 궁극적으로 성장을 강화할 것입니다.

그리고 신흥 시장의 막대한 투자 격차 문제도 있습니다. 세계은행은 글로벌 개발 목표를 달성하기 위해 매년 2조 4천억 달러가 필요하다고 지적했습니다.

테더는 인프라 및 개발 프로젝트에 투자하여 유동성과 안정성을 제공함으로써, 이러한 저소득 지역으로 추가 투자를 유치하는 역할을 할 수 있습니다.

“달러의 안정성은 신흥 시장에 중요하며, USDT는 단기 미국 국채의 상위 3대 글로벌 구매자 중 하나입니다. 디지털 화폐와 전통 시장의 이러한 통합은 글로벌 경제 회복력을 조성하는 데 필수적입니다.”

— 파올로 아르도이노

테더가 기여할 수 있는 또 다른 방법은 인플레이션의 영향을 완화하는 것입니다. 특정 지역에서 초인플레이션이 경제를 파괴하는 상황에서 USDT는 신뢰할 수 있는 가치 저장 수단 역할을 할 수 있습니다.

송금 문제도 간과해서는 안 됩니다. 분쟁 지역 많은 가정들은 해외에서 보내는 송금에 의존해 생계를 유지합니다. 테더는 이러한 거래를 더 빠르고 저렴하게 만들 수 있습니다.

이러한 경제적 자립은 빈곤과 기회의 부족으로 인한 사회적 불안을 완화하는 데 도움이 될 수 있습니다.

테더는 또한 크로스보더 거래 시 고객 정보 공유를 요구하는 '트래블 규칙(Travel Rule)'을 포함한 규정 준수 솔루션을 위해 노력해 왔습니다.

이는 국가 간 및 금융 기관 간 신뢰를 구축하여 국제 거래를 위한 더 안정적인 환경을 조성합니다. 하지만 이것이 범죄자들이 쉽게 활동할 수 있게 만들 수도 있습니다.

이 기사를 작성하는 중, 저는 다음과 같은 이메일을 받았습니다. 발표 테더, TRON, TRM Labs가 TRON 네트워크에서 USDT 사용과 관련된 불법 활동을 근절하기 위해 'T3 금융 범죄 대응 팀'을 설립했다고 밝혔습니다.

시작 후 몇 주 동안, 이 이니셔티브는 법 집행 기관과 협력하여 블랙메일 사기 및 투자 사기_scheme를 포함한 다양한 범죄 활동과 관련된 1,200만 달러 이상의 자금을 동결했습니다. 

경찰은 최소 11명의 피해자를 확인했지만, 조사가 진행됨에 따라 이 숫자는 증가할 것으로 예상됩니다. 테더가 전 세계 경제 활동을 주도하기 위해 올바른 방향으로 나아가고 있는 것 같습니다.