Неужели криптовалюта Tether стремится захватить мир?

Похоже, что Tether, крупнейший эмитент стейблкоинов в криптоиндустрии, движется в направлении завоевания мира. И я только за!

Два дня назад компания неожиданно объявила о приобретении 9,8% акций латиноамериканского сельскохозяйственного гиганта Adecoagro. Стоимость сделки составила около 100 миллионов долларов.

Adecoagro — один из крупнейших производителей молока в Аргентине, перерабатывающий более 550 000 литров молока ежедневно. Компания также обрабатывает плантации сахарного тростника площадью более 193 000 гектаров в Бразилии, производя этанол и рафинированный сахар.

Кроме того, они также интересуются возобновляемыми источниками энергии.

Tether выходит в реальный мир, не ограничиваясь только криптовалютами. И, судя по всему, у компании также внушительные cashрезервы.

По состоянию на август резервы Tether составляли около 118,4 миллиарда долларов, при этом избыточные резервы превышали эту сумму на 5,3 миллиарда долларов. Компания также получила внушительную прибыль в размере 5,2 миллиарда долларов только за первое полугодие. Это просто невероятно!

Рыночная капитализация USDT составляет 114 миллиардов долларов, и компания весь год демонстрировала свою финансовую мощь. Теперь давайте поговорим о том, что эти ребята планируют и откуда они вообще взялись.

Происхождение

Tether не всегда был «Tether». В 2014 году он начинался как Realcoin в Санта-Монике. За его созданием стояли Брок Пирс, Рив Коллинз и Крейг Селларс, а первые токены были запущены на Bitcoinв октябре 2014 года с использованием протокола Omni Layer. 

Realcoin использовал инфраструктуру Bitcoinдля таких целей, какtracконтрактов и обмен валюты, пытаясь воспользоватьсяdenttronбезопасностью Bitcoin. 

У основателей Tether тоже были большие планы. Они хотели сотрудничать с банками, биржами и поставщиками банкоматов, чтобы воплотить свою идею в жизнь по всему миру.

Однако к ноябрю 2014 года они отказались от названия Realcoin и выбрали Tether. После этого дела пошли в гору. Компания выпустила три основных токена, обеспеченных фиатными валютами: USD Tether (US+), Euro Tether (EU+) и Yen Tether (JP+). 

В то время это не было подтверждено никакимиdent аудитами. Компания Tether была зарегистрирована на Британских Виргинских островах и открыла офисы в Швейцарии, но, к сожалению, не отличалась особой прозрачностью.

Большой взрыв Tether

В период с 2015 по 2018 год Tether стремительно развивался. Он был размещен на бирже Bitfinex, а с 2017 по 2018 год количество токенов Tether выросло с 10 миллионов до 2,8 миллиардов долларов.

В тот период на долю Tether приходилось около 80% объема торгов Bitcoin , и люди повсеместно использовали его для обмена на криптовалюту.

Конечно, такой рост привлекает много нежелательного внимания.

К 2018 году, когда цена Tether ненадолго упала до 0,88 доллара, это напугало многих трейдеров. Возникли опасения по поводу кредитных рисков, и люди начали обменивать свои USDT на Bitcoin.

В конце 2018 года ситуация ухудшилась. Газета Wall Street Journal сообщила , что один из владельцев Tether, Стивен Мур, был замешан в использовании поддельных счетов-фактур и контрактовtracобхода банковских правил в Китае. Репутация Tether пострадала, и компания выпустила заявление, назвав утверждения Wall Street Journal неточными и вводящими в заблуждение. 

Всё получилось так же хорошо, как и можно было ожидать. 

Привязать сегодня

В 2019 году Tether обогнал Bitcoin по объему торгов, а к 2021 году на него приходилось около половины всех сделок Bitcoin . Это невероятно. Но это также привлекло внимание регулирующих органов.

Компания Tether была оштрафована за неполные резервы в период с 2016 по 2018 год и за непредоставление доказательств наличия активов. Компания утверждала, что все ее токены обеспечены фиатной валютой в соотношении 1 к 1. 

Но когда в 2019 году эти данные были пересмотрены, выяснилось, что Tether был обеспечен реальными резервами лишь на 74%. Остальное? Дебиторская задолженность и прочие активы.

В 2021 году компания урегулировала судебный иск с Генеральной прокуратурой Нью-Йорка, выплатив 18,5 миллионов долларов, не признав при этом своей вины. Это выглядело не лучшим образом, но компания продолжала двигаться вперед.

«Я неоднократно высказывал свои опасения по поводу правил, требующих от стейблкоинов наличия значительных резервов в незастрахованных cash депозитах. Такие требования могут поставить под угрозу финансовую стабильность тех, кто полагается на USDT, и я считаю, что существуют лучшие способы обеспечить безопасность, не ставя под угрозу доступ миллионов пользователей»

— Паоло Ардоино

В то время как другие криптокомпании испытывали трудности в 2022 году, Tether выгляделаtron. Circle, её ближайший конкурент, также испытывала проблемы с ростом.

В октябре 2023 года Паоло Ардоино, технический директор Tether, был назначен генеральным директором, сменив на этом посту Жан-Луи ван дер Вельде. 

Но как раз в тот момент, когда было объявлено о повышении Паоло, Wall Street Journal опубликовала еще один сенсационный репортаж, в котором утверждалось о причастности Tether к довольно мрачным делам: отмыванию денег, финансированию терроризма и обходу санкций. 

В докладе утверждалось, что Tether использовался для финансирования ХАМАС, оплаты китайских поставщиков фентанила, финансирования ядерной программы Северной Кореи и даже для покупки подсанкционной венесуэльской нефти для российских олигархов. 

В ответ компания Tether опубликовала сообщение в блоге, в котором опровергла все обвинения. В сообщении подчеркивалось, что компания помогла заморозить активы на сумму 835 миллионов долларов, связанные с кражей, и сотрудничала с государственными органами в рамках уголовных расследований.

Каким-то чудом компания вышла из этого фиаско невредимой.

В ходе слушаний в Конгрессе в феврале 2024 года конгрессмен Том Эммер из Миннесоты назвал статью Wall Street Journal «ошибочной», сославшись на федеральные отчеты, которые показали, что эти группы использовали гораздо меньшее количество криптовалюты.

Несмотря на негативную прессу, Tether продолжала продвигать свои планы. В мае 2023 года компания объявила о начале добычи Bitcoin в Уругвае, стране, которая получает более 98% электроэнергии из возобновляемых источников, таких как ветер и гидроэнергия. 

Это разумно, учитывая, сколько энергии потребляет майнинг Bitcoin и сколько критики получает криптоиндустрия за нанесение вреда окружающей среде. 

К ноябрю 2023 года компания Tether обязалась инвестировать полмиллиарда долларов в течение шести месяцев, чтобы стать одним из ведущих мировых майнеров Bitcoin .

Часть этих инвестиций поступила из кредитной линии в размере 610 миллионов долларов, предоставленной компании Northern Data AG, публично торгуемой компании по добыче Bitcoin во Франкфурте.

Впоследствии компания Tether подписала меморандум с правительством Грузии о создании специального фонда для местных стартапов, занимающихся разработкой блокчейн-технологий в регионе.

В декабре 2023 года город Лугано в Швейцарии начал принимать криптовалюты, включая Tether, для уплаты налогов, штрафов и других счетов, укрепив свои позиции в глобальных финансовых системах.

Вопросы прозрачности

Еще до того, как 2022 год стал для криптовалют проклятым, люди уже обвиняли Tether в неясности относительно своих резервов, и некоторые не были уверены, имеет ли он вообще заявленное фиатное обеспечение.

Компания Tether постоянно заявляла, что её проверят, но этого так и не произошло. Ближе всего к проверке компания подошла в июле 2022 года, когда начала публиковать квартальные отчёты через BDO Italia. 

Газета Wall Street Journal не была впечатлена, заявив, что эти отчеты представляют собой лишь «снимки» активов Tether в определенные моменты времени. Критикам этого было недостаточно, но затем компания начала менять ситуацию к лучшему.

К 2022 году Tether уже стал крупным игроком на криптовалютном рынке, выпуская USDT на таких блокчейнах, как EthereumTronTron TronTronSolana, TronTron TronTronи Algorand. Tether перестал быть привязанным только к Bitcoin .

Влияние Tether росло так, как никто не ожидал, и его охват увеличивался всё быстрее, что сделало его критически важным для ежедневных объёмов криптовалютных торгов.

«Я понимаю, что часть паники вокруг Tether была вызвана нашей прежней наивностью. Мы верили, что если будем хорошо работать, сомнения развеются. Теперь мы осознаем важность прозрачности и коммуникации для укрепления доверия к нашей деятельности и к криптовалютной экосистеме в целом»

— Паоло Ардоино

В январе 2024 года Говард Лютник, генеральный директор гиганта Уолл-стрит Cantor Fitzgerald, заявил Bloomberg, что опасения по поводу резервов Tether необоснованны, заверив, что «у них есть деньги»

Именно тогда Говард раскрыл миру, что его компания выступает в качестве хранителя резервов Tether, что придало эмитенту стейблкоина некоторую легитимность, в которой он отчаянно нуждался. 

По сей день компания Tether продолжает сталкиваться с обвинениями в использовании ее в незаконной деятельности.

Согласно данным аналитической компании TRM Labs, занимающейся изучением блокчейна, USDT был наиболее часто используемым стейблкоином в преступной деятельности на протяжении всего 2023 года, связанным с незаконными транзакциями на сумму 19,3 миллиарда долларов.

Это значительное снижение по сравнению с 2022 годом, когда эта цифра составляла 24,7 миллиарда долларов.

Реструктуризация 

В феврале 2024 года компания анонсировала Tether Edu, новое образовательное подразделение, специализирующееся на обучении блокчейну и цифровым технологиям, особенно в регионах с недостаточным уровнем развития этих технологий, таких как Африка, Латинская Америка и Азия. Цель заключалась в предоставлении обучения блокчейну, дизайну, искусственному интеллекту и программированию, стремясь преодолеть разрыв в образовании в этих областях.

К первому кварталу этого года чистая прибыль компании составила 4,52 миллиарда долларов, причем большая часть этой прибыли пришлась на казначейские облигации США. Tether также получила огромную прибыль от своих позиций в золоте и Bitcoin. 

В апреле компания объявила об инвестициях в размере 200 миллионов долларов из своих избыточных резервов в Blackrock Neutro, американскую компанию по разработке нейроинтерфейсов. Blackrock Neutro разрабатывает интерфейсы «мозг-компьютер», которые позволяют людям управлять компьютерами и протезами рук без движения.

В мае компания Tether объявила о масштабной реструктуризации. Она разделилась на четыре подразделения — Финансы, Данные, Энергетика и Образование — чтобы отразить расширение масштабов своей деятельности. 

Эти новые подразделения охватывают все сферы, от традиционных финансов до возобновляемой энергетики и цифрового образования, что возвращает нас к вопросу, вынесенному в заголовок: Может ли Tether захватить мир?

Привязь в современной глобальной экономике

Давайте будем реалистами. Мировая экономика выглядит не очень хорошо. И так было на протяжении почти пяти лет. Всемирный банк прогнозирует снижение глобального роста до 2,4% к концу года, что является одним из самых слабых показателей за последние тридцать лет.

Почему? Высокие процентные ставки, вялая мировая торговля и геополитические катастрофы, такие как конфликты на Украине и Ближнем Востоке. Эти проблемы сильно ударили по бизнесу, работникам и правительствам, вызвав повсеместную нестабильность.

Кроме того, инфляция остается огромной проблемой. Годовой уровень инфляции в Америке в июле 2024 года составил 2,9%, а в августе наблюдался месячный рост на 0,2%. 

Базовый уровень инфляции, исключая продукты питания и энергоносители, составляет 3,2% в годовом исчислении. В еврозоне инфляция составляет 2,6%. В Великобритании — 3,5%. В Канаде и Японии — по 3,0%.

Развивающиеся экономики страдают еще сильнее. Фактически, по прогнозам, около 40% стран с низким уровнем дохода станут беднее, чем были до пандемии.

Если добавить к этому непомерный долг и острую необходимость в триллионных инвестициях, становится совершенно очевидно, что экономическая ситуация выглядит плачевной. 

Вот тут-то и пригодится Tether.

Во-первых, это может помочь в трансграничных транзакциях, особенно в регионах с нестабильной местной валютой. В качестве примера можно привести Венесуэлу, Нигерию, Аргентину и Бразилию, где его влияние уже ощущается в полной мере.

USDT может обеспечить стабильное средство обмена, позволяя обойти традиционные банковские барьеры и колебания валютных курсов.

Но на этом все не заканчивается. Tether обладает потенциалом вывести финансовую доступность на новый уровень.

Предлагая цифровой доллар, легко доступный через смартфоны, люди в развивающихся регионах, не имеющие доступа к традиционным банкам, теперь могут получить доступ к финансовым услугам. Миллионы людей, не имеющих банковских счетов, могут получить возможность участвовать в экономике, что в конечном итоге укрепит экономический рост.

Кроме того, существует огромный инвестиционный дефицит на развивающихся рынках. Всемирный банк указывает, что для достижения глобальных целей развития необходимо 2,4 триллиона долларов в год.

Компания Tether могла бы сыграть здесь свою роль, инвестируя в инфраструктурные и девелоперские проекты, обеспечивая ликвидность и стабильность, которыеtracдополнительные инвестиции в эти регионы с низким уровнем дохода.

«Стабильность доллара имеет решающее значение для развивающихся рынков, и USDT входит в тройку крупнейших мировых покупателей краткосрочных казначейских векселей США. Такая интеграция цифровых валют с традиционными рынками необходима для повышения устойчивости мировой экономики»

— Паоло Ардоино

Ещё один способ, которым Tether может внести свой вклад, — это смягчение последствий инфляции. В условиях гиперинфляции, разрушающей экономику в некоторых регионах, USDT может предложить надёжное средство сохранения стоимости.

Не стоит забывать и о денежных переводах. Многие семьи в зонах конфликтов зависят от денег, поступающих из-за границы, для выживания. Tether может сделать эти транзакции быстрее и дешевле.

Такое расширение экономических возможностей может помочь смягчить социальные волнения, вызванные бедностью и отсутствием возможностей.

Компания Tether также работает над вопросами соблюдения нормативных требований, включая решения для «Правила о передаче информации о клиентах», которое требует обмена информацией о клиентах при трансграничных транзакциях.

Это способствует укреплению доверия между странами и финансовыми институтами, создавая более стабильную среду для международных транзакций. Но это также может облегчить преступникам возможность устраивать вечеринки.

Однако, пока я писал эту статью, я получил электронное письмо с объявлением о том, что Tether, TRONTRONTRON TRONTRONTRONTRON TRONTRON.

За несколько недель с момента запуска инициатива в сотрудничестве с правоохранительными органами заморозила более 12 миллионов долларов, связанных с различными преступными действиями, включая мошенничество с шантажом и схему инвестиционного мошенничества. 

Полицияdentкак минимум 11 жертв, но по мере продолжения расследования это число, как ожидается, будет расти. Похоже, Tether движется в правильном направлении, чтобы доминировать в экономической деятельности по всему миру.