Elizabeth Warren fordert Antworten der Fed zu Änderungen der Aufsicht und Überprüfung des SVB-Zusammenbruchs

Senatorin Elizabeth Warren verlangt, dass die Federal Reserve interne Unterlagen über Änderungen in ihrer Bankenaufsichtsabteilung herausgibt und erklärt, wie sie die Zusammenbruchsereignisse der Silicon Valley Bank im Jahr 2023 erneut überprüfen wird.

Was die größten Banken betrifft, so sagte Michelle, dass Aufsichtsbehörden vier wichtige Teile des Kapitalregelwerks überarbeiten: Stresstests, den ergänzenden Leverage-Quotienten, Basel III-Regeln und die zusätzliche Kapitalbelastung für die größten globalen Banken. Sie sagte, die Fed habe Anfang dieses Monats die endgültigen Stresstestszenarien für 2026 veröffentlicht und auch weitere Details dazu geteilt, wie diese Modelle aufgebaut sind, damit Banken sehen können, woran sie gemessen werden.

Sie fügte hinzu, dass die Fed im vergangenen Herbst zusammen mit der OCC und der FDIC Änderungen am erweiterten ergänzenden Leverage-Quotienten für die größten US-Banken genehmigt hat, wobei klar wurde, dass die Leverage-Regel als Sicherheitsnetz dienen und Banken nicht daran hindern soll, risikoarme Dinge wie das Halten von US-Staatsanleihen zu tun.

In dem Brief schrieben Warren und Senator Ruben Gallego, es sei „höchst unangemessen“, Bankprüfer auf Wunsch der Banken abzuziehen.

Die Gesetzgeber forderten auch Klarheit in Bezug auf Pläne zur Erstellung eines neuen Berichts über den Zusammenbruch der Silicon Valley Bank im Jahr 2023, als der Kreditgeber mitten in einem intensiven und historischen Krypto-Winter zusammenbrach.

Michelle ist eine von mehreren von Präsident Donald Trump ernannten Aufsichtsbehörden, die die Art und Weise ändern sollen, wie Bundesbehörden Banken überwachen. Sie hat das Personal in der Überwachungseinheit reduziert und Schutzmaßnahmen gegen das eingeführt, was sie als „missbräuchliche“ Aufsichtspraktiken bezeichnet.

Schatzminister Scott Bessent und andere Beamte der Regierung haben die Regeln nach der Finanzkrise 2008 kritisiert und argumentiert, dass diese Reformen die Wettbewerbsfähigkeit der Banken verringert und das Wirtschaftswachstum verlangsamt haben. Warren und andere Demokraten haben gewarnt, dass das Zurückrollen von Schutzmaßnahmen die Aufsicht schwächen könnte.

Michelle erklärt ihren Ansatz auf der Bankenkonferenz

Gleichzeitig hielt Michelle am selben Tag die Eröffnungsansprache auf der 2026 Banking Outlook Conference der Fed.

Michelle ist seit Juni letzten Jahres Vizevorsitzende für Aufsicht. Sie wies darauf hin, dass sie die erste Gouverneurin in dieser Rolle mit Erfahrung im Community-Banking ist, da sie in der kleinen Bank ihrer Familie in Kansas gearbeitet und als staatlicher Bankkommissar gedient hat.

Michelle sagte den Teilnehmern, sie werde besprechen, „was als Nächstes auf dem Horizont liegt“. Sie erklärte, dass regulatorische und aufsichtliche Anpassungsleitfäden ihre Arbeit steuern. Aufsicht, so sagte sie, müsse der Größe und dem Risikoprofil jeder Institution entsprechen. Community-banken sind oft weniger strengen Standards unterworfen als große Banken, aber Michelle betonte, dass mehr getan werden kann, um sicherzustellen, dass die Vorschriften dem begrenzten Risiko entsprechen, das diese Banken darstellen.

Sie sagte, die Fed überprüfe die Prozesse für Fusionen und Übernahmen sowie Neugründungen (de novo charters) für Community-Banken. Anträge werden gestrafft, und der Rahmen für die Wettbewerbsanalyse wird aktualisiert, um den Wettbewerb unter kleinen Banken besser zu bewerten. Sie sagte auch, dass Aufsichtsbehörden die Kommentare zu vorgeschlagenen Änderungen des Community-Bank-Leverage-Quotienten überprüfen, um Flexibilität zu bieten, während die Kapitalstandards fast doppelt so hoch wie die Mindestanforderungen bleiben. Der Kapitalrahmen für gegenseitige Banken wird ebenfalls überprüft, um Sicherheit und Solidität zu gewährleisten und gleichzeitig Flexibilität zu ermöglichen.

Michelle aktualisiert Kapital- und Leverage-Regeln

Michelle sagte, dass Aufsichtsbehörden die Regeln für große Banken modernisieren, indem sie vier Säulen des Kapitalrahmens überarbeiten: Stresstests, den ergänzenden Leverage-Quotienten, Basel III und den G-SIB-Aufschlag. Sie sagte, die Fed habe kürzlich die Stresstestmodelle, Details zur Szenarioentwicklung und die Stresstestszenarien für 2026 offengelegt. Die endgültigen Szenarien für 2026 wurden Anfang dieses Monats veröffentlicht.

Im vergangenen Herbst haben die Fed, das Amt des Comptroller of the Currency und die Federal Deposit Insurance Corporation Änderungen am erweiterten ergänzenden Leverage-Quotienten für US-amerikanische global systemrelevante Banken finalisiert. Michelle sagte, die Aktualisierung stelle sicher, dass die Leverage-Anforderungen als Rückgriff auf risikobasierte Standards dienen und keine risikoarmen Aktivitäten wie das Halten von Staatsanleihen einschränken.

Zu Basel III sagte Michelle, dass die Aufsichtsbehörden die US-amerikanische Umsetzung mit einem Bottom-up-Ansatz vorantreiben, anstatt ein vorbestimmtes Ergebnis anzustreben. Anpassungen wurden an der Kapitalbehandlung von Hypotheken und Hypothekenverwaltungen vorgenommen, da der vorherige Rahmen die Beteiligung der Banken an der Hypothekenvergabe verringert und den Zugang zu Krediten eingeschränkt hatte. Sie sagte auch, dass Aufsichtsbehörden den G-SIB-Aufschlag verfeinern, um Sicherheit und Solidität mit dem Wirtschaftswachstum in Einklang zu bringen.

Michelle sagte, die Fed habe im vergangenen Oktober erstmals aufsichtliche Betriebsgrundsätze veröffentlicht. Sie sagte, Prüfern werde angewiesen, sich auf die Kernrisiken der Finanzstabilität zu konzentrieren, die zu einer Verschlechterung oder einem Zusammenbruch führen könnten.