Elizabeth Warren exige des réponses de la Fed sur les changements de supervision et l'examen de l'effondrement de la SVB

La sénatrice Elizabeth Warren exige que la Federal Reserve communique ses dossiers internes concernant les modifications au sein de sa division de supervision bancaire et explique comment elle compte réexaminer l'effondrement de la Silicon Valley Bank en 2023.

En ce qui concerne les plus grandes banques, Michelle a déclaré que les régulateurs retravaillent quatre éléments clés du code des fonds propres : les tests de résistance, le ratio de levier supplémentaire, les règles de Bâle III et la surcharge de capital supplémentaire pour les plus grandes banques mondiales. Elle a indiqué que la Fed a publié les scénarios finaux de tests de résistance pour 2026 plus tôt ce mois-ci et a également partagé plus de détails sur la construction de ces modèles, afin que les banques puissent voir sur quoi elles sont évaluées.

Elle a ajouté qu'à l'automne dernier, la Fed, conjointement avec l'OCC et la FDIC, a approuvé les modifications apportées au ratio de levier supplémentaire renforcé pour les plus grandes banques américaines, précisant que la règle de levier est destinée à servir de filet de sécurité et non à empêcher les banques de réaliser des activités à faible risque, telles que la détention de bons du Trésor américain.

Dans la lettre, Warren et le sénateur Ruben Gallego ont écrit qu'il serait « hautement inapproprié » de retirer des inspecteurs bancaires à la demande des banques.

Les législateurs ont également déclaré vouloir des éclaircissements concernant les plans de production d'un nouveau rapport sur l'effondrement de la Silicon Valley Bank en 2023, lorsque l'établissement a fait faillite en plein milieu d'un hiver crypto intense et historique.

Michelle est l'une des plusieurs régulatrices nommées par le président Donald Trump pour modifier la manière dont les agences fédérales supervisent les banques. Elle a réduit le personnel au sein de l'unité de supervision et introduit des garde-fous contre ce qu'elle qualifie de pratiques de supervision « abusives ».

Le secrétaire au Trésor Scott Bessent et d'autres responsables de l'administration ont critiqué les règles mises en place après la crise financière de 2008, arguant que ces réformes ont rendu les banques moins compétitives et ralenti la croissance économique. Warren et d'autres démocrates ont mis en garde contre le fait que l'assouplissement des sauvegardes pourrait affaiblir la supervision.

Michelle explique son approche lors d'une conférence bancaire

Parallèlement, le même jour, Michelle a également prononcé les discours d'ouverture lors de la conférence Fed Banking Outlook 2026.

Michelle occupe le poste de Vice-présidente chargée de la supervision depuis juin de l'année dernière. Elle a souligné qu'elle est la première gouverneure à occuper ce rôle avec une expérience du banking communautaire, ayant travaillé dans la petite banque familiale de son Kansas natal et avoir servi en tant que commissaire bancaire de l'État.

Michelle a déclaré aux participants qu'elle discuterait de « ce qui se profile à l'horizon ». Elle a déclaré que les guides d'adaptation réglementaire et de supervision guident son travail. La supervision, a-t-elle dit, doit correspondre à la taille et au profil de risque de chaque institution. Les banques communautaires sont souvent soumises à des normes moins strictes que les grandes banques, mais Michelle a déclaré que davantage peut être fait pour s'assurer que les règles correspondent au risque limité que ces banques présentent.

Elle a déclaré que la Fed examine les processus de fusion et d'acquisition ainsi que les nouvelles licences pour les banques communautaires. Les demandes sont simplifiées et le cadre d'analyse concurrentielle est mis à jour pour mieux évaluer la concurrence entre les petites banques. Elle a également indiqué que les régulateurs examinent les commentaires sur les modifications proposées du ratio de levier des banques communautaires afin d'offrir de la flexibilité tout en maintenant les normes de fonds propres près du double du minimum requis. Le cadre de fonds propres des banques mutuelles sera également réexaminé pour maintenir la sécurité et la solidité tout en permettant de la flexibilité.

Michelle met à jour les règles de fonds propres et de levier

Michelle a déclaré que les régulateurs modernisent les règles applicables aux grandes banques en révisant quatre piliers du cadre de fonds propres : les tests de résistance, le ratio de levier supplémentaire, Bâle III et la surcharge pour les banques systémiques d'importance globale (G-SIB). Elle a indiqué que la Fed a récemment divulgué les modèles de tests de résistance, les détails de la conception des scénarios et les scénarios de stress pour 2026. Les scénarios finaux pour 2026 ont été publiés plus tôt ce mois-ci.

À l'automne dernier, la Fed, le Bureau du Contrôleur de la Monnaie (OCC) et la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) ont finalisé les modifications apportées au ratio de levier supplémentaire renforcé pour les banques américaines systémiquement importantes à l'échelle mondiale. Michelle a déclaré que cette mise à jour garantit que les exigences de levier servent de filet de sécurité aux normes fondées sur les risques et ne restreignent pas les activités à faible risque, telles que la détention de titres du Trésor.

Concernant Bâle III, Michelle a expliqué que les régulateurs avancent la mise en œuvre aux États-Unis en adoptant une approche ascendante plutôt que de viser un résultat prédéterminé. Des ajustements ont été apportés au traitement des fonds propres des prêts hypothécaires et de leur gestion, car le cadre précédent avait réduit la participation des banques dans le prêt hypothécaire et limité l'accès au crédit. Elle a également ajouté que les régulateurs affinent la surcharge G-SIB afin d'équilibrer la sécurité et la solidité avec la croissance économique.

Michelle a déclaré que la Fed a publié pour la première fois en octobre dernier les principes opérationnels de supervision. Elle a indiqué que les inspecteurs sont invités à se concentrer sur les risques financiers fondamentaux susceptibles d'entraîner une détérioration ou un défaut.