Elizabeth Warren exige des réponses de la Réserve fédérale concernant les changements de supervision et l'examen de la faillite du SVB

La sénatrice Elizabeth Warren exige que la Réserve fédérale fournisse les documents internes relatifs aux changements survenus au sein de sa division de supervision bancaire et explique comment elle compte revenir sur la faillite de la Silicon Valley Bank en 2023.

S’agissant des plus grandes banques, Michelle a indiqué que les autorités de réglementation retravaillaient quatre éléments clés de la réglementation en matière de fonds propres : les tests de résistance, le ratio de levier supplémentaire, les règles de Bâle III et l’exigence de fonds propres supplémentaires pour les plus grandes banques mondiales. Elle a précisé que la Réserve fédérale avait publié les scénarios définitifs des tests de résistance pour 2026 au début du mois et avait également fourni davantage de détails sur la construction de ces modèles afin que les banques puissent comprendre les critères d’évaluation.

Elle a ajouté que l'automne dernier, la Fed, ainsi que l'OCC et la FDIC, ont approuvé des modifications au ratio de levier supplémentaire amélioré pour les plus grandes banques américaines, précisant clairement que la règle de levier est destinée à servir de filet de sécurité et non à empêcher les banques de faire des choses à faible risque comme détenir des bons du Trésor américain.

Dans leur lettre, Warren et le sénateur Ruben Gallego ont écrit qu'il serait « hautement inapproprié » de révoquer les inspecteurs bancaires à la demande des banques.

Les législateurs ont également déclaré vouloir des éclaircissements concernant les projets de publication d'un nouveau rapport sur la faillite de Silicon Valley Bank en 2023, lorsque l'établissement de crédit s'est effondré en plein cœur d'un hiver crypto intense et historique.

Michelle fait partie des responsables de la réglementation nommés par ledent Donald Trump pour réformer la manière dont les agences fédérales supervisent les banques. Elle a réduit les effectifs de l'unité de supervision et instauré des garde-fous contre ce qu'elle qualifie de pratiques de supervision « abusives ».

Le secrétaire au Trésor, Scott Bessent, et d'autres responsables de l'administration ont critiqué les réglementations mises en place après la crise financière de 2008, arguant que ces réformes avaient nui à la compétitivité des banques et freiné la croissance économique. Elizabeth Warren et d'autres démocrates ont averti que l'assouplissement des mesures de protection pourrait affaiblir le contrôle.

Michelle explique sa stratégie lors d'une conférence bancaire

Par ailleurs, le même jour, Michelle a également prononcé le discours d'ouverture de la conférence de la Fed sur les perspectives bancaires pour 2026.

Michelle occupe le poste de vice-présidente chargée de la supervision depuis juin de l'année dernière. Elle a souligné qu'elle est la première gouverneure à occuper ce poste à posséder une expérience dans le secteur bancaire communautaire, ayant travaillé dans la petite banque familiale du Kansas et ayant été commissaire bancaire de l'État.

Michelle a indiqué aux participants qu'elle aborderait les perspectives d'avenir. Elle a précisé que son travail est guidé par l'adaptation des réglementations et des supervisions. Selon elle, la surveillance doit être proportionnelle à la taille et au profil de risque de chaque établissement. Les banques sont souvent soumises à des normes moins strictes que les grandes banques, mais Michelle a affirmé qu'il est possible de faire davantage pour que les règles soient adaptées au risque limité que représentent ces banques.

Elle a indiqué que la Réserve fédérale examinait les procédures de fusion-acquisition et d'octroi de nouvelles chartes aux banques communautaires. Les demandes sont simplifiées et le cadre d'analyse concurrentielle est mis à jour afin de mieux évaluer la concurrence entre les petites banques. Elle a également précisé que les autorités de réglementation étudiaient les observations relatives aux modifications proposées au ratio de levier des banques communautaires, dans le but d'offrir une plus grande flexibilité tout en maintenant les exigences de fonds propres à un niveau proche du double du minimum requis. Le cadre de fonds propres des banques mutualistes sera également réexaminé afin de garantir la sécurité et la solidité du secteur tout en permettant une certaine flexibilité.

Michelle met à jour les règles relatives au capital et à l'effet de levier

Michelle a indiqué que les autorités de réglementation modernisent les règles applicables aux grandes banques en révisant quatre piliers du cadre de capital : les tests de résistance, le ratio de levier supplémentaire, Bâle III et la surtaxe applicable aux G-SIB. Elle a précisé que la Réserve fédérale a récemment publié des modèles de tests de résistance, des détails sur la conception des scénarios et les scénarios de crise pour 2026. Les scénarios définitifs pour 2026 ont été publiés au début du mois.

L'automne dernier, la Réserve fédérale, l'Office of the Comptroller of the Currency et la Federal Deposit Insurance Corporation ont finalisé les modifications apportées au ratio de levier supplémentaire renforcé pour les banques américaines d'importance systémique mondiale. Michelle a déclaré que cette mise à jour garantit que les exigences de levier servent de filet de sécurité aux normes fondées sur les risques et n'entravent pas les activités à faible risque telles que la détention de titres du Trésor.

Concernant Bâle III, Michelle a indiqué que les autorités de réglementation accélèrent sa mise en œuvre aux États-Unis en privilégiant une approche ascendante plutôt qu'un objectif prédéterminé. Des ajustements ont été apportés au traitement des fonds propres des prêts hypothécaires et de leur gestion, car le cadre précédent réduisait la participation des banques au marché des prêts hypothécaires et limitait l'accès au crédit. Elle a également précisé que les autorités de réglementation affinent la surtaxe applicable aux banques systémiques mondiales afin de concilier sécurité et solidité avec la croissance économique.

Michelle a indiqué que la Réserve fédérale avait publié pour la première fois ses principes opérationnels de supervision en octobre dernier. Elle a précisé que les examinateurs avaient pour instruction de se concentrer sur les principaux risques financiers susceptibles d'entraîner une détérioration ou une défaillance du système.