Elizabeth Warren chiede risposte alla Fed sui cambiamenti di supervisione e sulla revisione del crollo della SVB

La senatrice Elizabeth Warren chiede alla Federal Reserve di consegnare i documenti interni sui cambiamenti avvenuti all'interno della sua divisione di supervisione bancaria e di spiegare come intende riesaminare il crollo della Silicon Valley Bank del 2023.

Per quanto riguarda le banche più grandi, Michelle ha affermato che le autorità di regolamentazione stanno rielaborando quattro parti chiave del regolamento sul capitale: gli stress test, il coefficiente di leva finanziaria supplementare, le norme di Basilea III e il requisito patrimoniale aggiuntivo per le maggiori banche globali. Ha affermato che la Fed ha pubblicato gli scenari definitivi degli stress test per il 2026 all'inizio di questo mese e ha anche condiviso maggiori dettagli su come vengono costruiti questi modelli, in modo che le banche possano vedere con cosa vengono misurati.

Ha aggiunto che lo scorso autunno la Fed, insieme all'OCC e alla FDIC, ha approvato le modifiche al coefficiente di leva finanziaria supplementare migliorato per le maggiori banche statunitensi, chiarendo che la regola sulla leva finanziaria è intesa a fungere da misura di sicurezza e non a impedire alle banche di fare cose a basso rischio come detenere titoli del Tesoro statunitensi.

Nella lettera, Warren e il senatore Ruben Gallego hanno scritto che sarebbe "altamente inappropriato" rimuovere gli esaminatori bancari su richiesta delle banche stesse.

I legislatori hanno anche affermato di voler fare chiarezza in merito ai piani per la redazione di un nuovo rapporto sul fallimento della Silicon Valley Bank nel 2023, quando l'istituto di credito è crollato proprio nel mezzo di quello che è stato un intenso e storico inverno delle criptovalute.

Michelle è una delle numerose autorità di regolamentazione nominate daldent Donald Trump per modificare il modo in cui le agenzie federali controllano le banche. Ha ridotto il personale all'interno dell'unità di supervisione e introdotto misure di salvaguardia contro quelle che definisce pratiche di vigilanza "abusive".

Il Segretario al Tesoro Scott Bessent e altri funzionari dell'amministrazione hanno criticato le norme adottate dopo la crisi finanziaria del 2008, sostenendo che tali riforme hanno reso le banche meno competitive e rallentato la crescita economica. Warren e altri democratici hanno avvertito che l'eliminazione delle misure di salvaguardia potrebbe indebolire la vigilanza.

Michelle spiega il suo approccio alla conferenza bancaria

Nel frattempo, lo stesso giorno, Michelle ha pronunciato il discorso di apertura alla conferenza Banking Outlook 2026 della Fed.

Michelle è Vicepresidente per la Supervisione da giugno dello scorso anno. Ha sottolineato di essere la prima governatrice a ricoprire questo ruolo con esperienza nel settore bancario comunitario, avendo lavorato presso la banca di famiglia in una piccola cittadina del Kansas e ricoperto il ruolo di commissario bancario statale.

Michelle ha detto ai partecipanti che avrebbe discusso di "cosa ci riserva il futuro". Ha affermato che l'adattamento normativo e di vigilanza guida il suo lavoro. La supervisione, ha spiegato, deve essere commisurata alle dimensioni e al profilo di rischio di ciascun istituto. Le banche sono spesso soggette a standard meno rigorosi rispetto alle grandi banche, ma Michelle ha affermato che si può fare di più per garantire che le norme siano adeguate al rischio limitato che queste banche presentano.

Ha affermato che la Fed sta rivedendo i processi di fusione e acquisizione e gli statuti de novo per le banche comunitarie. Le domande vengono semplificate e il quadro di analisi competitiva viene aggiornato per valutare meglio la concorrenza tra le piccole banche. Ha inoltre affermato che le autorità di regolamentazione stanno esaminando i commenti sulle modifiche proposte al coefficiente di leva finanziaria delle banche comunitarie per garantire flessibilità, mantenendo al contempo gli standard patrimoniali quasi doppi rispetto al requisito minimo. Anche il quadro di riferimento per il capitale delle banche cooperative sarà rivisto per preservare sicurezza e solidità, pur consentendo flessibilità.

Michelle aggiorna le regole sul capitale e sulla leva finanziaria

Michelle ha affermato che le autorità di regolamentazione stanno modernizzando le regole per le grandi banche rivedendo quattro pilastri del quadro patrimoniale: stress test, coefficiente di leva finanziaria supplementare, Basilea III e supplemento per le G-SIB. Ha aggiunto che la Fed ha recentemente reso noti i modelli di stress test, i dettagli della progettazione degli scenari e gli scenari di stress per il 2026. Gli scenari definitivi per il 2026 sono stati pubblicati all'inizio di questo mese.

Lo scorso autunno, la Fed, l'Office of the Comptroller of the Currency e la Federal Deposit Insurance Corporation hanno finalizzato le modifiche al coefficiente di leva finanziaria supplementare migliorato per le banche statunitensi di rilevanza sistemica globale. Michelle ha affermato che l'aggiornamento garantisce che i requisiti di leva finanziaria fungano da sostegno agli standard basati sul rischio e non limitino attività a basso rischio come la detenzione di titoli del Tesoro.

In merito a Basilea III, Michelle ha affermato che le autorità di regolamentazione stanno promuovendo l'implementazione negli Stati Uniti utilizzando un approccio bottom-up anziché puntare a un risultato predeterminato. Sono stati apportati adeguamenti al trattamento patrimoniale dei mutui ipotecari e della relativa gestione, poiché il quadro normativo precedente riduceva la partecipazione delle banche ai prestiti ipotecari e limitava l'accesso al credito. Ha inoltre affermato che le autorità di regolamentazione stanno perfezionando il supplemento G-SIB per bilanciare sicurezza e solidità con la crescita economica.

Michelle ha affermato che la Fed ha pubblicato per la prima volta i principi operativi di vigilanza lo scorso ottobre. Ha aggiunto che gli esaminatori sono stati invitati a concentrarsi sui principali rischi finanziari che potrebbero portare a un deterioramento o al fallimento.