Elizabeth Warren chiede chiarimenti alla Fed sui cambiamenti di vigilanza e sulla revisione del crollo della SVB

La senatrice Elizabeth Warren sta chiedendo alla Federal Reserve di consegnare i documenti interni relativi ai cambiamenti all'interno della sua divisione di vigilanza bancaria e di spiegare come intende rivedere il crollo del 2023 della Silicon Valley Bank.

Per quanto riguarda le banche più grandi, Michelle ha dichiarato che i regolatori stanno rielaborando quattro parti chiave del regolamento sul capitale: test di stress, rapporto di leva finanziaria supplementare, regole di Basilea III e il carico di capitale aggiuntivo per le banche globali più grandi. Ha affermato che la Fed ha rilasciato gli scenari finali dei test di stress per il 2026 all'inizio di questo mese e ha anche condiviso maggiori dettagli su come sono costruiti questi modelli, in modo che le banche possano vedere contro cosa vengono misurate.

Ha aggiunto che lo scorso autunno la Fed, insieme all'OCC e alla FDIC, ha approvato le modifiche al rapporto di leva finanziaria supplementare potenziato per le più grandi banche statunitensi, chiarendo che la regola sulla leva finanziaria deve servire come retroguardia di sicurezza e non impedire alle banche di svolgere attività a basso rischio come detenere Treasury statunitensi.

Nella lettera, Warren e il senatore Ruben Gallego hanno scritto che sarebbe "altamente inappropriato" rimuovere gli ispettori bancari su richiesta delle banche.

I legislatori hanno anche dichiarato di voler chiarezza riguardo ai piani per la produzione di un nuovo rapporto sul fallimento della Silicon Valley Bank nel 2023, quando la banca è crollata proprio nel mezzo di un intenso e storico inverno delle criptovalute.

Michelle è una dei diversi regolatori nominati dal presidente Donald Trump per cambiare il modo in cui le agenzie federali supervisionano le banche. Ha ridotto il personale all'interno dell'unità di supervisione e introdotto limiti a quelle che lei definisce pratiche di supervisione "abusive".

Il Segretario al Tesoro Scott Bessent e altri funzionari dell'amministrazione hanno criticato le regole post-crisi finanziaria del 2008, sostenendo che quelle riforme hanno reso le banche meno competitive e hanno rallentato la crescita economica. Warren e altri democratici hanno avvertito che l'eliminazione delle salvaguardie potrebbe indebolire la supervisione.

Michelle spiega il suo approccio alla conferenza bancaria

Nel frattempo, lo stesso giorno, Michelle ha anche pronunciato i discorsi di apertura alla Conferenza sulle Prospettive Bancarie 2026 della Fed.

Michelle ricopre il ruolo di Vice Chair for Supervision da giugno dell'anno scorso. Ha sottolineato di essere la prima governatrice in quel ruolo con esperienza nel community banking, avendo lavorato nella banca di piccola città della sua famiglia in Kansas e aver ricoperto l'incarico di commissario statale per le banche.

Michelle ha detto agli intervenuti che avrebbe discusso “di cosa ci aspetta all'orizzonte”. Ha affermato che le linee guida di adattamento normativo e di vigilanza guidano il suo lavoro. La vigilanza, ha detto, deve corrispondere alle dimensioni e al profilo di rischio di ogni istituzione. Le banche comunitarie spesso affrontano standard meno rigorosi rispetto alle grandi banche, ma Michelle ha sottolineato che si può fare di più per assicurarsi che le regole si adattino al rischio limitato che queste banche presentano.

Ha dichiarato che la Fed sta rivedendo i processi di fusione e acquisizione e le nuove licenze per le community bank. Le domande sono state semplificate e il quadro di analisi della concorrenza è stato aggiornato per valutare meglio la concorrenza tra le piccole banche. Ha anche affermato che i regolatori stanno esaminando i commenti sulle modifiche proposte al rapporto di leva finanziaria delle community bank per fornire flessibilità mantenendo gli standard di capitale quasi doppi rispetto al requisito minimo. Il quadro del capitale per le banche mutuali sarà inoltre riesaminato per mantenere sicurezza e solidità consentendo al contempo flessibilità.

Michelle aggiorna le regole sul capitale e sulla leva finanziaria

Michelle ha dichiarato che i regolatori stanno modernizzando le norme per le grandi banche rivedendo quattro pilastri del quadro del capitale: test di stress, rapporto di leva finanziaria supplementare, Basilea III e il sovrapprezzo G-SIB. Ha affermato che la Fed ha recentemente divulgato i modelli dei test di stress, i dettagli sulla progettazione degli scenari e gli scenari di stress per il 2026. Gli scenari finali per il 2026 sono stati pubblicati all'inizio di questo mese.

Lo scorso autunno, la Fed, l'Office of the Comptroller of the Currency e la Federal Deposit Insurance Corporation hanno finalizzato le modifiche al rapporto supplementare di leva finanziaria potenziato per le banche globali sistemicamente importanti degli Stati Uniti. Michelle ha dichiarato che l'aggiornamento garantisce che i requisiti di leva finanziaria fungano da retroguardia rispetto agli standard basati sul rischio e non limitino le attività a basso rischio come il possesso di titoli di Stato.

Su Basilea III, Michelle ha dichiarato che i regolatori stanno avanzando nell'implementazione negli Stati Uniti utilizzando un approccio bottom-up invece di mirare a un risultato predeterminato. Sono stati apportati aggiustamenti al trattamento del capitale per i mutui e la gestione dei mutui, poiché il quadro precedente ha ridotto la partecipazione delle banche nel prestito ipotecario e limitato l'accesso al credito. Ha anche dichiarato che i regolatori stanno affinando il sovrapprezzo G-SIB per bilanciare sicurezza e solidità con la crescita economica.

Michelle ha dichiarato che la Fed ha pubblicato per la prima volta lo scorso ottobre i principi operativi di supervisione. Ha affermato che agli ispettori è stato ordinato di concentrarsi sui rischi finanziari fondamentali che potrebbero portare a un deterioramento o al fallimento.