Kreditkartenschulden lähmen die US-Wirtschaft – So sieht es aus

Im vergangenen Jahr stiegen die Ausgaben der US-Verbraucher für Kreditkartenausgaben auf fast 50 % mehr als im Jahr 2020, dem Jahr, in dem Joe Biden sein Amt antrat. Wir sahen Republikaner, die von den Dächern schrien und behaupteten, dies sei der rauchende Beweis für eine Lebenshaltungskrise unter der Aufsicht von „Old Joe“. Inzwischen sind die Zinsen und Gebühren für Kreditkarten um 51 Milliarden US-Dollar auf atemberaubende 157 Milliarden US-Dollar gestiegen, wie US-Banken der Federal Deposit Insurance Corporation mitteilten. Wenn das nicht nach einer Wirtschaftskrise klingt, weiß ich auch nicht, was es ist.

Kreditkartekosten schießen in die Höhe

Bei genauerer Betrachtung stellt sich heraus, dass die Ausfälle bei Kreditkartendarlehen laut Moody’s auf dem höchsten Stand seit fast 13 Jahren tanzen. Es ist wie ein verdrehter Ballett, bei dem Verbraucher hinterherhinken und Banken Rekordgewinne aus der Kreditkartevergabe einstreichen. Als die US-Federal Reserve die Zinssätze auf ein 23-Jahres-Hoch anheben, sahen Kreditgeber dies als grünes Licht an, die Verbraucherkreditzinsen noch weiter in die Höhe zu treiben.

Die Federal Reserve, die weiterhin zögerlich agiert, wird voraussichtlich erst im Sommer Zinssenkungen vornehmen. Im politischen Raum nutzen Republikaner die Kreditkartenschulden als Beweisstück A dafür, wie Bidens wirtschaftlicher Spielplan für einkommensschwache Amerikaner nach hinten losgegangen ist. Die Biden-Regierung, in der Defensive, versucht, Kreditkartenunternehmen mit hohen Gebühren in Schach zu halten.

Inmitten dessen zeigen Umfragen, dass die Amerikaner der Wirtschaft unter Biden keineswegs positiv gegenüberstehen, trotz eines belebten Aktienmarktes, robusten BIP-Wachstums und niedriger Arbeitslosigkeit. Die Stimmung ist düster, mit der Hälfte der Bevölkerung, die sich schlechter gestellt fühlt als unter Donald Trump, dessen Wirtschaftspolitik jetzt wie ein ferner Traum erscheint. Ha!

Ein tieferer Einblick in das Schulden-Dilemma

Ich werde eine weitere Schicht abziehen. Amerikaner waren in einem Kreditkarten-Rausch, der eine Rekordverschuldung von 1,13 Billionen US-Dollar ansammelte. Dieses Schuldenwachstum ist eines der schnellsten in über zwei Jahrzehnten, doch ironischerweise ist es in realen Begriffen immer noch nicht so schlimm wie während der Finanzkrise. Aber trotz steigender Einkommen, die diese Schulden tragbarer machen, sind viele Amerikaner überdehnt und kämpfen damit, mit den steigenden Kosten für grundlegende Lebensbedürfnisse Schritt zu halten.

Das Gesicht dieser Schulden variiert stark zwischen Demografien und Regionen. Eine Studie der Federal Reserve ergab, dass Kreditkarteneigentum niedrigverdienende am härtesten trifft, wobei Minderheiten eher einen Saldo tragen. Millennials, insbesondere diejenigen, die Autokredite oder Studienkredite abwickeln, führen die steigenden Ausfallraten an. Bundesstaaten wie Louisiana, Mississippi und Oklahoma stecken in einer Klemme, da die Verhältnisse von Kreditkartenschulden zum mittleren Einkommen über 10 % steigen.

Kreditkartenunternehmen haben nachgelegt und ihre Margen auf Rekordniveau erweitert. Obwohl Banken vorerst von den größten Verlusten verschont blieben, könnte die tickende Zeitbombe steigender Ausfallraten in Zukunft Probleme bedeuten. Und doch hatten Banken es noch nie besser und verzeichneten Rekordgewinne aus Kreditkartendarlehen.

Etwa die Hälfte der Verbraucherschulden konzentriert sich in den Händen von vier großen Banken, wobei kleinere Banken etwas weniger drückende Zinssätze anbieten. Dies schmälert jedoch nicht das übergeordnete Problem, dass die Mehrheit der US-Bevölkerung in einem Teufelskreis der Schulden gefangen ist, was zur düsteren Aussicht auf die Wirtschaft beiträgt.

Aber um völlig ehrlich zu sein, Leute, Kreditkarten sind im großen Schema der US-Wirtschaft nicht der Bösewicht. Ja, sie sind ein Dorn im Fleisch eines erheblichen Teils der Amerikaner. In einer Wirtschaft, in der die Löhne steigen und die Arbeitslosigkeit auf Rekordtiefen klettert, ist das Problem der Kreditkartenschulden eher ein Symptom tieferer wirtschaftlicher Ungleichheiten als die Ursache für wirtschaftliche Unzufriedenheit.