Im vergangenen Jahr schnellten die Kreditkartenausgaben der US-Verbraucher um fast 50 % über den Wert von 2020, dem Jahr, in dem Joe Biden sein Amt antrat. Die Republikaner jubelten lautstark und behaupteten, dies sei der eindeutige Beweis für eine Krise der Lebenshaltungskosten unter Bidens Führung. Gleichzeitig stiegen die Kreditkartenzinsen und -gebühren um 51 Milliarden Dollar auf unglaubliche 157 Milliarden Dollar, wie US-Banken der Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) meldeten. Wenn das keine Wirtschaftskrise ist, dann weiß ich auch nicht.
Kreditkartenkosten explodieren
Bei genauerer Betrachtung zeigt sich laut Moody's, dass die Zahlungsrückstände bei Kreditkartenkrediten so hoch sind wie seit fast 13 Jahren nicht mehr. Es ist ein Teufelskreis: Verbraucher geraten in Zahlungsverzug, während Banken Rekordgewinne mit Kreditkartenkrediten einstreichen. Als die US- Notenbank die Leitzinsen auf den höchsten Stand seit 23 Jahren anhob, sahen Kreditgeber dies als Freifahrtschein, die Verbraucherkreditzinsen noch weiter zu erhöhen.
Die US-Notenbank Federal Reserve gibt sich weiterhin bedeckt und wird die Zinsen voraussichtlich erst im Sommer senken. Politisch nutzen die Republikaner die Kreditkartenschulden als Paradebeispiel dafür, wie Bidens Wirtschaftspolitik für einkommensschwache Amerikaner kontraproduktiv war. Die Biden-Regierung, in der Defensive, versucht nun, Kreditkartenunternehmen mit überhöhten Gebühren einzudämmen.
Inmitten dieser Situation zeigen Umfragen, dass die Amerikaner trotz eines florierenden Aktienmarktes, eines robusten BIP-Wachstums und niedriger Arbeitslosigkeit alles andere als optimistisch in Bezug auf die Wirtschaft unter Biden sind. Die Stimmung ist geradezu düster: Die Hälfte der Bevölkerung fühlt sich schlechter gestellt als unter Donald Trump, dessen Wirtschaftspolitik nun wie ein ferner Traum erscheint. Ha!
Ein genauerer Blick auf das Schuldendilemma
Ich werde noch einen weiteren Aspekt beleuchten. Die Amerikaner haben sich in einem regelrechten Kreditkartenrausch befunden und Schulden in Höhe von rekordverdächtigen 1,13 Billionen Dollar angehäuft. Dieses Schuldenwachstum zählt zu den schnellsten der letzten zwei Jahrzehnte, doch ironischerweise ist die Lage real betrachtet immer noch nicht so schlimm wie während der Finanzkrise. Obwohl steigende Einkommen diese Schulden leichter tragbar machen, sind viele Amerikaner finanziell stark belastet und haben Mühe, mit den steigenden Kosten für den Lebensunterhalt Schritt zu halten.
Die Art dieser Verschuldung variiert stark je nach Bevölkerungsgruppe und Region. Eine Studie der US-Notenbank (Federal Reserve) ergab, dass Geringverdiener am stärksten von Kreditkartenschulden betroffen sind, wobei Minderheiten häufiger Schulden anhäufen. Millennials, insbesondere diejenigen, die Auto- oderdent gleichzeitig bedienen müssen, treiben die steigenden Zahlungsrückstände voran. Bundesstaaten wie Louisiana, Mississippi und Oklahoma befinden sich in einer besonders prekären Lage, da die Kreditkartenschulden im Verhältnis zum mittleren Einkommen über 10 % liegen.
Kreditkartenunternehmen haben ihre Gewinne massiv gesteigert und Rekordmargen erzielt. Obwohl Banken bisher von den größten Verlusten verschont geblieben sind, könnte die tickende Zeitbombe steigender Zahlungsausfälle am Horizont Probleme bereiten. Dennoch stehen Banken so gut da wie nie zuvor und verzeichnen Rekordgewinne aus Kreditkartenkrediten.
Etwa die Hälfte der Verbraucherschulden konzentriert sich auf vier große Banken, wobei kleinere Banken etwas günstigere Zinsen anbieten. Diestracjedoch nichts an dem grundlegenden Problem: Die Mehrheit der US-Bevölkerung steckt in einem Teufelskreis der Verschuldung fest, was die düsteren Wirtschaftsaussichten weiter verschärft.
Aber mal ganz ehrlich, Leute, Kreditkarten sind nicht der Übeltäter in der US-Wirtschaft. Klar, sie sind für einen beträchtlichen Teil der Amerikaner ein Ärgernis. In einer Wirtschaft, in der die Löhne steigen und die Arbeitslosigkeit Rekordtiefstände erreicht, ist die Kreditkartenverschuldung eher ein Symptom tieferliegender wirtschaftlicher Ungleichheiten als die eigentliche Ursache wirtschaftlicher Unzufriedenheit.
