Долг по кредитным картам душит экономику США – вот как

В прошлом году сумма, которую потребители США потратили на расходы по кредитным картам, взлетела почти на 50% больше, чем в 2020 году, когда Джо Байден вступил в должность. Республиканцы начали кричать на каждом углу, утверждая, что это неопровержимое доказательство кризиса стоимости жизни при правлении старого Джо. Тем временем проценты и комиссии по кредитным картам выросли на 51 миллиард долларов, достигнув ошеломляющих 157 миллиардов долларов, как сообщили американские банки Федеральному депозитному страховому корпорации. Если это не звучит как экономический кризис, я не знаю, что звучит.

Стоимость кредитных карт взлетает

При более глубоком анализе мы обнаруживаем, что просроченные платежи по кредитным картам достигли своего самого высокого уровня почти за 13 лет, согласно Moody’s. Это похоже на извращенный балет, где потребители отстают, а банки собирают рекордную прибыль от кредитования по кредитным картам. По мере того как Федеральная резервная система США подняла процентные ставки до 23-летнего максимума, кредиторы восприняли это как зеленый свет для дальнейшего повышения ставок заимствования для потребителей.

Федеральная резервная система, продолжая сохранять загадочность, не планирует снижать ставки до этого лета. В политическом пространстве республиканцы используют долг по кредитным картам как Улику №1, демонстрируя, как экономическая стратегия Байдена дала сбой для американцев с низкими доходами. Администрация Байдена, находясь в обороне, пытается обуздать компании, выдающие кредитные карты с огромными комиссиями.

На фоне этого опросы показывают, что американцы далеко не оптимистично настроены относительно экономики при Байдене, несмотря на буйный фондовый рынок, устойчивый рост ВВП и низкую безработицу. Настроения мрачные: половина населения чувствует себя хуже, чем при Дональде Трампе, чья экономическая политика теперь кажется далеким сном. Ха!

Более глубокое погружение в долговую дилемму

Я собираюсь снять еще один слой. Американцы устроили безудержное кредитование по кредитным картам, накопив рекордный долг в 1,13 триллиона долларов. Этот рост долга является одним из самых быстрых за последние два десятилетия, но, иронично, в реальном выражении он все еще не так плох, как во время финансового кризиса. Но, несмотря на то, что растущие доходы делают этот долг более управляемым, многие американцы находятся на пределе, борясь с растущими расходами на базовые жизненные потребности.

Лицо этого долга сильно различается в зависимости от демографических групп и регионов. Исследование Федеральной резервной системы показало, что владение кредитными картами сильнее всего бьет по малообеспеченным слоям населения, при этом меньшинства чаще держат баланс. Миллениалы, особенно те, кто совмещает автокредиты или студенческие займы, лидируют по росту просроченных платежей. Такие штаты, как Луизиана, Миссисипи и Оклахома, находятся в тяжелом положении, где соотношение долга по кредитным картам к медианному доходу превышает 10%.

Компании, выдающие кредитные карты, продолжают наращивать давление, расширяя свою маржу до рекордных уровней. Хотя банки пока избежали основной части убытков, тикающая бомба растущих ставок просрочки может принести проблемы на горизонте. И тем не менее, банки никогда не были так хороши, сообщая о рекордной прибыли от кредитования по кредитным картам.

Около половины потребительского долга сосредоточено в руках четырех крупных банков, при этом более мелкие банки предлагают немного менее обременительные ставки. Но это не умаляет общей проблемы, которая заключается в том, что большинство населения США застряло в порочном круге долга, что способствует мрачному прогнозу относительно экономики.

Но, чтобы быть полностью честными, ребята, кредитные карты не являются злодеем в грандиозной схеме экономики США. Да, они являются шипом в боку для значительной части американцев. В экономике, где растут зарплаты и безработица достигает рекордно низких уровней, проблема долга по кредитным картам является скорее симптомом более глубоких экономических неравенств, чем корневой причиной экономического недовольства.