L'an dernier, les dépenses par carte de crédit des consommateurs américains ont explosé, atteignant près de 50 % de plus qu'en 2020, année de l'entrée en fonction de Joe Biden. Les Républicains ont claironné cette situation, y voyant la preuve irréfutable d'une crise du coût de la vie sous la présidence de Joe Biden. Parallèlement, les intérêts et frais liés aux cartes de crédit ont bondi de 51 milliards de dollars, pour atteindre le montant astronomique de 157 milliards de dollars, selon les données communiquées par les banques américaines à la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). Si cela ne ressemble pas à une crise économique, alors je ne sais pas ce que c'est.
Les coûts des cartes de crédit montent en flèche
En creusant un peu, on constate que les défauts de paiement sur les prêts par carte de crédit atteignent un niveau record depuis près de 13 ans, selon Moody's. C'est un cercle vicieux où les consommateurs s'endettent tandis que les banques engrangent des profits records grâce aux prêts par carte de crédit. Lorsque la Réserve fédérale a relevé ses taux d'intérêt à un niveau jamais atteint depuis 23 ans, les prêteurs y ont vu un feu vert pour augmenter encore davantage les taux d'emprunt à la consommation.
La Réserve fédérale, toujours prudente, ne devrait pas baisser ses taux avant cet été. Sur le plan politique, les Républicains utilisent l'endettement lié aux cartes de crédit comme exemple flagrant des conséquences néfastes de la politique économique de Biden pour les Américains à faibles revenus. L'administration Biden, sur la défensive, tente de limiter le pouvoir des sociétés de cartes de crédit qui pratiquent des frais exorbitants.
Dans ce contexte, les sondages montrent que les Américains sont loin d'être optimistes quant à l'économie sous Biden, malgré un marché boursier dynamique, une forte croissance du PIB et un faible taux de chômage. Le moral est au plus bas : la moitié de la population se sent plus mal lotie qu'avec Donald Trump, dont les politiques économiques semblent désormais un lointain souvenir. Ah !
Analyse approfondie du dilemme de la dette
Je vais aller plus loin. Les Américains se sont lancés dans une frénésie d'utilisation des cartes de crédit, accumulant une dette record de 1 130 milliards de dollars. Cette croissance de la dette est l'une des plus rapides de ces vingt dernières années, et pourtant, paradoxalement, elle reste moins grave qu'au moment de la crise financière, en termes réels. Malgré la hausse des revenus qui rend cette dette plus gérable, de nombreux Américains sont à bout de souffle et peinent à faire face à l'augmentation du coût de la vie.
L'ampleur de cette dette varie considérablement selon les groupes démographiques et les régions. Une étude de la Réserve fédérale a révélé que la possession de cartes de crédit pénalise davantage les personnes à faibles revenus, les minorités étant plus susceptibles d'avoir un solde impayé. Les jeunes adultes, notamment ceux qui cumulent prêts automobiles oudent , sont à l'origine de la hausse des impayés. Des États comme la Louisiane, le Mississippi et l'Oklahoma sont pris au piège, le ratio dette de carte de crédit/revenu médian dépassant les 10 %.
Les sociétés de cartes de crédit ont engrangé des profits considérables, portant leurs marges à des niveaux records. Si les banques ont été épargnées pour l'instant par le gros des pertes, la menace grandissante de la hausse des taux de défaut de paiement pourrait bien annoncer des difficultés à l'horizon. Pourtant, les banques n'ont jamais été aussi prospères, affichant des bénéfices records grâce aux prêts sur cartes de crédit.
Environ la moitié de la dette des ménages est concentrée entre les mains de quatre grandes banques, les banques plus petites proposant des taux légèrement moins élevés. Cependant, cela netracpas l'attention du problème fondamental : la majorité de la population américaine est prise au piège d'un cercle vicieux d'endettement, ce qui contribue aux perspectives économiques moroses.
Mais soyons tout à fait honnêtes, les cartes de crédit ne sont pas le grand méchant de l'économie américaine. Certes, elles représentent un véritable casse-tête pour une part importante des Américains. Dans une économie où les salaires augmentent et où le chômage atteint des niveaux historiquement bas, le problème de la dette liée aux cartes de crédit est davantage un symptôme de profondes inégalités économiques qu'une cause première du mécontentement économique.
