クレジットカード債務が米経済を疲弊させている – その理由

昨年、米国の消費者がクレジットカードの支出に充てた額は、ジョー・バイデン氏が就任した2020年と比べてほぼ50%増加し、急騰しました。私たちは共和党員が「これはオールド・ジョーの統治下での生活費危機の決定的証拠だ」と叫んでいる様子を耳にしました。一方、クレジットカードの利息と手数料は510億ドル増加し、米国の銀行が連邦預金保険公社（FDIC）に報告したところ、1,570億ドルという驚くべき額に達しました。これが経済危機ではないとしたら、何なのか分かりません。

クレジットカード費用の急騰

さらに掘り下げてみると、ムーディーズによると、クレジットカードローンの延滞率が過去13年間で最も高い水準で推移していることが分かりました。消費者が取り残され、銀行がクレジットカード融資から記録的な利益を上げているという、ねじれたバレエのような状況です。米国連邦準備制度理事会（FRB）が金利を23年ぶりの高水準に引き上げた際、貸し手は消費者の借入金利をさらに引き上げるための許可を得たと見なしました。

まだ曖昧な姿勢を崩さないFRBは、今夏まで金利引き下げを行わないと見られています。政治の舞台では、共和党員はバイデン氏の経済政策が低所得アメリカ人に裏目に出たことの証拠として、クレジットカード債務を「証拠A」として利用しています。防御的な立場にあるバイデン政権は、多額の手数料を課すクレジットカード会社を規制しようとしています。

この間、世論調査では、景気の良い株式市場、堅調なGDP成長、低い失業率にもかかわらず、バイデン政権下の経済に対してアメリカ人の間では楽観視されていないことが示されています。世論は極めて悲観的で、人口の半分がドナルド・トランプ氏の下よりも生活が苦しく感じていると回答しています。トランプ氏の経済政策は今や遠い夢のように思えます。ははっ！

債務問題への深い探求

さらに別の層を剥がしてみましょう。アメリカ人はクレジットカードの乱用に拍車がかかり、過去20年間で最も速いペースで債務が成長し、記録的な1兆1,300億ドルの債務を累積しました。皮肉なことに、実質的には金融危機当時ほど悪くはありませんが、所得の増加によりこの債務はより管理しやすくなっているにもかかわらず、多くのアメリカ人は基本的な生活費の上昇に追いつくのに苦労し、ひっ迫しています。

この債務の顔は、人口統計や地域によって大きく異なります。FRBの研究により、クレジットカードの所有は低所得者に最も大きな打撃を与えており、マイノリティが残高を抱えやすいことが明らかになりました。自動車ローンや学生ローンを抱えるミレニアル世代が、延滞率の上昇を牽引しています。ルイジアナ州、ミシシッピ州、オクラホマ州などは、クレジットカード債務と中央所得の比率が10%を超えて上昇しており、厳しい状況に置かれています。

クレジットカード会社は加勢し、マージンを過去最高の水準まで拡大しました。銀行は現在損失の大部分を免れていますが、上昇する延滞率という時限爆弾が将来トラブルを招く可能性があります。それにもかかわらず、銀行はクレジットカード融資から記録的な利益を上げており、かつてない好調ぶりを示しています。

消費者債務の約半分が4大銀行に集中しており、中小銀行はわずかに抑圧的な金利を提供しています。しかし、これは米国の大多数の人々が債務の悪循環に陥り、経済の見通しを暗くしているという根本的な問題には影響しません。

しかし、完全に正直に言えば、アメリカ経済の大きな枠組みにおいて、クレジットカードが悪役であるわけではありません。確かに、アメリカ人の大きな割合にとって頭痛の種です。賃金が上昇し、失業率が過去最低水準に達している経済において、クレジットカード債務の問題は、経済的不満の根本原因というよりも、より深い経済格差の症状と言えます。