Taiwanischer Chip-Hersteller MediaTek steigt in 48 Stunden um 19 % dank Google-KI-Zusammenarbeit

MediaTek hat seinen stärksten Zwei-Tages-Gewinn aller Zeiten verbucht. Der in Taipei notierte Chip-Hersteller sprang am Montag um 8,6 % und beendete einen 19-prozentigen Anstieg innerhalb von 48 Stunden mit einem neuen Rekordhoch.

Dieser Anstieg kam nicht von ungefähr. Händler sind begeistert von der wachsenden Zusammenarbeit des Unternehmens mit Google bei Tensor Processing Units (TPUs), die künstliche Intelligenz-Systeme antreiben.

Dieser Gewinn trieb auch den breiteren Taiex-Index auf ein neues Hoch. MediaTek ist nicht der Einzige, der läuft. Andere taiwanische Chip-Aktien wie Nanya Technology und United Microelectronics stiegen ebenfalls.

Aber im Gegensatz zu diesen beiden steht MediaTek im Rampenlicht, da es von einfachen Smartphone-Chips zu benutzerdefinierter KI-Hardware wechselt, genau das, was große Investoren jetzt suchen, da TSMC zu überlastet ist, um sich damit zu beschäftigen.

Fondsmanager wechseln zu MediaTek, da TSMC die Expositionslimits erreicht

Lassen Sie uns klar sein. Fondsmanager sind nicht plötzlich in MediaTek verliebt, nur weil es trendy ist. Sie sind festgefahren. TSMCs wahnsinniger Anstieg hat sie in die Ecke gedrängt. Seine Aktien sind seit dem Aufkommen von ChatGPT Ende 2022 explodiert, und schon in diesem Monat hat TSMC erneut neue Höchststände erreicht.

Da jedoch so viele Portfolios bereits mit TSMC maximiert sind, das nun fast 12 % der Indizes wie MSCI Emerging Markets und Asia Pacific Ex-Japan ausmacht, bleibt kein Platz mehr übrig. Aktive Manager mit einer Einzelaktienbegrenzung von 10 % werden gezwungen, woanders zu suchen.

Und wohin gehen sie? Die Antwort lautet derzeit MediaTek. Es geht nicht nur um die Google-Partnerschaft, obwohl diese enorm ist.

Analysten von Morgan Stanley, darunter Charlie Chan, hießen in einem Bericht vom Freitag: „Wir sehen ein großes Potenzial“ in MediaTeks anwendungsspezifischen integrierten Schaltungen (ASICs) für KI. Sie wiesen auch darauf hin, dass Google zwar auch mit Broadcom verbunden ist, MediaTek jedoch weiterhin Aufwärtspotenzial haben könnte, da es Ressourcen von Smartphones auf KI-Chips verlagert.

Unterdessen nannte Morningstar-Analyst Phelix Lee MediaTeks Prognose „konservativ“ und sagte, das Unternehmen habe nur die Bestellungen von Google bis Oktober berücksichtigt. Der Markt wettet darauf, dass dies übertroffen wird. Und angesichts dieses jüngsten 19-prozentigen Anstiegs sind die Händler offensichtlich der Meinung, dass dies wahrscheinlich ist.

Zurück zum TSMC-Stau. Sowohl Bullen als auch Bären können kaum etwas bewegen, weil die Aktie zu stark besetzt ist. Einige Anleger versuchen, dies durch ETFs zu umgehen, die stark in TSMC investiert sind, oder nutzen strukturierte Produkte und Swaps mit integrierten Absicherungen.

Auch das ist schwierig. KI läuft weiterhin heiß, die Kreditkosten sind niedrig, und Short-Seller wollen nicht verbrannt werden.

Auch TSMC bleibt nicht untätig. Es ist nach wie vor der Haupt-Chip-Lieferant für Google, Apple und Nvidia, und mit dem am Donnerstag fälligen Quartalsbericht halten die Augen auf die nächste Steigerung. Analysten gehen davon aus, dass das jährliche Kapitalausgabenbudget erhöht wird, was das Feuer weiter anfachen würde.