台湾のチップメーカー、メディアテックはグーグルAIとの提携で48時間で19％上昇

メディアテックは、過去tronの2日間の上昇を記録した。台北上場のこの半導体メーカーは月曜日に8.6%上昇し、48時間で19%の上昇を終え、過去最高値で取引を終えた。.

この上昇は突然起こったわけではなく、トレーダーらは同社がグーグルと共同で人工知能システムの動力源となるテンソルプロセッシングユニット（TPU）の開発に取り組んでいることに熱狂している。.

この上昇は、台湾総合指数（TAIEX）も最高値を更新させた。上昇したのはMediaTekだけではない。Nanya TechnologyやUnited Microelectronicsといった他の台湾半導体銘柄も上昇した。.

しかし、これら2社とは異なり、MediaTekは、従来のスマートフォン用チップからカスタムAIハードウェアへの移行で注目を集めており、 TSMCが 手が届かないほど過負荷になっている今、まさに大手投資家が追い求めているものである。

TSMCがエクスポージャー制限に達したため、ファンドマネージャーはMediaTekに切り替えた

はっきりさせておこう。ファンドマネージャーたちが MediaTek 流行っているからといって、急に好きになったわけではない。彼らは身動きが取れなくなっているのだ。TSMCの驚異的な株価上昇に追い詰められている。ChatGPTが2022年末に登場して以来、TSMCの株価は急騰し、今月だけでも再び史上最高値を更新した。

しかし、多くのポートフォリオが既にTSMCへの投資枠を上限にまで引き上げており、MSCI新興国市場指数やアジア太平洋（日本を除く）指数などの指数の約12%を占めているため、もはや余裕はない。個別銘柄への投資比率が10%のアクティブ運用マネージャーは、他の銘柄への投資を迫られている。.

では、彼らはどこへ行くのでしょうか？今のところ、答えはMediaTekです。Googleとの提携は大きな意味を持ちますが、それだけではありません。.

チャーリー・チャン氏を含むモルガン・スタンレーのアナリストたちは、金曜日のレポートで、メディアテックのAI向け特定用途向け集積回路（ASIC）には「大きな可能性を秘めている」と述べた。また、グーグルもブロードコムと提携しているものの、メディアテックはリソースをスマートフォンからAIチップにシフトすることで、さらなる成長の余地があると指摘した。.

一方、モーニングスターのアナリスト、フェリックス・リー氏は、メディアテックの予想を「保守的」と評し、同社が織り込んでいるのは10月までのグーグルの受注のみだと述べた。市場はメディアテックがそれを上回ると見込んでいる。そして、最近の19%の上昇を考えると、トレーダーは明らかにその可能性が高いと考えている。.

さて、TSMCの渋滞の話に戻りましょう。強気派も弱気派も、株価が混み合っているため、ほとんど何もできません。一部の投資家は、TSMC株を多く保有するETFや、ヘッジが組み込まれたストラクチャード・プロダクトやスワップを利用して、この状況を打開しようとしています。.

しかし、それも難しい。AIは依然として人気があり、借入コストは低く、空売り筋は損失を出したくないのだ。.

の主要チップサプライヤーであり Apple、木曜日に発表される決算を控え、株価のさらなる上昇が期待されている。アナリストらは、TSMCが年間設備投資額を引き上げると考えており、そうなれば株価上昇への期待はさらに高まるだろう。