In den neuesten Entwicklungen zur Bitcoin-Marktvolatilität bleibt die technische Darstellung verwirrt. Da der Aufwärtstrendkanal verlassen wurde, scheint die Ausbruchslinie weit darunter zu liegen. Nach dem erfolgreichen Durchbrechen von Widerstand bei der Rallye Richtung 10.300 US-Dollar fiel Bitcoin wieder darunter.
Die erwartete Korrektur trat nie ein. Klarere Signale werden in den kommenden Tagen von der Bitcoin-Preisbewegung erwartet.
Die kleinen Flügel sind über die Fälligkeiten hinweg erheblich gestiegen. Während der „Smile“ im Allgemeinen stärker ist, wenn die IV sinkt, ist dies die größte Bewegung, die in letzter Zeit beobachtet wurde, da die „meaty calls“ höher erscheinen, während die „meaty puts“ eher niedriger sind. Relativ betrachtet werden keine Optionen, weder Puts noch Calls, als attraktiv angesehen, wenn sie unter 0,1 Delta liegen.
Bitcoin-Marktvolatilität: Überprüfung
- Die Long-Call-Skew-Positionen zwischen September und Dezember machen immer noch Sinn, wenn man diese hatte und nicht als neue Positionen. Der Call-Skew hat sich dem fairen Wert genähert. Die IV war im September fair, während sie im Dezember erhöht blieb. Es wird empfohlen, jede im September angesammelte Short-Exposure abzudecken. Im Dezember macht die kurze Vega-Neigung Sinn.
- Der Ausstieg im Mai und die reduzierte Juni-Position zeigen die Risiken auf. Während der Put-Skew höher ist, reicht die Volatilität von angemessen bis günstig. Hier wird eine Korrektur erwartet, und es ist nicht beabsichtigt, zu kurz im Gamma gefangen zu werden. In den vergangenen sieben Tagen konnte der Handel mit IV und Decay Geld verdienen.
- Der Contango im Bitcoin-Spot zu den Mai-CME-Verträgen ist auf 5 US-Dollar gesunken. Es lohnt sich, alle Mai-Shorts in Juni zu rollen, um die Renditen zu steigern.
Bei Beobachtung der Bitcoin-Marktvolatilität ist der Call-Skew höher. Wenn man also im September flaches Volumen und im Dezember kurzes Volumen hatte und eine lange Skew-Position hielt, hat man Geld verdient. Jetzt ist der Call-Skew für die „meaty calls“ fair und für die Flügel teuer.
Es wird empfohlen, die Long-Skew-Positionen zu beenden oder zumindest einen Teil der Short-Beine zu kaufen, um die Vega-Exposure positiv oder neutral zu bringen. Die Risikoumkehrungen beim Ausstieg im Juni funktionierten beim Skew nicht so gut wie beim Vega-Hit und Decay, als der Markt zu Calls stieg, die unterdurchschnittlich abschnitten.
Bitcoin-Marktvolatilität: Empfehlungen
- Beenden Sie die Call-Skew-Positionen zwischen September und Dezember. Suchen Sie nach neuen Möglichkeiten, um die Flügel gedeckt zu kürzen.
- Starten Sie Positionen in Dezember „meaty puts“, 7000-6500 Niveau im Vergleich zu Straddles, Vega neutral oder long. Die Dezember „meaty puts“ sind die attraktivsten Geld-Optionen im Angebot.
- Der Contango im Bitcoin-Spot zu den Juni-CME-Verträgen beträgt etwa 80 US-Dollar. Es lohnt sich, dies zu nutzen, um die Portfoliorenditen zu steigern.
Der Überblick über die Bitcoin-Marktvolatilität basiert auf BitOoda Bitcoin-Marktvolatilitätssignalen.
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Aroosa Nadeem
Aroosa, eine Mediengraduierte und leidenschaftliche Medienperson, verfügt über ein Talent für digitale Medienjournalistik und Outreach. Sie hat Inhalte für verschiedene digitale Medienverlage in verschiedenen Bereichen wie Technologie, Gesundheit und Finanzen beigetragen.
