ビットコイン市場のボラティリティ概要

ビットコイン市場のボラティリティに関する最新情報では、技術的な描写は依然として混乱しています。上昇チャネルが終了したため、ブレイクアウトラインは大幅に下にあります。$10,300へのラリーにおける抵抗線の突破に成功した後、ビットコインは再びその下に落ちました。

予想されていた修正は実現しませんでした。今後数日間でビットコインの価格変動からより明確なシグナルが期待されています。
15日間の実現ボラティリティは約60％の水準にあります。 maturity 全体でIVに圧力がかかっています。

小さなウィングはmaturity全体で materially 高く移動しています。「スマイル」は一般的にIVが下がるときに強くなりますが、これは最近観察された最大の動きであり、メーシーコールは高い一方で、メーシープットはむしろ低いです。相対的に、プットでもコールでも、0.1デルタ未満のオプションは魅力的とは見なされていません。

ビットコイン市場のボラティリティ：レビュー

• 9月〜12月のロングコールスキューポジションは、それらを新規保有ではなく以前から持っていた場合、今でも理にかなっています。コールスキューは公平な水準に近づいています。9月のIVは公平でしたが、12月は高水準のまま維持されました。9月に蓄積されたショートエクスポージャーをカバーすることを推奨します。12月では、ショートベガへの傾斜が理にかなっています。
• 5月の出口と6月の減少はリスクを明らかにする傾向があります。プットスキューは高いですが、ボラティリティは妥当から安値の範囲です。ここで修正が予想されており、ショートガンマに捕まる意図はありません。過去7日間で、このトレードはIVとデケイで利益を得ることができました。
• ビットコイン先物から5月CME契約へのコンタンゴは$5に低下しました。リターンを向上させるために、5月のショートポジションを6月にロールオーバーする価値があります。

ビットコイン市場のボラティリティを観察すると、コールスキューは高いです。したがって、9月にフラットボリューム、12月にショートボリュームを持ち、ロングスキューポジションを保持していた場合、利益を得ていました。現在、コールスキューはメーシーコールには公平ですが、ウィングには高価です。

ロングスキューポジションからの出口、または少なくともショートレグの一部を購入して、ベガエクスポージャーをポジティブまたはニュートラルに戻すことを推奨します。6月の出口におけるリスクリバースはスキューにはあまり機能しませんでした。ベガヒットとデケイが市場のコールへの Rally に伴い、アンダーパフォームしたためです。

ビットコイン市場のボラティリティ：推奨事項

• 9月〜12月のコールスキューポジションから出口を探します。カバーされた基礎でウィングをショートするための新しい機会を探します。
• 12月のメーシープットでポジションを開始します。7000-6500レベルをストラドルズに対して比較し、ベガニュートラルまたはロングにします。12月のメーシープットは、現在利用可能な最も魅力的なマネーオプションです。
• ビットコイン先物から6月CME契約へのコンタンゴは約$80です。ポートフォリオリターンを向上させるためにこれを使用する価値があります。

ビットコイン市場のボラティリティの概要は、BitOodaのビットコイン市場ボラティリティシグナルに基づいています。