Binance führt im zweiten Quartal 2024 das Liquiditätsranking unter 43 Börsen an

Laut einer Studie von Kaiko Binance im zweiten Quartal 2024 erneut als Marktführer in puncto Liquidität unter den 43 untersuchten Börsen etabliert. Auf Binancefolgen Bybit und Coinbase auf den Plätzen zwei und drei, während UpBit und HTX die Plätze vier und fünf belegen.

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Liquidität ist für Börsen von großer Bedeutung, da sie die Handelsbedingungen direkt beeinflusst, Slippage reduziert und Ausführungsrisiken senkt. Zur Beurteilung der Liquidität werden verschiedene Kennzahlen herangezogen, darunter Handelsvolumen, Volumenbeitrag und Markttiefe.

Binance bleibt hinsichtlich des Handelsvolumens dominant

Binancein puncto Liquidität ist vor allem auf das enorme Handelsvolumen und die hohe Markttiefe zurückzuführen. Laut Kaiko BinanceBinanceBinance BinanceBinanceBinanceBinance BinanceBinanceviermal höher als das von Upbit, das trotz seines hohen Volumens nur auf Platz 10 rangiert.

Die Vielfalt der auf Binance verfügbaren Assets trägt maßgeblich zu deren Liquidität bei. Binance bietet doppelt so viele Assets wie Upbit, was zu dem höheren Handelsvolumen beiträgt. Allerdings ist zu beachten, dass eine größere Auswahl an Assets nicht immer mit höherer Liquidität einhergeht. So weist beispielsweise LMAX, das auf seiner Spot-Handelsplattform nur fünf Assets anbietet, die höchste durchschnittliche Markttiefe unter den zehn größten Börsen auf.

LMAX, das hauptsächlich institutionelle Kunden bedient, benötigt für größere Transaktionen eine höhere Liquidität. Dadurch kann es große Aufträge ohne signifikante Preisauswirkungen abwickeln. Die durchschnittliche Markttiefe von Binancehingegen kann durch die Liquidität kleinerer Unternehmen beeinflusst werden.

Binance bewältigt große Volumen besser als alle anderen

Trotz seines enormen Angebots an handelbaren Vermögenswerten und des hohen Handelsvolumens verfügt Binance über ein qualitativ hochwertiges Orderbuch. Dies gewährleistet, dass große Transaktionen mit minimalen Preisauswirkungen ausgeführt werden können – ein Schlüsselfaktor für die Aufrechterhaltung der Liquidität.

Laut Kaiko zeichnet sich die Börse durch ihre Fähigkeit aus, große Handelsvolumina effizient abzuwickeln. Bybit und Coinbase schneiden zwar ebenfalls gut ab, hinken Binance in diesen wichtigen Bereichen aber hinterher. Upbit und HTX weisen trotz ihrer hohen Platzierungen niedrigere Marktqualitätswerte auf, was auf ein weniger günstiges Handelsumfeld hindeutet.

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Börsen wie LMAX zeichnen sich trotz ihres begrenzten Anlagespektrums durch eine hohe Markttiefe aus, da sie sich auf institutionelle Kunden konzentrieren. Interessanterweise korreliert die Entwicklung der Markttiefe bei LMAX mit wichtigen institutionellen Nachrichten. So gab es beispielsweise im November 2023 einen deutlichen Anstieg, als die Diskussionen um die Zulassung von bitcoin -ETFs in den USA an tracgewannen. Ein weiterer Anstieg erfolgte im Februar 2024 und unterstreicht damit den Einfluss institutioneller Entwicklungen auf die Markttiefe.

Cryptopolitan -Berichterstattung von Jai Hamid