Binance en tête des classements de liquidité Q2 2024 parmi les échanges 43
- Binance occupe la première place des classements de liquidité du T2 2024 parmi 43 bourses, grâce à son volume d'échanges élevé et à sa diversité d'actifs.
- La qualité du carnet d'ordres et les clients institutionnels influencent considérablement la profondeur du marché, LMAX excellant malgré une gamme d'actifs limitée.
- Bybit et Coinbase suivent Binance, tandis qu'Upbit et HTX complètent le top cinq.
Selon les recherches de Kaiko, Binance s'est à nouveau imposé comme leader en matière de liquidité parmi les 43 bourses interrogées au T2 2024. Après Binance, Bybit et Coinbase ont pris les deuxième et troisième places respectivement, tandis qu'UpBit et HTX ont occupé les quatrième et cinquième places.
À lire également : Binance accusé d'ignorer la manipulation du marché par les initiés
La liquidité est importante pour les bourses car elle impacte directement les conditions de trading, réduisant le glissement de prix (slippage) et abaissant les risques d'exécution. Diverses métriques sont utilisées pour évaluer la liquidité, y compris le volume de trading, la contribution au volume et la profondeur du marché.
Binance reste dominant en volume de trading
L'avance de Binance en matière de liquidité est principalement due à son volume de trading massif et à la profondeur du marché. Selon Kaiko, Binance enregistre régulièrement le volume de trading le plus élevé parmi les 10 premières bourses, dépassant largement ses concurrents. Par exemple, le volume de trading de Binance est quatre fois supérieur à celui d'Upbit, qui se classe au 10e rang global malgré son volume élevé.
La variété des actifs disponibles sur Binance joue également un rôle significatif dans sa liquidité. Binance propose deux fois plus d'actifs qu'Upbit, contribuant à son volume de trading supérieur. Cependant, il convient de noter qu'une sélection plus large d'actifs ne se traduit pas toujours par une liquidité accrue. Par exemple, LMAX, qui ne propose que cinq actifs sur sa plateforme de trading au comptant, affiche la profondeur moyenne du marché la plus élevée parmi les 10 premières bourses.
LMAX, servant principalement des clients institutionnels, nécessite une liquidité plus importante pour les trades de grande envergure. Cela lui permet d'absorber de gros ordres sans impacts significatifs sur les prix. D'autre part, la profondeur moyenne de Binance peut être affectée par la liquidité des petites capitalisations.
Binance gère mieux les gros volumes que tous les autres
Malgré sa vaste gamme d'actifs et son volume de trading élevé, Binance maintient un carnet de commandes de haute qualité. Cela garantit que les trades de grande envergure peuvent être exécutés avec un impact minimal sur les prix, un facteur clé pour maintenir la liquidité.
Selon Kaiko, cette capacité à gérer efficacement de gros volumes distingue cette bourse des autres. Bien qu'elles performent bien également, Bybit et Coinbase sont à la traîne par rapport à Binance dans ces domaines importants. Upbit et HTX, malgré leurs classements élevés, affichent des scores de qualité de marché plus faibles, reflétant un environnement de trading moins favorable.
À lire également : Binance fait face à un déclin rapide de sa part de marché
Des bourses comme LMAX excellent en profondeur de marché malgré leur gamme d'actifs limitée grâce à leur concentration sur les clients institutionnels. Fait intéressant, la tendance de la profondeur de LMAX est corrélée aux nouvelles majeures institutionnelles. Par exemple, il y a eu une augmentation significative en novembre 2023 lorsque les discussions sur l'approbation des ETF Bitcoin aux États-Unis ont commencé à prendre de l'ampleur. Un autre pic s'est produit en février 2024, soulignant davantage l'influence des développements institutionnels sur la profondeur du marché.
Cryptopolitan, reportage par Jai Hamid
Les esprits les plus brillants du secteur crypto lisent déjà notre newsletter. Vous aussi ? Rejoignez-les.
Avertissement. Les informations fournies ne constituent pas des conseils en matière d'investissement. Cryptopolitan.com ne saurait être tenue responsable des investissements réalisés sur la base des informations fournies sur cette page. Nous recommandons vivement de mener vos propres recherches et/ou de consulter un professionnel qualifié avant de prendre toute décision d'investissement.
Jai Hamid
Jai Hamid couvre les cryptomonnaies, les marchés boursiers, la technologie, l'économie mondiale et les événements géopolitiques qui affectent les marchés depuis 6 ans. Elle a travaillé avec des publications axées sur la blockchain, notamment AMB Crypto, Coin Edition et CryptoTale, sur des analyses de marché, des entreprises majeures, la réglementation et les tendances macroéconomiques. Elle est diplômée de la London School of Journalism et a partagé à trois reprises des analyses du marché des cryptomonnaies sur l'une des principales chaînes de télévision d'Afrique.
