- Binance лидирует в рейтингах ликвидности за 2 квартал 2024 года среди 43 бирж благодаря высокому торговому объёму и широкому ассортименту активов.
- Качество стакана заявок и институциональные клиенты существенно влияют на глубину рынка: LMAX демонстрирует выдающиеся результаты, несмотря на ограниченный набор активов.
- За Binance следуют Bybit и Coinbase, а Upbit и HTX замыкают пятёрку лидеров.
Согласно исследованию Kaiko, Binance снова стал лидером по ликвидности среди 43 опрошенных бирж во втором квартале 2024 года. После Binance второе и третье места заняли Bybit и Coinbase соответственно, а UpBit и HTX закрепились на четвертом и пятом местах.
Также читайте: Binance обвиняют в игнорировании манипуляций с инсайдерской информацией на рынке
Ликвидность важна для бирж, так как она напрямую влияет на условия торговли, снижая проскальзывание и снижая риски исполнения. Для оценки ликвидности используются различные метрики, включая торговый объем, вклад в объем и глубину рынка.
Binance сохраняет доминирование по торговому объему
Лидерство Binance в ликвидности в первую очередь обусловлено его огромным торговым объемом и глубиной рынка. Согласно данным Kaiko, Binance стабильно показывает самый высокий торговый объем среди топ-10 бирж, значительно опережая конкурентов. Например, торговый объем Binance в четыре раза выше, чем у Upbit, который занимает 10-е место в общем рейтинге, несмотря на высокий объем.
Разнообразие активов, доступных на Binance, также играет значительную роль в его ликвидности. Binance предлагает в два раза больше активов, чем Upbit, что способствует его превосходному торговому объему. Однако стоит отметить, что больший выбор активов не всегда приводит к большей ликвидности. Например, LMAX, предлагающая всего пять активов на своей платформе спотовой торговли, демонстрирует самую высокую среднюю глубину рынка среди топ-10 бирж.
LMAX, обслуживающая в основном институциональных клиентов, требует большей ликвидности для крупных сделок. Это позволяет ей поглощать крупные ордера без значительного влияния на цены. С другой стороны, средняя глубина Binance может быть затронута ликвидностью малых капитализаций.
Binance лучше справляется с большими объемами, чем все остальные
Несмотря на огромный ассортимент активов и высокий торговый объем, Binance поддерживает высококачественную книгу ордеров. Это гарантирует, что крупные сделки могут быть выполнены с минимальным влиянием на цену, что является ключевым фактором для поддержания ликвидности.
Согласно Kaiko, эта способность эффективно обрабатывать большие объемы выделяет биржу среди других. Хотя Bybit и Coinbase также показывают хорошие результаты, они отстают от Binance в этих важных аспектах. UpBit и HTX, несмотря на высокие рейтинги, демонстрируют более низкие показатели качества рынка, что отражает менее благоприятную торговую среду.
Также читайте: Binance сталкивается с быстрым снижением доли рынка
Биржи, такие как LMAX, преуспевают в глубине рынка, несмотря на ограниченный ассортимент активов, благодаря своей ориентации на институциональных клиентов. Интересно, что тренд глубины LMAX коррелирует с крупными институциональными новостями. Например, значительный рост произошел в ноябре 2023 года, когда дискуссии об одобрении биткоин-ETF в США начали набирать обороты. Еще один всплеск произошел в феврале 2024 года, что еще больше подчеркивает влияние институциональных разработок на глубину рынка.
Материал Cryptopolitan подготовил Джай Хамид
Если вы читаете это, вы уже впереди. Оставайтесь с нами, подписавшись на нашу рассылку.
Отказ от ответственности. Предоставленная информация не является торговой рекомендацией. Cryptopolitan.com Мы не несем ответственности за любые инвестиции, сделанные на основе информации, представленной на этой странице. Мы настоятельно рекомендуем проводить независимое исследование и/или проконсультироваться с квалифицированным специалистом перед принятием любых инвестиционных решений.
Джай Хамид
Джай Хамид последние 6 лет освещает криптовалюты, фондовые рынки, технологии, мировую экономику и геополитические события, влияющие на рынки. Она работала с изданиями, сфокусированными на блокчейне, включая AMB Crypto, Coin Edition и CryptoTale, над рыночными аналитическими материалами, обзорами крупных компаний, регулированием и макроэкономическими трендами. Окончила Лондонскую школу журналистики и трижды выступала с аналитическими обзорами криптовалютного рынка на одном из ведущих телеканалов Африки.
