Binance возглавила рейтинг ликвидности за второй квартал 2024 года среди 43 бирж

Согласно исследованию Kaiko, Binance в очередной раз стала лидером по ликвидности среди 43 опрошенных бирж во втором квартале 2024 года. Следом за Binance, Bybit и Coinbase заняли второе и третье места соответственно, а UpBit и HTX – четвертое и пятое.

Читайте также: Binance обвиняют в игнорировании инсайдерских манипуляций на рынке.

Ликвидность важна для бирж, поскольку она напрямую влияет на условия торговли, уменьшая проскальзывание и снижая риски исполнения ордеров. Для оценки ликвидности используются различные показатели, включая объем торгов, вклад объема и глубину рынка.

Binance по-прежнему лидирует по объему торгов

Binanceпо ликвидности в первую очередь обусловлено огромным объемом торгов и глубиной рынка. По данным Kaiko, BinanceBinanceBinance BinanceBinanceBinanceBinance BinanceBinanceв четыре раза выше, чем у Upbit, которая, несмотря на свой высокий объем, занимает 10-е место в общем рейтинге.

Разнообразие активов, доступных на Binance также играет важную роль в её ликвидности. Binance предлагает вдвое больше активов, чем Upbit, что способствует её превосходному объёму торгов. Однако стоит отметить, что больший выбор активов не всегда означает большую ликвидность. Например, LMAX, предлагающая всего пять активов на своей платформе для спотовой торговли, может похвастаться самой высокой средней глубиной рынка среди 10 ведущих бирж.

LMAX, обслуживающий в основном институциональных клиентов, требует большей ликвидности для крупных сделок. Это позволяет ему обрабатывать крупные заказы без существенного влияния на цены. С другой стороны, на среднюю глубину Binanceможет влиять ликвидность, характерная для компаний с малой капитализацией.

Binance справляется с большими объемами лучше, чем все остальные

Несмотря на огромный ассортимент активов и высокий объем торгов, Binance поддерживает высококачественную книгу ордеров. Это гарантирует исполнение крупных сделок с минимальным влиянием на цену, что является ключевым фактором поддержания ликвидности.

По словам Кайко, именно способность эффективно обрабатывать большие объемы отличает эту биржу от других. Хотя Bybit и Coinbase также показывают хорошие результаты, они отстают от Binance в этих важных областях. Upbit и HTX, несмотря на высокие рейтинги, демонстрируют более низкие показатели качества рынка, что отражает менее благоприятную торговую среду.

Читайте также: Binance сталкивается с резким падением доли рынка.

Биржи, подобные LMAX, превосходят другие по глубине рынка, несмотря на ограниченный ассортимент активов, благодаря ориентации на институциональных клиентов. Интересно, что тенденция изменения глубины рынка LMAX коррелирует с важными новостями от институциональных инвесторов. Например, значительный рост наблюдался в ноябре 2023 года, когда начали набирать tracдискуссии об одобрении американских bitcoin ETF. Еще один всплеск произошел в феврале 2024 года, что еще раз подчеркивает влияние событий, связанных с институциональными инвесторами, на глубину рынка.

Репортаж Джая Хамида для издания Cryptopolitan