AI-Infrastrukturaktien springen, als CoreWeave und Supermicro Prognosen übertreffen

Die Aktien in der AI-Infrastrukturbranche stiegen am Mittwoch, nachdem CoreWeave, Super Micro Computer und Nebius Group alle quartalsweise Ergebnisse gemeldet hatten, die die Analystenschätzungen übertroffen hatten. Dieser Anstieg zog auch Serverhersteller, Speicherzulieferer und Hersteller optischer Komponenten in einer einzigen Sitzung zu höheren Kursen.

Nebius führt die Gewinner an, CoreWeave schließt dahinter ab

Nebius Group (NBIS) gehörte zu den größten Kursbewegungen des Tages und kletterte um etwa 23 % auf 238,47 US-Dollar, nachdem der Neocloud-Anbieter quartalsweise Einnahmen gemeldet hatte, die weit über den Erwartungen der Analysten lagen. CoreWeave (CRWV), das AI-Cloud-Unternehmen, stieg um etwa 19 % und notierte bei 107,87 US-Dollar.

Super Micro Computer (SMCI), der Hersteller von AI-Server-Hardware, verzeichnete einen Anstieg um 13 % auf 35,80 US-Dollar und gab eine Prognose heraus, die laut Yahoo Finance den Aktienkurs allein aufgrund der Guidance um mehr als 6 % in die Höhe trieb.

Auch AI-Hosting-Namen wie Applied Digital (APLD) und IREN (IREN) verzeichneten Kurssteigerungen.

CoreWeave steht vor einem Auftragsrückstand

Der Auftragsbestand von CoreWeave belief sich auf 100 Milliarden US-Dollar, eine Zahl, die um etwa 50 % gegenüber dem Vorquartal stieg, und CoreWeave meldete weitere 25 Milliarden US-Dollar an Kundenbestellungen, die nach Quartalsende eingingen.

In einer Video-Sendung von Yahoo Finance erklärte Adrian Helfert, Chief Investment Officer von Westwood, der das Enhanced Income Opportunity ETF der Firma verwaltet, wie CoreWeave dieses Wachstum finanziert. Das Unternehmen habe seine letzte Anleiheemission „zu neun und 5/8“ finanziert, sagte Helfert und betonte, dass die Kapitalkosten eine der wichtigsten Fragen im Sektor seien.

Energieengpässe bleiben ein limitierender Faktor

Helferts Einschätzung zum Quartal von Supermicro war, dass die Nachfrage weit über das hinausging, was das Unternehmen tatsächlich produzieren konnte. Supermicro habe den Anlegern mitgeteilt, dass es mehr Bestellungen verbucht hätte, wenn nicht Grenzen bei „Strom, Kühlung und Energie“ bestanden hätten, sagte er, und genau diese Engpässe ermöglichten es dem Unternehmen, seine Preise zu erhöhen. Die Margen lagen aufgrund dieser Preiserhöhungen deutlich über den eigenen Erwartungen des Unternehmens.

Helfert beschrieb einen Markt, in dem das Angebot, nicht die Nachfrage oder der Appetit auf das Produkt, der limitierende Faktor ist. Diese Kommentare fallen in eine Zeit, in der Investoren weiterhin die Firmen unterstützen, die Rechenleistung, Serverracks und Kühlung liefern, anstatt der AI-Anwendungen selbst.

Anstieg erreichte Speicher, Optik und ausländische Märkte

Die Marktbewegung wirkte weit über CoreWeave oder SuperMicro hinaus. Lumentum (LITE), das optische und photonische Teile für Rechenzentren herstellt, stieg, nachdem die Einnahmen im vierten Quartal des Geschäftsjahrs mehr als verdoppelt waren und 1,01 Milliarden US-Dollar erreichten. Auch die Konkurrenten Coherent (COHR) und Ciena (CIEN) verzeichneten Kurssteigerungen.

In der Speicher- und Speicherindustrie gewann der Roundhill Memory ETF (DRAM) um 4 %, wobei Micron (MU) und Sandisk (SNDK) beide um 4 % stiegen und auch Südkoreas SK Hynix (SKHY) eine Kurssteigerung verzeichnete.

Der südkoreanische Kospi-Index hat im August seinen besten Monat bisher verzeichnet, was mit der Überzeugung der Deutschen Bank zusammenhängt, dass die Gewinne die Präsenz der AI-Nachfrage bestätigen. Die Investoren werden nun auf Nvidia (NVDA) schauen, das seine Gewinne am 26. August meldet.