Les valeurs des infrastructures d'IA bondissent après que CoreWeave et Supermicro aient dépassé les prévisions

Les actions des entreprises du secteur des infrastructures d'IA ont progressé mercredi après la publication de résultats trimestriels supérieurs aux prévisions des analystes par CoreWeave, Super Micro Computer et Nebius Group. Cette hausse a également entraîné dans son sillage les fabricants de serveurs, les fournisseurs de mémoire et les entreprises de composants optiques, enregistrant des résultats en forte progression au cours de la même séance.

Nebius en tête des hausses, CoreWeave ferme la marche

Nebius Group (NBIS) figurait parmi les plus fortes hausses du jour, progressant d'environ 23 % pour atteindre 238,47 $ après que le fournisseur de néocloud a annoncé un chiffre d'affaires trimestriel nettement supérieur aux attentes des analystes. CoreWeave (CRWV), société spécialisée dans le cloud et l'IA, a gagné environ 19 % pour s'établir à 107,87 $.

Super Micro Computer (SMCI), le fabricant de matériel serveur d'IA, a vu son cours augmenter de 13 % pour atteindre 35,80 $ et a publié des prévisions qui, selon , ont fait grimper le cours de l'action de plus de 6 % rien que sur ces indications.

Les noms d'hébergeurs d'IA, notamment Applied Digital (APLD) et IREN (IREN), ont également vu leurs prix augmenter.

CoreWeave fait face à un carnet de commandes bien rempli

Le carnet de commandes de CoreWeave a atteint 100 milliards de dollars, soit une hausse d'environ 50 % par rapport au trimestre précédent, et CoreWeave a annoncé avoir reçu 25 milliards de dollars de commandes clients supplémentaires après la clôture du trimestre.

Dans une vidéo de Yahoo Finance, Adrian Helfert, directeur des investissements de Westwood et gestionnaire de l'ETF Enhanced Income Opportunity de la société, a expliqué comment CoreWeave finance sa croissance. L'entreprise a financé sa dernière émission obligataire « à 9,5/8 », a précisé M. Helfert, soulignant que le coût du capital était l'une des principales questions qui planaient sur le secteur.

Les contraintes énergétiques demeurent un facteur limitant

Selon Helfert, la demande chez Supermicro a largement dépassé la capacité de production de l'entreprise au cours du trimestre. Supermicro a indiqué à ses investisseurs qu'elle aurait enregistré davantage de commandes sans les limitations liées à la puissance, au refroidissement et à l'énergie, a-t-il précisé. Ces mêmes pénuries permettent à l'entreprise d'augmenter ses prix. Grâce à ces hausses tarifaires, les marges ont largement dépassé les prévisions de l'entreprise.

Helfert a décrit un marché où l'offre, et non la demande, constitue le facteur limitant. Ces observations interviennent alors que les investisseurs continuent de privilégier les entreprises fournissant la puissance de calcul, les baies de serveurs et les systèmes de refroidissement plutôt que les applications d'IA elles-mêmes.

Rally a touché les marchés de la mémoire, de l'optique et des marchés étrangers

Les répercussions du marché ripplelargement dépassé le cadre de CoreWeave ou SuperMicro. Lumentum (LITE), fabricant de composants optiques et photoniques pour centres de données, a vu son cours progresser après que son chiffre d'affaires du quatrième trimestre fiscal a plus que doublé pour atteindre 1,01 milliard de dollars, et ses concurrents Coherent (COHR) et Ciena (CIEN) ont également enregistré des hausses de prix.

Dans le secteur de la mémoire et du stockage, le Roundhill Memory ETF (DRAM) a gagné 4 %, Micron (MU) et Sandisk (SNDK) ont tous deux progressé de 4 % et le sud-coréen SK Hynix (SKHY) a également vu son prix augmenter.

L'indice Kospi sud-coréen a tracson meilleur mois à ce jour en août, une performance liée à la conviction de Deutsche Bank que les résultats confirment la demande en intelligence artificielle. Les investisseurs auront désormais les yeux rivés sur Nvidia (NVDA), qui publiera ses résultats le 26 août.