As ações de infraestrutura de IA disparam após CoreWeave e Supermicro superarem as previsões

As ações do setor de infraestrutura de IA subiram na quarta-feira, após a CoreWeave, a Super Micro Computer e o Nebius Group divulgarem resultados trimestrais que superaram as previsões dos analistas. Essa alta também impulsionou fabricantes de servidores, fornecedores de memória e empresas de componentes ópticos, que registraram números mais altos em uma única sessão.

Nebius lidera os ganhos, CoreWeave fecha em seguida

A Nebius Group (NBIS) esteve entre as ações com maior valorização do dia, subindo cerca de 23% para US$ 238,47, após a provedora de nuvem digital divulgar receita trimestral muito acima das expectativas dos analistas. A CoreWeave (CRWV), empresa de nuvem com inteligência artificial, teve alta de cerca de 19%, sendo negociada a US$ 107,87.

A Super Micro Computer (SMCI), fabricante de hardware para servidores de IA, viu suas ações subirem 13%, para US$ 35,80, após divulgar uma previsão que, segundo , impulsionou as ações em mais de 6% apenas com base nessa projeção.

Os serviços de hospedagem de IA, incluindo Applied Digital (APLD) e IREN (IREN), também registraram aumentos de preço.

A CoreWeave enfrenta atrasos na encomenda

A carteira de encomendas da CoreWeave ultrapassou os 100 mil milhões de dólares, um valor cerca de 50% superior ao do trimestre anterior, e a CoreWeave reportou mais 25 mil milhões de dólares em encomendas de clientes após o final do trimestre.

Em um vídeo do Yahoo Finance, Adrian Helfert, diretor de investimentos da Westwood e gestor do ETF Enhanced Income Opportunity da empresa, explicou como a CoreWeave está financiando esse crescimento. A empresa financiou sua última emissão de títulos a uma taxa de 9,58%, afirmou Helfert, acrescentando que o custo de capital era uma das principais questões que pairavam sobre o setor.

As restrições energéticas continuam sendo um fator limitante

A análise de Helfert sobre o trimestre da Supermicro foi de que a demanda superou em muito a capacidade de produção da empresa. A Supermicro informou aos investidores que teria recebido mais encomendas se não fossem as limitações de "energia, refrigeração e outros recursos", disse ele, e essas mesmas restrições permitem que a empresa aumente seus preços. As margens de lucro ficaram bem acima das expectativas da própria empresa devido a esses aumentos de preço.

Helfert descreveu um mercado onde a oferta, e não a demanda ou o apetite pelo produto, é o fator limitante. Os comentários surgem num momento em que os investidores continuam a apoiar as empresas que fornecem poder computacional, racks de servidores e refrigeração, em vez das próprias aplicações de IA.

A onda de rali afetou a memória, a imagem e os mercados internacionais

A movimentação do mercado ripplemuito além da CoreWeave ou da SuperMicro. A Lumentum (LITE), que fabrica componentes ópticos e fotônicos para data centers, teve ganhos após a receita do quarto trimestre fiscal mais que dobrar, atingindo US$ 1,01 bilhão, e as concorrentes Coherent (COHR) e Ciena (CIEN) também registraram aumentos de preços.

No setor de memória e armazenamento, o ETF Roundhill Memory (DRAM) teve um ganho de 4%, com a Micron (MU) e a Sandisk (SNDK) subindo 4% cada, e a sul-coreana SK Hynix (SKHY) também registrando alta de preço.

O índice Kospi da Coreia do Sul tracseu melhor mês até o momento em agosto, em função da convicção do Deutsche Bank de que os resultados financeiros validam a existência de demanda por inteligência artificial. Os investidores agora estarão de olho na Nvidia (NVDA), que divulga seus resultados em 26 de agosto.