CoreWeaveとSupermicroが予想を上回ったことで、AIインフラ関連株が急騰

水曜日、CoreWeave、Super Micro Computer、Nebius Groupがいずれもアナリスト予想を上回る四半期決算を発表したことを受け、AIインフラ業界の株価は軒並み上昇した。この上昇は、サーバーメーカー、メモリサプライヤー、光部品メーカーの株価も押し上げ、1日の取引で大きな成果を上げた。.

ネビウスが値上がり銘柄のトップ、コアウィーブが僅差で続く

ネオクラウドプロバイダーのネビウス・グループ（NBIS）は、アナリストの予想をはるかに上回る四半期売上高を発表したことを受け、株価が約23%上昇し、238.47ドルとなり、この日最も値上がりした銘柄の一つとなった。AIクラウド企業のコアウィーブ（CRWV）も約19%上昇し、107.87ドルで取引された。.

AIサーバーハードウェアメーカーのスーパーマイクロコンピュータ（SMCI）の株価は13％上昇し35.80ドルとなった。ヤフーファイナンスに よると 見通しだけで株価は6％以上上昇したという。

Applied Digital（APLD）やIREN（IREN）などのAIホスティング企業も価格上昇が見られた。.

CoreWeaveは受注残を抱えている

CoreWeaveの受注残高は1,000億ドルに達し、 約50％増加した 。さらに、四半期終了後には250億ドル相当の顧客からの注文が新たに入ってきたと報告されている。

ヤフー・ファイナンスの動画の中で、ウエストウッドの最高投資責任者であり、同社のエンハンスド・インカム・オポチュニティETFを運用するエイドリアン・ヘルファート氏は、 コアウィーブが てその成長資金を調達しているかを説明した。ヘルファート氏によると、同社は前回の債券発行を「9と5/8」の利回りで資金調達したという。同氏は、資本コストがこのセクターに重くのしかかる重要な問題の一つだと述べた。

エネルギー制約は依然として制限要因である

ヘルフェルト氏は、スーパーマイクロの四半期決算について、需要が同社の生産能力をはるかに上回ったと分析した。 スーパーマイクロは 投資家に対し、「電力、冷却、エネルギー」の供給制限がなければ、もっと多くの受注を獲得できたはずだと説明した。そして、こうした供給不足によって価格を引き上げることが可能になったという。こうした価格引き上げにより、利益率は同社自身の予想を大きく上回った。

ヘルフェルト氏は、市場における制約要因は製品に対する需要や嗜好ではなく、供給にあると述べた。こうした発言は、投資家がAIアプリケーションそのものよりも、コンピューティング能力、サーバーラック、冷却システムなどを提供する企業への投資を継続している中でなされたものだ。.

ラリーは記憶、光学、海外市場に打撃を与えた

市場の動きは、CoreWeaveやSuperMicroだけにとどまらず、広範囲に ripple。データセンター向け光・フォトニック部品を製造するLumentum（LITE）は、第4四半期の売上高が10億1000万ドルと2倍以上に増加したことを受けて株価が上昇し、ライバルのCoherent（COHR）とCiena（CIEN）も株価が上昇した。.

メモリおよびストレージ業界では、ラウンドヒル・メモリETF（DRAM）が4％上昇し、マイクロン（MU）とサンディスク（SNDK）がともに4％上昇したほか、韓国のSKハイニックス（SKHY）も株価が上昇した。.

韓国のKOSPI指数は8月に入ってから過去最高の上昇を tracしており、これはドイツ銀行が同社の決算発表がAI需要の存在を裏付けるものだと見ていることが背景にある。投資家は今後、8月26日に決算発表を行うNVIDIA（NVDA）に注目するだろう。.