ارتفعت أسهم شركات البنية التحتية للذكاء الاصطناعي بعد أن تجاوزت شركتا CoreWeave وSupermicro التوقعات

ارتفعت أسهم شركات البنية التحتية للذكاء الاصطناعي يوم الأربعاء بعد أن أعلنت شركات CoreWeave وSuper Micro Computer وNebius Group عن نتائج ربع سنوية فاقت توقعات المحللين. وساهم هذا الارتفاع أيضاً في زيادة أسهم شركات تصنيع الخوادم وموردي الذاكرة وشركات المكونات البصرية في جلسة واحدة.

نيبيوس يتصدر قائمة الرابحين، وكورويف يتراجع خلفه

كانت أسهم شركة نيبيوس جروب (NBIS) من بين الأسهم الأكثر ارتفاعاً خلال اليوم، حيث ارتفعت بنحو 23% لتصل إلى 238.47 دولاراً أمريكياً، وذلك بعد أن أعلنت الشركة المتخصصة في الحوسبة السحابية الحديثة عن إيرادات ربع سنوية فاقت توقعات المحللين بكثير. كما ارتفعت أسهم شركة كورويف (CRWV)، المتخصصة في الحوسبة السحابية القائمة على الذكاء الاصطناعي، بنحو 19% لتصل إلى 107.87 دولاراً أمريكياً.

شهدت شركة Super Micro Computer (SMCI)، الشركة المصنعة لأجهزة خوادم الذكاء الاصطناعي، ارتفاعًا بنسبة 13٪ لتصل إلى 35.80 دولارًا، وأصدرت توقعات قالت إنها دفعت السهم إلى الارتفاع بأكثر من 6٪ بناءً على هذه التوقعات وحدها.

شهدت أسماء شركات استضافة الذكاء الاصطناعي، بما في ذلك Applied Digital (APLD) و IREN (IREN)، ارتفاعًا في الأسعار أيضًا.

تواجه شركة CoreWeave تراكمًا في الطلبات

بلغت قيمة الطلبات المتراكمة لشركة CoreWeave 100 مليار دولار، وهو رقم يزيد بنحو 50٪ عن الربع السابق، مع إعلان CoreWeave عن وصول طلبات عملاء بقيمة 25 مليار دولار إضافية بعد إغلاق الربع.

في مقطع فيديو على موقع ياهو فاينانس، أوضح أدريان هيلفرت، كبير مسؤولي الاستثمار في شركة ويستوود ومدير صندوقها المتداول في البورصة "Enhanced Income Opportunity ETF"، كيف شركة كورويف هذا النمو. وقال هيلفرت إن الشركة موّلت إصدار سنداتها الأخير "بسعر تسعة وخمسة أثمان"، مشيرًا إلى أن تكلفة رأس المال كانت من أهم التحديات التي تواجه هذا القطاع.

لا تزال قيود الطاقة تشكل عاملاً محدداً

خلص هيلفرت إلى أن الطلب على منتجات سوبر مايكرو خلال الربع الأخير فاق بكثير قدرة الشركة على الإنتاج. أن سوبر مايكرو أبلغت المستثمرين أنها كانت ستسجل طلبات أكثر لولا القيود المفروضة على "الطاقة، والتبريد، والطاقة"، وأن هذه النواقص نفسها سمحت للشركة برفع أسعارها. وقد تجاوزت هوامش الربح توقعات الشركة نفسها بفضل هذه الزيادات في الأسعار.

وصف هيلفرت سوقًا يكون فيها العرض، وليس الرغبة أو الطلب على المنتج، هو العامل المحدد. وتأتي هذه التعليقات في وقت يواصل فيه المستثمرون دعم الشركات التي توفر قوة الحوسبة، ووحدات الخوادم، وأنظمة التبريد، بدلاً من تطبيقات الذكاء الاصطناعي نفسها.

أثر الارتفاع على أسواق الذاكرة والبصريات والأسواق الخارجية

rippleتحركات السوق إلى ما هو أبعد من مجرد شركتي CoreWeave أو SuperMicro. فقد حققت شركة Lumentum (LITE)، التي تصنع أجزاءً بصرية وفوتونية لمراكز البيانات، مكاسب بعد أن تضاعفت إيراداتها في الربع الرابع من السنة المالية لتصل إلى 1.01 مليار دولار، كما شهدت شركتا Coherent (COHR) وCiena (CIEN) المنافستان ارتفاعًا في الأسعار.

في صناعة الذاكرة والتخزين، ارتفع مؤشر Roundhill Memory ETF (DRAM) بنسبة 4%، مع ارتفاع أسهم Micron (MU) وSandisk (SNDK) بنسبة 4%، كما شهدت أسهم SK Hynix (SKHY) الكورية الجنوبية ارتفاعًا في السعر.

tracمؤشر كوسبي الكوري الجنوبي أفضل أداء شهري له حتى الآن في أغسطس، مدعوماً بتوقعات دويتشه بنك بأن الأرباح تؤكد وجود طلب على الذكاء الاصطناعي. ويتطلع المستثمرون الآن إلى شركة إنفيديا (NVDA) التي ستعلن عن أرباحها في 26 أغسطس.