受CoreWeave和Supermicro业绩超出预期提振，人工智能基础设施类股大幅上涨。

周三，CoreWeave、Super Micro Computer 和 Nebius Group 等公司公布的季度业绩均超出分析师预期，带动人工智能基础设施行业整体股价上涨。这波涨势也带动服务器制造商、内存供应商和光器件公司股价在同一交易日内走高。.

Nebius领涨，CoreWeave紧随其后

Nebius Group (NBIS) 是当日涨幅最大的股票之一，股价上涨约 23% 至 238.47 美元，此前这家新型云服务提供商公布的季度营收远超分析师预期。人工智能云公司 CoreWeave (CRWV) 股价上涨约 19%，至 107.87 美元。.

人工智能服务器硬件制造商超微电脑（SMCI）股价上涨 13% 至 35.80 美元，该公司发布的一份预测报告显示，仅凭该预测就推动股价上涨超过 6%。雅虎财经 报道称， 该预测报告本身就推动了股价上涨。

包括 Applied Digital (APLD) 和 IREN (IREN) 在内的 AI 主机服务商的价格也出现了上涨。.

CoreWeave面临订单积压问题

CoreWeave 的订单积压额达到 1000 亿美元，比上一季度增长了约 50% ，CoreWeave 还报告称，在本季度结束后又有价值 250 亿美元的客户订单到货。

在雅虎财经的一段视频节目中，Westwood首席投资官Adrian Helfert（该公司旗下增强收益机会ETF的管理人）解释了 CoreWeave 为其增长买单。Helfert表示，该公司最近一次债券发行的融资成本为“9又5/8美元”，并指出资本成本是该行业面临的关键问题之一。

能源限制仍然是一个制约因素。

赫尔弗特对超微公司本季度业绩的解读是，市场需求远远超过了公司的实际产能。 超微公司 告诉投资者，如果不是因为“电力、冷却和能源”方面的限制，公司本可以获得更多订单。而正是这些短缺使得公司能够提高价格。由于价格上涨，利润率远超公司预期。

赫尔弗特描述了这样一个市场：供应而非需求或市场欲望才是限制因素。与此同时，投资者们仍在继续支持那些提供计算能力、服务器机架和冷却设备的公司，而不是人工智能应用本身。.

反弹冲击了存储器、光学和海外市场

市场波动的 ripple远不止CoreWeave或SuperMicro一家公司。为数据中心生产光学和光子器件的Lumentum (LITE)在第四财季营收翻番至10.1亿美元后股价上涨，其竞争对手Coherent (COHR)和Ciena (CIEN)的股价也出现上涨。.

在内存和存储行业，Roundhill Memory ETF (DRAM) 上涨了 4%，其中 Micron (MU) 和 Sandisk (SNDK) 均上涨了 4%，韩国的 SK Hynix (SKHY) 股价也有所上涨。.

韩国综合股价指数（KOSPI）8月份创下迄今为止最佳单月 trac，这与德意志银行认为企业盈利证实了人工智能需求的存在有关。投资者现在将关注英伟达（NVDA），该公司将于8月26日公布财报。.