أمين الثقة الأمريكي والدائنون يعترضون على خطة إعادة هيكلة FTX

قدم أندرو فارا، أمين الثقة الأمريكي في قضية إفلاس FTX، اعتراضًا على خطة إعادة هيكلة FTX، مستشهدًا بعشرة عيوب. أكبر مخاوفه هي أن السائلين يريدان من الدائنين تحمل تكلفة خرق البيانات الأخير مع مزود خدمة FTX Kroll والمعاملة غير المتساوية للدائنين.

يمكن أن يؤخر المعارضة خطة إعادة التنظيم أكثر، والتي تواجه بالفعل تحديات قانونية من بعض الدائنين. على الرغم من أن سائلين FTX يزعمون أن معظم الدائنين وافقوا على الخطة، إلا أنه لا يزال يتعين رؤية ما إذا كانت هذه المخاوف الجديدة كافية لمنع موافقة المحكمة.

تستعرض فيارا 10 عيوبًا في خطة FTX

وفقًا لـ الإيداع من قبل أمين الثقة الأمريكي، هناك عشرة أسباب منفصلة ومستقلة يجب على المحكمة عدم تأكيد خطة إعادة الهيكلة. وتشمل هذه أن الخطة تنتهك قانون الإفلاس وقواعد أخرى عديدة من خلال إخلاء المدينين من جميع المسؤوليات وفرض إخلاء غير طوعي من قبل أطراف ثالثة على كيانات متعددة.

إضافة إلى ذلك، استفسر الوصي عن الإعفاء الواسع النطاق (المناعة) المنصوص عليه في الخطة لصالح FTX والم likvidators ومستشاري الأحداث، الذين لا يُعتبرون أمناء في هذه القضية. ويدعي أن المناعة الواسعة تنتهك قواعد الإفلاس الحالية، والأهم من ذلك، لا توفر استثناءً للإهمال الجسيم والمخالفات الأخرى.

كتب:

«سيكون هذا النوع من المناعة أبعد بكثير من الحماية التي يتلقاها محترفو التركة، الذين يخضع توظيفهم وتعويضهم لموافقة المحكمة وإشرافها [وفقًا للتشريعات ذات الصلة]، خلال القضية.»

تريد فيارا بشكل خاص من المحكمة إزالة أي مطالبات تتعلق باختراق بيانات Kroll من أحكام الإعفاء. وأشار إلى أنه حتى لو اختارت المحكمة تأكيد الخطة مع أحكام أخرى تسمح بالإفلات من المسؤولية والمناعة، يجب أن تتضمن الخطة بندًا يسمح للدائنين بالاعتراض على أي رسوم مهنية تتعلق بالاختراق.

قال:

«سعى محترفو التركة إلى الحصول على موافقة على ملايين الدولارات كتعويض مقابل الاستجابة لاختراق بيانات Kroll... ولا ينبغي أن تتحمل تركة المدينين هذا التكلفة. ومفتش الرسوم يشارك هذا الرأي.»

في الوقت نفسه، اعترض فيارا أيضًا على ما يعتبره معاملة غير عادلة للدائنين في فئة الراحة. سيحصل هذا المجموعة من الدائنين على 119٪ من أموالهم بدلاً من 143٪ للآخرين لأن مطالباتهم أصغر. وجادل بأن التركة لديها ما يكفي من المال لدفع المبالغ بالتساوي مع العملاء الآخرين، ولا يوجد فرق بين تلك الفئة والعملاء الآخرين بموجب القانون.

الدائنون يعترضون على الخطة؛ يطلبون التوزيع العيني

مجموعة منفصلة من الدائنين عارضت أيضًا خطة الإفلاس، مستشهدة بأسبابها وشكاواها الخاصة. هذه المجموعة، التي يمثلها الدائن الناشط سونيل كافوري واثنان آخران، قدمت الآن شكواها نيابة عن الدائنين بالتجزئة.

ومع ذلك، فإن اعتراضهم الرئيسي هو أن تركة إفلاس FTX لم توفر وسيلة للدائنين للحصول على تعويضهم عينيًا. وهذا يعني أن العملات المشفرة يجب أن تكون خيارًا لاسترداد الأموال بدلاً من الدولارات الأمريكية. أحد الأسباب الرئيسية لهذا الرغبة هو تجنب جعل السداد خاضعًا للضريبة.

جادل الدائنون بالتجزئة بما يلي:

«من الواضح بشكل مؤلم أن الخطة المقترحة من قبل المدينين ستسبف مزيدًا من المعاناة للعملاء من خلال فرض ضرائب قسرية يمكن تجنبها من خلال توزيع "عيني"... من المؤكد أن بعض الدائنين سيحصلون على تعافي أكبر بعد خصم الضرائب إذا تم اختيار أمين تفليش يتولى مهمة التوزيع "عيني" ببذل جهد أكبر.»

معظم الاعتراضات الأخرى مماثلة لتلك التي قدمها أمين التفليش الأمريكي. وتشمل هذه الخرق لقانون الإفلاس والمناعة الواسعة جدًا لبعض الأطراف. كما جادلوا بأن الدائنين الذين رفضوا التصويت على الخطة لم يوافقوا على الإبراء.

من أجل ضمان السداد العيني، يقترح الدائنون بالتجزئة أن يشترك مكتب الإفلاس مع بورصة عملات رقمية أخرى، على غرار ما فعلته BlockFi مع Coinbase لإعادة هيكلة ديونها. من المقرر أن تعقد جلسة الإقرار بالحكم في 7 أكتوبر، ومن المرجح أن تنظر المحكمة في الاعتراضات خلال هذه الجلسة.