البنوك البريطانية تتفوق على المنافسين العالميين في استراتيجية فوائد الأسعار

مع تعافي العالم المالي من ارتفاع أسعار الفائدة، يثير قطاع البنوك في المملكة المتحدة موجات من خلال مشاركة الثروة. تتفوق المؤسسات المالية في المملكة المتحدة على نظيراتها الأوروبية والأمريكية من خلال نقل فوائد زيادة أسعار الفائدة إلى المدخرين، استجابة إيجابية للضغوط من المنظمين والعملاء والسياسيين.

أسعار الفائدة: لعبة شطرنج عالمية

بينما تستفيد البنوك في جميع أنحاء العالم من ارتفاع أسعار الفائدة – من خلال الربح من الفارق بين الفائدة المدفوعة للمودعين وما تفرضه على المقترضين – ليس جميعها متسامحة بنفس القدر في مشاركة هذه الفوائد.

أظهرت دراسة من وكالة التصنيف S&P أن البنوك العاملة في أسواق أقل تنافسية كانت أقل سخاءً. ومع ذلك، تقود البنوك البريطانية الحشد، حيث نقلت 43% من الفوائد إلى العملاء على شكل معدلات إيداع أعلى.

يمكن إرجاع هذا الارتفاع في السخاء إلى النهج الاستباقي من قبل بنك إنجلترا، الذي كان من أوائل البنوك المركزية الكبرى التي رفعت أسعار الفائدة، من 0.1% إلى 5%، منذ ديسمبر 2021.

يُعتقد أن المنافسة في القطاع المصرفي البريطاني، خاصة مع الكيانات غير المصرفية، هي عامل آخر يساهم في هذا المعدل المرتفع لعائد الودائع.

ومع ذلك، فإن هذا الاتجاه الصعودي الكبير في أسعار الفائدة ليس خالياً من التحديات. فقد تسبب التضخم المرتفع وارتفاع أسعار الرهون العقارية في المملكة المتحدة في دفع السياسيين والمنظمين وبنك إنجلترا إلى الدعوة إلى معدلات إيداع أعلى للمدخرين.

ويتعقد الأمر أكثر بحقيقة أن أسعار الرهون العقارية ذات الأجل الثابت مرتبطة بأسعار المبادلة، التي شهدت ارتفاعاً أسرع من سعر السياسة لبنك إنجلترا.

ومقارنة بذلك، لم تنقل البنوك الأمريكية سوى 25% من زيادات أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي إلى عملائها من مارس 2022 إلى أبريل 2023.

وقد زادت المنافسة في السوق الأمريكية، ليس فقط بين البنوك ولكن أيضاً بين منتجات الادخار المختلفة، من الضغط على المقرضين الأمريكيين لرفع معدلات إيداعهم أكثر.

في الوقت نفسه، عبر منطقة اليورو، حيث كانت أسعار الفائدة ترتفع منذ يوليو 2022، كانت البنوك بطيئة في نقل الفوائد إلى عملائها. يُعزى هذا التأخر في مشاركة الفوائد مع العملاء إلى وتيرة زيادة أسعار السياسة مقارنة بالماضي.

نظرة أقرب إلى السوق الأوروبية

في السياق الأوروبي، كانت البنوك الفرنسية أكثر سخاءً، جزئياً بسبب حساب الإيداع الشهير Livret A المرتبط بالتضخم ومحددة من قبل الحكومة.

تمتلك البنوك في لوكسمبورغ أيضاً معدل عائد إيداع مرتفع، لكن كثيراً من هذا يُعزى إلى هجرة العملاء إلى الحسابات ذات الأجل الثابت التي تقدم معدلات أعلى.

ومع ذلك، في المملكة المتحدة ودول مثل إسبانيا وإيطاليا وأيرلندا، يفضل العملاء الوصول الفوري إلى المدخرات، مما أدى إلى انخفاض معدل الهجرة إلى الحسابات ذات العوائد المرتفعة.

الدول التي تعرضت بشدة لأزمة منطقة اليورو قبل أكثر من عقد من الزمان، مثل إسبانيا واليونان وإيطاليا، حيث خضع القطاع المصرفي لتوحيد كبير، كانت أقل ميلاً إلى نقل أسعار السياسة إلى العملاء.

مع استمرار تطور هذا المشهد المالي الديناميكي، يتبقى أن نرى كيف ستشكل هذه الضغوط استراتيجيات البنوك العالمية. ومع ذلك، فإن شيئاً واحداً واضح: البنوك البريطانية تضع معياراً من خلال الدفاع عن السياسات التي تركز على العميل وسط ارتفاع الأسعار.