تستعد شركة سبيس إكس لإصدار سندات بقيمة 20 مليار دولار لإعادة تمويل ديون استحواذها على شركة xAI

تعتزم شركة سبيس إكس جمع ما لا يقل عن 20 مليار دولار من خلال أول طرح لسندات ذات تصنيف استثماري، ومن المتوقع عقد اجتماعات مع المستثمرين في وقت مبكر من الأسبوع المقبل، وفقًا لرويترز وبلومبيرغ. وتسعى الشركة، التي أصبحت مدرجة حديثًا في البورصة، إلى استبدال التمويل المؤقت المرتبط باستحواذها على شركة xAI الناشئة في مجال الذكاء الاصطناعي، والتي يملكها إيلون ماسك.

سيساهم بيع السندات في إعادة تمويل قرض بقيمة 20 مليار دولار حصلت عليه شركة سبيس إكس من خمسة بنوك في وول ستريت في وقت سابق من هذا العام بعد استحواذها على شركة xAI في فبراير. ويمثل هذا القرض، المقرر استحقاقه في سبتمبر 2027، الجزء الأكبر من ديون الشركة طويلة الأجل البالغة 29.1 مليار دولار حتى 31 مارس، وفقًا لملف الاكتتاب العام الأولي لشركة سبيس إكس لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية.

البنوك المشاركة في وول ستريت هي بنك أوف أمريكا، وسيتي غروب، وجيه بي مورغان تشيس، وغولدمان ساكس، ومورغان ستانلي، ومن المتوقع أن تتولى هذه البنوك نفسها إدارة صفقة السندات.

الذكاء الاصطناعي في شركة سبيس إكس هو ثقب أسود لرأس المال

يأتي طرح السندات في أعقاب الظهور الأول الضخم لشركة SpaceX في بورصة ناسداك الأسبوع الماضي، والذي رفع قيمتها إلى ما يزيد عن 2 تريليون دولار وجعل ماسك رسمياً أول ملياردير في العالم.

ارتفعت الأسهم بشكل حاد في أول جلستين تداول قبل أن تتراجع، حيث انخفضت بنسبة 6٪ يوم الخميس، في الوقت الذي يواصل فيه المستثمرون تقييم ما إذا كان التقييم سيصمد أمام الضغوط، بالنظر إلى تكلفة توسع الشركة في مجال الذكاء الاصطناعي.

تتطلب طموحات شركة سبيس إكس في مجال الذكاء الاصطناعي إنفاق عشرات المليارات من الدولارات على مراكز البيانات والطاقة وأجهزة الحوسبة. وقد سجلت الشركة خسارة صافية قدرها 4.28 مليار دولار من إيرادات بلغت 4.69 مليار دولار للربع الأول من عام 2026، مقارنة بخسارة قدرها 528 مليون دولار من إيرادات بلغت حوالي 4 مليارات دولار في العام السابق.

خصصت شركة ألفابت، الشركة الأم لغوغل، 30 مليار دولار أمريكي لقوة الحوسبة السحابية بموجب اتفاقية تمتد حتى منتصف عام 2029، كما أبرمت شركة أنثروبيك اتفاقية بقيمة 45 مليار دولار أمريكي تقريبًا لمدة ثلاث سنوات. وستشكل هاتانtracالضخمتان مصدرين رئيسيين لإيرادات الشركة في المستقبل.

تبدو التصنيفات الائتمانية مواتية

أصدرت وكالات التصنيف الائتماني الرئيسية الثلاث تصنيفات لشركة سبيس إكس يوم الخميس، حيث منحتها موديز تصنيف Baa1، وفيتش تصنيف BBB+، بينما منحتها ستاندرد آند بورز تصنيف BBB. يقع كل تصنيف فوق مستوى السندات عالية المخاطر، مما يجعل السنداتtracلمجموعة واسعة من المستثمرين المؤسسيين، ويتيح للشركة الحصول على تكاليف اقتراض أقل.

قال مات وودروف، المحلل في شركة كريديت سايتس، لوكالة بلومبيرغ قبيل عملية البيع المحتملة: "من المرجح أن ترغب الشركة في ترسيخ tracفي أسواق الدين قريباً. ستحتاج الشركة إلى سيولة مالية لاحقاً لتغطية نفقاتها الرأسمالية، لذا من هذا المنطلق، كلما كان ذلك أسرع كان أفضل"

كشفت شركة SpaceX في ملف الاكتتاب العام الأولي الخاص بها أن النفقات الرأسمالية ستزداد "بشكل كبير" وأنها تخطط للاستفادة من "مجموعة من حلول تمويل الديون والأسهم" لاستثمارات الشركة المستقبلية.