SpaceX готовится к продаже облигаций на 20 млрд долларов для рефинансирования долга по приобретению xAI
Фото Sven Piper на Unsplash.
- SpaceX готовит первое размещение инвестиционных облигаций на сумму не менее 20 млрд долларов для рефинансирования мостового кредита, полученного после приобретения в феврале ИИ-компании xAI Илона Маска.
- В четверг все три крупные рейтинговые агентства присвоили долгу SpaceX инвестиционный рейтинг выше спекулятивного, что открывает путь к проведению звонков инвесторам уже на следующей неделе.
- Эта сделка происходит спустя несколько дней после рекордного IPO SpaceX на бирже Nasdaq, которое подняло оценку компании выше 2 трлн долларов.
SpaceX планирует привлечь не менее 20 млрд долларов через свое первое предложение облигаций инвестиционного уровня, при этом звонки инвесторам ожидаются уже на следующей неделе, согласно Reuters и Bloomberg. Недавно вышедшая на биржу компания, по сообщениям, стремится заменить временное финансирование, связанное с ее приобретением стартапа ИИ Илона Маска xAI.
Продажа облигаций поможет рефинансировать кредит в размере 20 млрд долларов, полученный SpaceX ранее в этом году от пяти нью-йоркских банков после поглощения xAI в феврале. Этот кредит, подлежащий погашению в сентябре 2027 года, составляет большую часть долгосрочного долга компании в 29,1 млрд долларов по состоянию на 31 марта, согласно заявлению SpaceX о IPO в SEC.
Вовлеченные нью-йоркские банки — Bank of America, Citigroup, JPMorgan Chase, Goldman Sachs и Morgan Stanley, и ожидается, что эти же банки будут управлять сделкой с облигациями.
ИИ SpaceX — черная дыра для капитала
Предложение облигаций следует за громким дебютом SpaceX на Nasdaq на прошлой неделе, который поднял ее оценку далеко за пределы 2 трлн долларов и официально сделал Маска первым в мире триллионером.
Акции резко выросли в первые два торговых сессии, прежде чем откатиться, упав на 6% в четверг, поскольку инвесторы продолжают оценивать, выдержит ли оценка давление, учитывая стоимость расширения ИИ компании.
Амбиции SpaceX в области ИИ требуют десятков миллиардов долларов на центры обработки данных, энергию и вычислительное оборудование. Компания отчиталась о чистой убытке в 4,28 млрд долларов при выручке в 4,69 млрд долларов за первый квартал 2026 года, по сравнению с убытком в 528 млн долларов при выручке около 4 млрд долларов годом ранее.
Материнская компания Google, Alphabet, обязалась выделить 30 млрд долларов на вычислительную мощность по соглашению о облачных услугах, действующему до середины 2029 года, а Anthropic имеет соглашение примерно на 45 млрд долларов, рассчитанное примерно на три года. Эти два масштабных контракта станут основными источниками будущей выручки для компании.
Кредитные рейтинги выглядят благоприятно
Все три крупные кредитные агентства оценили SpaceX в четверг, при этом Moody’s присвоила рейтинг Baa1, Fitch — BBB+, а S&P Global Ratings оказалась на одну ступень ниже — BBB. Каждый рейтинг находится в комфортной зоне выше мусорного уровня, что должно сделать облигации привлекательными для широкого круга институциональных инвесторов, предоставив компании доступ к более дешевым заемным средствам.
«Компании, вероятно, захочет вскоре установить репутацию на долговых рынках», — сказал аналитик CreditSights Мэтт Вудрафф Bloomberg перед потенциальной продажей. «Им понадобятся деньги в будущем для капитальных затрат, поэтому с этой точки зрения, чем раньше, тем лучше.»
SpaceX раскрыла в своем заявлении о IPO, что капитальные затраты увеличатся «существенно» и что она планирует использовать «ряд решений по долговому и акционерному финансированию» для будущих инвестиций компании.
Самые умные крипто-энтузиасты уже читают нашу рассылку. Хотите присоединиться? Присоединяйтесь.
Отказ от ответственности. Предоставленная информация не является торговой рекомендацией. Cryptopolitan.com не несет ответственности за любые инвестиции, сделанные на основе информации, представленной на этой странице. Мы настоятельно рекомендуем проводить независимые исследования и/или консультироваться с квалифицированным специалистом перед принятием любых инвестиционных решений.
Опейеми Олареводжу
Опейеми специализируется на создании и совершенствовании высококачественного контента, посвящённого криптовалютам, глобальным финансовым рынкам и экономике. Он окончил Университет Ибадан со степенью MBBS. Работал главным редактором редакционного издания своего колледжа и ранее в CFA. Более шести лет он обеспечивал уникальность материалов как новостной редактор в Cryptopolitan.
