تراهن شركة روبن هود على جيل زد وخطط التقاعد 401(k) لدعم نمو مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بعد حقبة الميمات

تجوّل فلاد تينيف في حرم جامعة ستانفورد وكأنه يعود إلى مسرح ثورته. وتوقف المؤسس المشارك لشركة روبن هود، خريج دفعة 2008، عند كشك قهوة يديره صديق قديم من أيام الجامعة.

من حوله، كان الطلاب يتصفحونdentويرسلون الرسائل النصية ويمرون، غير مدركين أن الرجل الذي يقف في الطابور قد قلب موازين وول ستريت رأسًا على عقب. قال فلاد: "نسعى جاهدين لنبقى مواكبين للجيل القادم. لا نريد أن نقتصر على كوننا شركة تستهدف جيل الألفية فقط". يبلغ من العمر الآن 38 عامًا، لكن شركته لا تزال تسعى إلى نفس ما كانت تسعى إليه قبل عقد من الزمن: الشباب، واهتمامهم، وأموالهم.

في عام 2014، أطلق فلاد وبايجو بهات تطبيق روبن هود بهدف "إضفاء الطابع الديمقراطي على الاستثمار". جعل تطبيقهم عمليات التداول مجانية وسريعة واجتماعية؛ أقرب إلى تطبيق تيك توك منه إلى شركات الوساطة التقليدية. لقد كانت ثورة ضد الحرس القديم.

بين عامي 2016 و2022، ارتفع عدد البالغين دون سن 35 عامًا من أقل الفئات احتمالًا لامتلاك حسابات وساطة إلى أكثرها احتمالًا، وانضم إليهم في نهاية المطاف 27 مليون مستخدم. تداولوا الأسهم والعملات الرقمية، والآن حتى المراهنات الرياضية من خلال ما تسميه الشركة "tracالأحداث". لكن هذا النجاح جاء مصحوبًا بالفوضى.

يواجه تطبيق روبن هود ردود فعل عنيفة ويحتاج إلى إعادة ابتكار نفسه

إنّ الميزات نفسها التي جعلت تطبيق روبن هود ممتعًا هي التي جعلته خطيرًا. فالتنبيهات المُحفّزة للدوبامين والإحصائيات المُبهرة التي يُقدّمها التطبيق جعلت التداول يبدو وكأنه لعبة. وقد اتهمه النقاد بتحويل الاستثمار إلى مقامرة. وحذّر براد باربر، أستاذ المالية، قائلاً: "قد يُحقق التطبيق أرباحًا للبعض، وسيُنتجون حلقات بودكاست رائعة حول كيفية الثراء السريع. لكنه سيُدمّر حياة الكثيرين"

لقد صدقت تلك التحذيرات. ففي عام 2020، انتحر مستخدم يبلغ من العمر 20 عامًا بعد أن ظن خطأً أنه مدين بمبلغ 700 ألف دولار. ثم جاءت أزمة GameStop، عندما جمّدت Robinhood عمليات التداول مع وصول الأسعار إلى 500 دولار. واستجوب المشرعون فلاد بشأن ذلك. وكان الاكتتاب العام الأولي الذي تلا ذلك فاشلاً. وتراكمت الدعاوى القضائية والغرامات وتسريح العمال.

رد فلاد بتوظيف من أسماهم "البالغين"

أصبح دان غالاغر، المفوض السابق لهيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية، كبير المسؤولين القانونيين. وانضم الوسيط المخضرم ستيف كويرك لتعزيز استقرار العمليات. ومنذ عام 2020، دفعت الشركة حوالي 257 مليون دولار كغرامات وتسويات. ولكن مع عودة دونالد ترامب إلى البيت الأبيض، ارتفع سهم الشركة بنسبة 504% بعد يوم الانتخابات.

في سبتمبر، أضافت مؤسسة ستاندرد آند بورز شركة روبن هود إلى مؤشر ستاندرد آند بورز 500، ما دفع مؤسسيها إلى قائمة أغنى 500 شخص في العالم. وقال غالاغر: "لقد اكتسبنا مصداقية أكبر لدى الجهات التنظيمية وصناع السياسات، وهم يستمعون إلينا"

بينما لا يزال مديرو الثروات القدامى يركزون على أصحاب الحسابات الكبيرة، فإن روبن هود تتبنى استراتيجية طويلة الأمد. معظم عملائها من الشباب، بمتوسط ​​رصيد يبلغ حوالي 10,000 دولار، أي ما يعادل 4% فقط من متوسط ​​رصيد شركة تشارلز شواب.

الخطة بسيطة: كلما ازداد ثراء هؤلاء المستخدمين، ازدادت الشركة معهم. وهي تقدم الآن محافظ تقاعدية، وحسابات ادخار عالية العائد، وحتى أدوات خطط التقاعد 401(k). وفي عام 2023، أطلقت الشركة برنامجًا غير محدود لمطابقة التحويلات بنسبة 1%. يقول أحد مستثمري وادي السيليكون، عادل شيكار: "لم أصدق ذلك في البداية. نقلت حوالي 10% من أصولي، لكنني أبقيت معظمها في شركة Schwab - لراحة بالي ولضمان سلامة أموالي"

روبن هود تروج لرهانات الجيل Z ومنتجات جديدة

رغم توجهها نحو النضج، لم تتخلَّ منصة روبن هود عن شغفها بالتجارب الجريئة. فهي الآن تستضيف مراهنات رياضية، حيث يراهن المستخدمون على أحداث رياضية، بدءًا من ترشيحات جوائز الأوسكار وصولًا إلى رهانات جانبية غريبة مثل "ما إذا كان سيتم إلقاء لعبة جنسية خضراء على ملعب كرة السلة النسائية الأمريكية"

يصفه النقاد بالتهور. يقول: "يكمن الحل في مساعدة الناس على فهم الفرق بين المقامرة والتداول والاستثمار". لكن تينيف يخالفه الرأي، قائلاً: "لا يوجد ما يمنع تطبيقًا من تقديم عملات الميم وحسابات التقاعد، تمامًا كما يبيع متجر البقالة الجزر وحلوى دينغ دونغز".

للحفاظ على ولاء المستثمرين الشباب، تخطط Robinhood لتوفير منصات تداول اجتماعية تتيح للمستخدمين مشاركة الصفقات وتقليدها، بالإضافة إلى عروض ترويجية مثل مسابقات اليانصيب على سبائك الذهب وخدمة توصيل cash إلى المنازل؛ فكر في Grubhub، ولكن للمال.

يصر فلاد على أن هذا المزيج ينسجم مع روح أمريكا. يقول: "يمثل روبن هود نقطة التقاء الرأسمالية والديمقراطية. لقد تعرضت الرأسمالية لهجوم مؤخراً، ويتساءل البعض عن جدواها، وأعتقد أننا قادرون على الدفاع عنها"

تُعدّ الخطوة السياسية التالية للشركة أكثر جرأة، إذ تدعم خطةً أُطلقت في عهد ترامب لإنشاء حسابات استثمارية معفاة من الضرائب بقيمة 1000 دولار لكل طفل يُولد بعد 4 يوليو 2026. يقول فلاد إن شركة روبن هود "مُلتزمة تمامًا" بتنفيذ هذه الخطة. وألمح إلى انضمام جهات أخرى، لكنه أضاف: "هل أعتقد أنهم سيُنفذونها بسرعة أو بفعالية، أو أن عملاءهم هم من سيُنجبون الأطفال؟ ليس بالضرورة"

تصف الشركة هذا الرهان بأنه أكبر رهان لها على مستوى الأجيال حتى الآن، إذ يهدف إلى كسب ولاء العملاء منذ ولادتهم. وقال فلاد: "أفضل فرصة لدينا لكسبهم تكمن في البداية".

أوروبا أيضاً ضمن دائرة الاهتمام. أطلق التطبيق أسهمًا مُرمّزة لعملاء الاتحاد الأوروبي، وهي نسخ قائمة على تقنية البلوك تشين من أسهم الشركات، وقدّم رموزًا مرتبطة بشركة OpenAI، الشركة الناشئة التي أسسها سام ألتمان والتي تبلغ قيمتها 500 مليار دولار. تبرّأ ألتمان منها، لكنّ هذه الحيلة نجحت.

ارتفعت أسهم شركة روبن هود بنسبة 14% لتسجل مستويات قياسية. وبعد شهرين، شهدت ارتفاعاً آخر بنسبة 16% عندما انضمت الشركة رسمياً إلى مؤشر ستاندرد آند بورز 500، لتحل محل شركة سيزرز إنترتينمنت. وقد أجبر هذا التحول صناديق المؤشرات التي تبلغ قيمتها 4 تريليونات دولار على إعادة التوازن، مما عزز الطلب على السهم.

لا يخفى على العاملين في هذا القطاع المفارقة. فقبل عقود، كانت صناديق المؤشرات تُسخر منها لرفضها انتقاء الأسهم. لكن انخفاض تكاليف التداول جعلها شائعة. والآن، بفضل تطبيق روبن هود، أصبح التداول المجاني هو المعيار. حتى المنافسون مثل شواب وفيديليتي يقدمون العملات الرقمية والخيارات. سواء أعجبنا ذلك أم لا، فقد أصبح العالم المالي هو العالم الذي بناه روبن هود؛ فوضوي، رقمي، ومفتوح دائمًا للأعمال.