تجاوزت التزامات مايكروسوفت السحابية الجديدة 60 مليار دولار مع ازدياد الطلب على الذكاء الاصطناعي بشكل كبير

لقد ضخت مايكروسوفت الآن أكثر من 60 مليار دولار في مجموعة من شركات البنية التحتية السحابية الجديدة، في ما يبدو أنه جهد شامل لاستعادة ما يكفي من القوة والرقائق لتلبية الطلب الهائل على الحوسبة في مجال الذكاء الاصطناعي.

وفقًا لتقرير من بلومبرج، فإن هذا رد مباشر على حاجة فريق مايكروسوفت نفسه (وعملائها) إلى سعة أكبر بكثير مما تستطيع مراكز البيانات التقليدية التعامل معه.

أكبر صفقة حتى الآن هي التزام بقيمة 23 مليار دولار لشركة Nscale، وهي شركة ناشئة مقرها المملكة المتحدة. يمنح هذا الاتفاق شركة مايكروسوفت السيطرة على حوالي 200 ألف وحدة معالجة رسومية من طراز Nvidia GB300، موزعة على مواقع جديدة أو قائمة في المملكة المتحدة والنرويج والبرتغال وتكساس.

تضع هذه الصفقة الواحدة شركة مايكروسوفت في صدارة الترتيب من حيث السيطرة على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، خاصة وأن معظم المنافسين ما زالوا يتخبطون في عمليات البناء الداخلية.

مايكروسوفت توقع صفقات جديدة بقيمة 10 مليارات دولار في مجال الحوسبة السحابية الجديدة مع شركتي IREN و Lambda

أضافت مايكروسوفت هذا الأسبوع صفقتين ضخمتين أخريين إلى محفظتها. إحداهما مع شركة IREN المحدودة، وهي شركة بنية تحتية أسترالية، ستؤجر بموجبها حق الوصول إلى وحدات معالجة الرسومات من إنفيديا مقابل 9.7 مليار دولار على مدى خمس سنوات.

يشمل هذا الاتفاق دفعة مقدمة بنسبة 20%، وسيتم تركيب الرقائق تدريجياً حتى عام 2026 في مجمع تشيلدرس التابع لشركة IREN في تكساس، والذي تبلغ طاقته 750 ميغاواط. وستقوم شركة ديل تكنولوجيز بتوريد الأجهزة بموجب صفقة شراء بقيمة 5.8 مليار دولار.

وفي نفس اليوم، توصلت مايكروسوفت أيضاً إلى اتفاقية بمليارات الدولارات مع لامدا، على الرغم من أن الرقم الدقيق لم يتم الإعلان عنه.

تم تثبيت العديد من عقودtracالسحابية الجديدة هذه لمدة خمس سنوات، مما يمنح مايكروسوفت مهلة أطول لاستيعاب الاستخدام المتزايد لخدمات الذكاء الاصطناعي مثل Azure OpenAI و Copilot.

متحدث باسم مايكروسوفت زعم أن "نهج الشركة في البنية التحتية العالمية قائم على المرونة والخيارات المتعددة، استنادًا إلى مؤشرات الطلب قصيرة المدى وطويلة المدى التي نتلقاها من عملائنا". وهذا يعني أنهم يدمجون الآن بين السعة المستأجرة ومزودي الخدمات الخارجيين ومراكز البيانات المملوكة لهم لتجنب اختناقات الحوسبة.

قال الرئيس التنفيذي ساتيا ناديلا الأسبوع الماضي إن المشكلة الحقيقية لم تعد تكمن في الرقائق، بل في الطاقة الآن. وأضاف في بودكاست: "في الواقع، الطاقة هي العائق الرئيسي".

لهذا السبب تُركّز مايكروسوفت بشدة على شركاء مثل Nscale وIREN، الذين تجاوزوا بالفعل عقبات الحصول على تصاريح الطاقة وسلسلة التوريد. كل ما على مايكروسوفت فعله الآن هو تفعيل نظام الذكاء الاصطناعي الخاص بها.

يقول المحللون إن صفقة OpenAI والزيادة الكبيرة في الإنفاق الرأسمالي لا تظهر أي علامات على التباطؤ

رغم أن أمازون لم تُعلن عن أي تحركات رسمية بشأن الحوسبة السحابية الجديدة، إلا أن جوجل وميتا استأجرتا بهدوء سعةً من كورويف. وذكرت رويترز أن جوجل استخدمت كورويف لدعم أحمال العمل المتعلقة بـ OpenAI.

استأجرت شركة ميتا أيضًا موارد حاسوبية من شركة كورويف في الأشهر الأخيرة. ومع ذلك، لا تزال مايكروسوفت متقدمة بفارق كبير فيما يتعلق بتأمين بنية تحتية طويلة الأجل للذكاء الاصطناعي.

تعزز هذا الزخم عندما بلغت القيمة السوقية لشركة مايكروسوفت 4 تريليونات دولار، مدعومةً بإعادة الهيكلة الداخلية لشركة أوبن إيه آي. تمتلك مايكروسوفت 27% من أسهم أوبن إيه آي، وهي حصة تبلغ قيمتها الآن 135 مليار دولار.

يأتي ذلك بالتزامن مع اتفاقية جديدة تدفع 250 مليار دولار من الإنفاق إلى Azure على مدى السنوات القليلة المقبلة، مع الحفاظ على الوصول الحصري إلى الذكاء الاصطناعي.

رد براد سيلز، المحلل في بنك أوف أمريكا، على التحديث برفع توقعاته لنفقات رأس المال لشركة مايكروسوفت للسنة المالية 2026 من 125 مليار دولار إلى 140 مليار دولار، أو 43% من الإيرادات.

قال إن هذا المستوى من الإنفاق من شأنه أن يؤدي إلى زيادة قدرة الذكاء الاصطناعي بنسبة 80% على أساس سنوي. وأضاف براد في مذكرة بحثية لـ TheStreet: "إن قصة البنية التحتية للذكاء الاصطناعي حقيقية"، حيث أكد أيضاً توصيته بالشراء وحدد السعر المستهدف عند 640 دولاراً.

أعلنت مايكروسوفت للمستثمرين خلال مكالمة الأرباح الأسبوع الماضي أنها أنفقت 35 مليار دولار في الربع الأخير، معظمها على الخوادم ووحدات معالجة الرسومات وعقود الإيجار. وكتب أنوراغ رانا، المحلل في بلومبيرغ إنتليجنس، أن هذه الموجة الجديدة من الصفقات "تؤكد وجهة نظرنا بوجود نقص حاد في القدرات الإنتاجية في جميع أنحاء القطاع، مدفوعًا بالطلب المتزايد على تطبيقات الذكاء الاصطناعي"

من الواضح أن شراكات مايكروسوفت مع هؤلاء المزودين الأصغر حجماً والأكثر تطوراً تهدف إلى تجنب التأخيرات الناجمة عن نقص الطاقة، وتأخيرات تقسيم المناطق، وندرة الرقائق. وحتى الآن، لا يوجد أي مزود آخر يقدم هذه الخدمة بهذا الحجم.