- Microsoft는 급증하는 AI 컴퓨팅 수요를 충족하기 위해 네오클라우드 제공업체에 600억 달러 이상을 투자하기로 약속했습니다.
- Nscale과의 230억 달러 규모 계약으로 4개국에서 20만 개의 Nvidia GB300 칩에 대한 접근 권한이 확보되었습니다.
- 새로운 계약에는 IREN에 대한 97억 달러 투자와 Lambda Inc.와의 다중십억 달러 규모 계약이 포함됩니다.
마이크로소프트는 이제 압도적인 AI 컴퓨팅 수요를 충족하기 위해 충분한 전력 및 칩을 확보하려는 전격적인 노력의 일환으로, 수많은 뉴클라우드 인프라 기업에 $600억 이상을 투입했습니다.
블룸버그의 보고서에 따르면, 이는 마이크로소프트 자체 팀(및 고객)이 기존 데이터센터로는 감당할 수 없을 만큼 더 많은 용량이 필요하다는 것에 대한 직접적인 대응입니다.
지금까지의 가장 큰 계약은 영국 기반 스타트업 Nscale에 대한 $230억 규모의 투자입니다. 이 계약은 마이크로소프트가 영국, 노르웨이, 포르투갈, 텍사스의 신규 또는 기존 시설에 걸쳐 약 20만 개의 Nvidia GB300 GPU를 제어할 수 있도록 합니다.
이 단일 계약만으로도 마이크로소프트는 AI 인프라 제어 측면에서 대부분의 경쟁사가 아직 내부 구축 작업을 어설프게 진행 중인 것과 비교해 한 차원 앞서 있습니다.
마이크로소프트, IREN 및 Lambda와 $100억 규모의 신규 뉴클라우드 계약 체결
이번 주 초, 마이크로소프트는 스택에 두 가지 더 큰 계약을 추가했습니다. 하나는 호주 인프라 기업 IREN Ltd.와의 계약으로, 5년 동안 Nvidia GPU 접근권을 $97억에 임대합니다.
이 계약에는 20%의 선불금이 포함되며, 칩은 2026년까지 텍사스 Childress 캠퍼스(750메가와트 규모)에 단계적으로 설치됩니다. 하드웨어는 Dell Technologies가 $58억 규모의 조달 계약을 통해 공급합니다.
같은 날, 마이크로소프트는 Lambda와도 다중십억 달러 규모의 계약을 체결했으나 정확한 금액은 공개되지 않았습니다.
이러한 뉴클라우드 계약의 많은 부분이 5년 단위로 고정되어 있어, 마이크로소프트는 Azure OpenAI 및 Copilot과 같은 AI 서비스의 증가하는 사용량을 흡수할 수 있는 더 긴 시간을 확보하게 됩니다.
마이크로소프트 대변인은 allegedly 회사의 “글로벌 인프라 접근 방식은 고객들이 보여주는 단기 및 장기 수요 신호를 기반으로 유연성과 선택지를 바탕으로 구축되었다”고 말했습니다. 이는 이제 컴퓨팅 병목 현상을 선제적으로 극복하기 위해 임대 용량, 제3자 제공업체 및 자체 데이터 센터를 혼합하여 사용하고 있음을 의미합니다.
Satya Nadella CEO는 지난주 칩 문제가 아니라 이제 전력 문제가 핵심이라고 말했습니다. “실제로 병목 현상은 전력입니다.”라고 그는 팟캐스트에서 말했습니다.
이것이 마이크로소프트가 이미 전력 허가 및 공급망 장벽을 해결한 Nscale 및 IREN과 같은 파트너에 집중하는 이유입니다. 이제 마이크로소프트가 해야 할 일은 스위치를 켜고 AI 스택을 연결하는 것뿐입니다.
애널리스트들은 OpenAI 계약과 자본 지출 급증이 둔화될 징후가 없다고 말합니다
아마존은 뉴클라우드에 대해 공개적인 움직임을 보이지 않았지만, 구글과 메타는 CoreWeave로부터 용량을 quietly 임대해 왔습니다. 로이터는 구글이 OpenAI 관련 워크로드를 지원하기 위해 CoreWeave를 사용했다고 보도했습니다.
메타도 최근 몇 달 동안 CoreWeave로부터 컴퓨팅을 임대했습니다. 그럼에도 불구하고 장기 AI 인프라를 확보하는 측면에서는 마이크로소프트가 압도적으로 앞서 있습니다.
마이크로소프트가 $4조 시가총액을 달성하고 OpenAI의 내부 재구성에 힘입어 모멘텀이 강화되었습니다. 마이크로소프트는 owns 27% of OpenAI, 현재 이 지분은 $1,350억의 가치를 지닙니다.
이와 함께 향후 수년간 Azure에 $2,500억의 지출을 유도하는 새로운 계약이 체결되었으며, 독점 AI 접근 권한은 여전히 유지되고 있습니다.
뱅크오브아메리카의 애널리스트 Brad Sills는 이 업데이트에 대해 마이크로소프트의 2026 회계연도 자본 지출 전망을 매출의 43%인 $1,250억에서 $1,400억으로 상향 조정했습니다.
그는 이러한 수준의 지출이 전년 대비 80% 더 많은 AI 용량을 창출할 것이라고 말했습니다. “AI 인프라 스토리는 현실입니다.”라고 Brad는 TheStreet와의 연구 노트에서 말하며, 매수 등급을 재확인하고 $640의 목표가를 확인했습니다.
지난주 실적 통화 회의에서 마이크로소프트는 직전 분기에 $350억을 지출했으며, 대부분 서버, GPU 및 리스에 사용했다고 투자자들에게 알렸습니다. Bloomberg Intelligence의 애널리스트 Anurag Rana는 새로운 계약 물결이 “AI 워크로드에 대한 급증하는 수요에 의해 주도되는 업계 전반의 심각한 용량 부족 상황을 강화한다”고 작성했습니다.
마이크로소프트의 이러한 소규모 초확장 제공업체와의 파트너십은 전력 부족, 구역 지정 지연, 칩 부족으로 인한 지연을 피하기 위해 명확히 설계되었습니다. 그리고 현재로서는 다른 어느 곳도 이 규모로 이를 수행하지 않고 있습니다.
암호화폐 뉴스를 단순히 읽는 것을 넘어, 이해하세요. 뉴스레터에 구독하세요. 무료입니다.
Jai Hamid
Jai Hamid 은 지난 6 년간 암호화폐, 주식 시장, 기술, 글로벌 경제 및 시장에 영향을 미치는 지정학적 사건들을 취재해 왔습니다. 그녀는 AMB Crypto, Coin Edition, CryptoTale 등 블록체인 전문 매체에서 시장 분석, 주요 기업, 규제 및 거시경제 동향에 관해 활동했습니다. 런던 저널리즘 스쿨을 졸업했으며 아프리카 최고 TV 네트워크 중 하나에서 세 차례 암호화폐 시장 인사이트를 공유했습니다.
