Los compromisos de Microsoft con la neocloud superan los 60 mil millones de dólares a medida que la demanda de IA explota

Microsoft ya ha invertido más de 60 mil millones de dólares en un enjambre de empresas de infraestructura de neocloud, en lo que parece un esfuerzo total por recuperar suficiente energía y chips para satisfacer su abrumadora demanda de computación de IA.

Según un informe de Bloomberg, esta es una respuesta directa a la necesidad del propio equipo de Microsoft (y sus clientes) de una capacidad mucho mayor que la que sus centros de datos tradicionales pueden manejar.

El mayor acuerdo hasta la fecha es un compromiso de 23 000 millones de dólares con Nscale, una startup con sede en el Reino Unido. Este acuerdo otorga a Microsoft el control de unas 200 000 GPU Nvidia GB300, distribuidas en ubicaciones nuevas o existentes en el Reino Unido, Noruega, Portugal y Texas.

Ese único acuerdo ya coloca a Microsoft muy por delante en términos de control de infraestructura de IA, especialmente porque la mayoría de sus rivales todavía están dando tus primeros pasos con desarrollos internos.

Microsoft firma nuevos acuerdos de neocloud por valor de 10.000 millones de dólares con IREN y Lambda

Esta misma semana, Microsoft sumó dos acuerdos importantes a su cartera. Uno de ellos es con IREN Ltd., una empresa australiana de infraestructura que alquilará el acceso a las GPU de Nvidia por 9.700 millones de dólares durante cinco años.

Ese acuerdo incluye un prepago del 20% y la instalación de los chips se realizará gradualmente hasta 2026 en el campus Childress de 750 megavatios de IREN, en Texas. El hardware será suministrado por Dell Technologies mediante un contrato de adquisición de 5.800 millones de dólares.

Ese mismo día, Microsoft también alcanzó un acuerdo multimillonario con Lambda, aunque la cifra exacta no se hizo pública.

Muchos de estostracde neocloud tienen una duración de cinco años, lo que le da a Microsoft un margen más amplio para absorber el uso creciente de servicios de IA como Azure OpenAI y Copilot.

un portavoz de Microsoft Según se informa, declaró que el enfoque de infraestructura global de la compañía se basa en la flexibilidad y la opcionalidad, en función de las señales de demanda a corto y largo plazo que observamos en los clientes. Esto significa que ahora combinan capacidad arrendada, proveedores externos y centros de datos propios para anticiparse a los cuellos de botella en el procesamiento.

El director ejecutivo Satya Nadella afirmó la semana pasada que el verdadero problema ya no son los chips, sino la energía. "De hecho, la energía es el cuello de botella", declaró en un podcast.

Por eso Microsoft está apostando tan fuerte por socios como Nscale e IREN, quienes ya superaron los obstáculos de los permisos de energía y la cadena de suministro. Ahora solo queda que Microsoft active la función y conecte su pila de IA.

Los analistas dicen que el acuerdo con OpenAI y el aumento del gasto de capital no muestran signos de desaceleración

Si bien Amazon no ha hecho pública ninguna acción en relación con las neoclouds, Google y Meta han estado alquilando discretamente capacidad de CoreWeave. Reuters informó que Google utilizó CoreWeave para respaldar sus cargas de trabajo relacionadas con OpenAI.

Meta también alquiló recursos informáticos de CoreWeave en los últimos meses. Aun así, Microsoft lleva una gran ventaja en cuanto a asegurar infraestructura de IA a largo plazo.

Ese impulso se vio reforzado cuando Microsoft alcanzó una capitalización de mercado de 4 billones de dólares, gracias a la reestructuración interna de OpenAI. Microsoft posee el 27% de OpenAI, una participación que ahora vale 135 mil millones de dólares.

Esto viene acompañado de un nuevo acuerdo que destina 250 mil millones de dólares de gasto a Azure durante los próximos años, con el acceso exclusivo a la IA aún intacto.

Brad Sills, analista del Bank of America, respondió a la actualización elevando su pronóstico de gastos de capital para el año fiscal 2026 de Microsoft de 125 mil millones de dólares a 140 mil millones de dólares, o el 43% de los ingresos.

Afirmó que este nivel de inversión debería resultar en un 80 % más de capacidad de IA interanual. «La situación de la infraestructura de IA es real», declaró Brad en una nota de investigación a TheStreet, donde también reiteró su recomendación de compra y confirmó su precio objetivo de 640 dólares.

En la presentación de resultados de la semana pasada, Microsoft informó a los inversores que había invertido 35 000 millones de dólares en el último trimestre, la mayor parte en servidores, GPU y arrendamientos. Anurag Rana, analista de Bloomberg Intelligence, escribió que la nueva ola de acuerdos «refuerza nuestra visión de una grave escasez de capacidad en la industria, impulsada por la creciente demanda de cargas de trabajo de IA»

Las alianzas de Microsoft con estos proveedores más pequeños e hiperescalados están claramente diseñadas para evitar retrasos por cortes de energía, retrasos en la zonificación y escasez de chips. Y, por ahora, nadie más lo está haciendo a este tamaño.