Gli impegni neocloud di Microsoft superano i 60 miliardi di dollari con l'esplosione della domanda di intelligenza artificiale

Microsoft ha investito più di 60 miliardi di dollari in una serie di aziende di infrastrutture neocloud, in quello che sembra uno sforzo a tutto campo per recuperare abbastanza potenza e chip per soddisfare la sua schiacciante domanda di elaborazione di intelligenza artificiale.

Secondo un rapporto di Bloomberg, questa è una risposta diretta al bisogno del team di Microsoft (e dei suoi clienti) di una capacità molto maggiore di quella che i suoi data center tradizionali possono gestire.

L'accordo più importante finora è un impegno da 23 miliardi di dollari con Nscale, una startup con sede nel Regno Unito. L'accordo conferisce a Microsoft il controllo di circa 200.000 GPU Nvidia GB300, distribuite in sedi nuove o esistenti nel Regno Unito, Norvegia, Portogallo e Texas.

Questo singolo accordo pone già Microsoft in vantaggio in termini di controllo dell'infrastruttura di intelligenza artificiale, soprattutto perché la maggior parte dei rivali sta ancora armeggiando con sviluppi interni.

Microsoft firma accordi neocloud da 10 miliardi di dollari con IREN e Lambda

Proprio questa settimana, Microsoft ha aggiunto altri due accordi di grande portata al suo portfolio. Uno è con IREN Ltd., un'azienda australiana di infrastrutture che affitterà l'accesso alle GPU Nvidia per 9,7 miliardi di dollari in cinque anni.

L'accordo prevede un pagamento anticipato del 20% e i chip saranno installati gradualmente entro il 2026 presso il campus Childress di IREN, in Texas, da 750 megawatt. L'hardware sarà fornito da Dell Technologies nell'ambito di un accordo di fornitura del valore di 5,8 miliardi di dollari.

Lo stesso giorno, Microsoft ha raggiunto un accordo multimiliardario con Lambda, anche se la cifra esatta non è stata resa pubblica.

Molti di questitracneocloud sono vincolati per una durata di cinque anni, il che offre a Microsoft un margine di manovra più ampio per assorbire il crescente utilizzo di servizi di intelligenza artificiale come Azure OpenAI e Copilot.

Un portavoce di Microsoft avrebbe affermato che l'approccio globale dell'azienda all'infrastruttura si basa su flessibilità e opzioni, in base ai segnali di domanda a breve e lungo termine che riceviamo dai clienti. Ciò significa che ora stanno combinando capacità in leasing, fornitori terzi e data center di proprietà per prevenire i colli di bottiglia nell'elaborazione dati.

Il CEO Satya Nadella ha dichiarato la scorsa settimana che il vero problema non sono più i chip, ma l'energia. "In realtà, è l'energia il vero collo di bottiglia", ha affermato in un podcast.

Ecco perché Microsoft si sta affidando così tanto a partner come Nscale e IREN, che hanno già superato gli ostacoli legati ai permessi energetici e alla supply chain. Ora non resta che accendere l'interruttore e collegare il suo stack di intelligenza artificiale.

Gli analisti affermano che l'accordo con OpenAI e l'aumento delle spese in conto capitale non mostrano segni di rallentamento

Sebbene Amazon non abbia fatto alcuna mossa pubblica sui neocloud, Google e Meta hanno silenziosamente affittato capacità da CoreWeave. Reuters ha riferito che Google ha utilizzato CoreWeave per supportare i suoi carichi di lavoro relativi a OpenAI.

Negli ultimi mesi, Meta ha anche preso in leasing risorse di calcolo da CoreWeave. Tuttavia, Microsoft è decisamente in vantaggio quando si tratta di proteggere l'infrastruttura di intelligenza artificiale a lungo termine.

Questo slancio è stato ulteriormente rafforzato quando Microsoft ha raggiunto una capitalizzazione di mercato di 4 trilioni di dollari, grazie anche alla ristrutturazione interna di OpenAI. Microsoft detiene il 27% di OpenAI, una partecipazione che ora vale 135 miliardi di dollari.

Ciò avviene parallelamente a un nuovo accordo che investe 250 miliardi di dollari in Azure nei prossimi anni, mantenendo intatto l'accesso esclusivo all'intelligenza artificiale.

Brad Sills, analista della Bank of America, ha risposto all'aggiornamento aumentando le sue previsioni di spesa in conto capitale per l'anno fiscale 2026 di Microsoft da 125 miliardi di dollari a 140 miliardi di dollari, ovvero il 43% del fatturato.

Ha affermato che questo livello di spesa dovrebbe tradursi in un aumento dell'80% della capacità di intelligenza artificiale su base annua. "La storia dell'infrastruttura di intelligenza artificiale è reale", ha affermato Brad in una nota di ricerca a TheStreet, dove ha anche ribadito un rating di acquisto e confermato il suo obiettivo di prezzo di 640 dollari.

Nella conference call sui risultati finanziari della scorsa settimana, Microsoft ha comunicato agli investitori di aver speso 35 miliardi di dollari nell'ultimo trimestre, la maggior parte dei quali in server, GPU e leasing. Anurag Rana, analista di Bloomberg Intelligence, ha scritto che la nuova ondata di accordi "rafforza la nostra visione di una grave crisi di capacità in tutto il settore, guidata dalla crescente domanda di carichi di lavoro basati sull'intelligenza artificiale"

Le partnership di Microsoft con questi provider più piccoli e iper-scalabili sono chiaramente progettate per evitare ritardi dovuti a carenze di energia, ritardi nella zonizzazione e scarsità di chip. E per ora, nessun altro lo sta facendo a queste dimensioni.