الاتجاهات الرئيسية التي تعيد تشكيل 2025 مشهد العملات المشفرة

أصدر CryptoQuant استطلاعه لعام 2024 حول اتجاهات سوق العملات المشفرة، مع التركيز على التركيبة السكانية للمستثمرين، وسلوك المنصات، وتفضيلات الأصول. يحدد البحث عدة عوامل قد تشكل السوق هذا العام.

كان عام 2024 عاماً من التطرفين لسوق العملات المشفرة الذي روى حرفياً قصة نصفين: انتكاسات مؤلمة ومثيرة للقلق، وأكبر الانتصارات التي شوهدت منذ أن ظهر البيتكوين.

تمت الموافقة على صناديق ETF الخاصة بالبيتكوين والإيثريوم في بداية العام، ولكن حتى اعتماد المؤسسات لم يكن كافياً لنقل السوق إلى "الأرض الموعودة". 

لقد استغرق الأمر فوز دونالد ج. ترامب في انتخابات نوفمبر الأمريكية لدفع قطار البيتكوين نحو "الهدف الحلم" البالغ 100,000 دولار. وبذلك، نجح المستثمرون في تعويض خسائر محافظهم بينما تداول سوق العملات المشفرة بألوان خضراء لأسابيع.

إذاً، ماذا حدث حقاً في عام 2024؟ وهل ستستمر الاتجاهات التي أثرت في السوق العام الماضي في عام 2025؟

إليك تفصيل لـ 2024 استطلاع CryptoQuant. 

التركيبة السكانية للعملات المشفرة: قاعدة مستثمرين أصغر سناً وأكثر خبرة

في استطلاع لمنصة بيانات سوق العملات المشفرة، وقع 60% من المستجيبين ضمن الفئة العمرية 25-44 عاماً؛ ومن المؤكد أن جيل زد والجيل الألفي لديهم فهم أفضل للعملات المشفرة. ولكن ما يثير الدهشة حقاً هو أن أكثر من 62% من المشاركين كانوا في الصناعة لأكثر من ثلاث سنوات.

إذاً، الشباب ليسوا فقط يركبون موجة "الشيء الكبير التالي"؛ بل يعرفون ما الذي ينخرطون فيه.

من حيث الجنس، حدد 89% من المستجيبين أنفسهم كذكور و11% فقط كإناث؛ لا يزال المجال يهيمن عليه الذكور بشكل كبير.

مستثمرو التجزئة يهيمنون على السوق

على الرغم من وجود مستوى عالٍ من الخبرة على الأرجح، فإن الغالبية العظمى من هؤلاء المستثمرين لا تزال مصنفة كمستثمري تجزئة. أفاد معظمهم باستثمارات سنوية تقل عن 10,000 دولار. 

تلاحظ محللة CryptoQuant إيما لي: "هذا يشير إلى أنه بينما جذبت العملات المشفرة مستثمرين من قطاع التجزئة، لا يزال سوقاً مجزأً للغاية. الغالبية العظمى من المستخدمين ليسوا لاعبين مؤسسيين على نطاق واسع، بل مستثمرين فرديين يستمرون في دفع نمو السوق."

من الناحية الإقليمية، قادت آسيا قطار الاستثمار في العملات المشفرة، حيث جاء 40% من المستخدمين من هذه المنطقة، تليها أوروبا بنسبة 29% وأمريكا الشمالية بنسبة 10%.

شرح المحلل ديفيد و. كيم أن مستثمري التجزئة دفعوا العديد من المنصات لتلبية احتياجات الصفقات الأصغر. "يركز المتداولون على المنصات ذات واجهات المستخدم المبسطة، وهو أحد الأسباب التي تجعل منصات مثل Binance تحظى بشعبية كبيرة"، كما noted كيم.

في الوقت نفسه، يستمر تداول العملات المشفرة الفوري في الهيمنة على مشهد العملات المشفرة، حيث يفضل 76% من المستخدمين ذلك على أنشطة مثل تداول المشتقات أو الرهان. استخدم فقط 28% من المشاركين منصات التداول لمنتجات الأرباح الخاصة بهم، وهنا يمكن للمنصات أن تستفيد إذا نما السوق.

Binance: في كل مكان ما عدا الولايات المتحدة

كشف استطلاع CryptoQuant أن Binance هي الخيار الأول لعشاق العملات المشفرة. وافق أكثر من نصف (53%) من المستجيبين على Binance، واحتفظ ما يقرب من نصفهم بالأغلبية العظمى من أصولهم على المنصة. 

الأرقام لا تكذب: Binance تسيطر على حصة سوقية مذهلة تبلغ 46.59%، بناءً على حجم تداول فوري تراكمي قدره 7.23 تريليون دولار. ومع ذلك، وفقاً لمؤسس CryptoQuant كي يونغ-جو، تتصدر Coinbase الطريق في أمريكا الشمالية، بحصة سوقية تبلغ 45%.

الولايات المتحدة تستخدم Coinbase. العالم يستخدم Binance. https://t.co/LwAPxBXVG9 pic.twitter.com/PuW749PsKL

— Ki Young Ju (@ki_young_ju) 16 2025 يناير

كشف الاستطلاع أيضاً أن 83% من المشاركين كانوا يدركون حالة أمان الامتثال للمنصات. تجنب معظم المتداولين المنصات التي واجهت تحديات تنظيمية. من حيث الامتثال، اعتبر 32% من المستجيبين Binance أكثر المنصات امتثالاً للتنظيم. شعر 14% من المستجيبين بأن Coinbase تلتزم بالقواعد التنظيمية.

وضحت خبيرة الصناعة ماريا ألفاريز: "التركيز الشديد حول المنصات الرائدة مثل Binance يعني أن المتداولين يراهنون على السيولة. في سوق تنافسي مثل هذا، تواجه المنصات الأصغر تحدياً صعباً في جذب المستخدمين والاحتفاظ بهم."

سلط التقرير أيضاً الضوء على تركيز نشاط السوق حول عدد صغير من المنصات. تسيطر المنصات الخمس الأولى - Binance وBybit وCrypto.com وOKEx وCoinbase - على 81.24% من الحجم الفوري التراكمي. هذا يعني أن المنصات الأصغر مثل Upbit وHuobi Pro وBithumb Korea، رغم أهميتها، تساهم بنسبة ضئيلة من الحجم الإجمالي.

من المثير للاهتمام، يلاحظ الاستطلاع انخفاضاً حاداً في حجم التداول كلما انتقلنا لأسفل قائمة المنصات. المنصات الأصغر مثل Coinone وKorbit وBinance USA بالكاد تسجل لاعبين جدد وتمسك بحصة سوقية لا تتجاوز 0.4% من إجمالي الحصة السوقية. 

البيتكوين والإيثريوم قائدا السوق، والذكاء الاصطناعي سيزداد أيضاً

عندما يتعلق الأمر بتوليد الأرباح، يظل البيتكوين (BTC) والإيثريوم (ETH) هما جاذبية السوق. لم يكن الارتفاع العرضي في شعبية العملات الغريبة (memecoins) أو الرموز الموسمية كافياً لتغيير تركيز المستثمرين. 

فضل المتداولون هذه العملات المشفرة الراسخة بشكل ساحق؛ لا توجد علامات على أنهم لن يفعلوا ذلك هذا العام. من المرجح جداً أن يستمر البيتكوين والإيثريوم في قيادة الصف في عام 2025.

ومع ذلك، يلاحظ الاستطلاع اتجاهًا ناشئًا: الاهتمام المتزايد بتكاملات الذكاء الاصطناعي (AI) على البلوك تشين. حالياً، تبلغ قيمتها حوالي 15 مليار دولار، وشهدت توكنات الذكاء الاصطناعي ارتفاعاً ملحوظاً في الأسعار في الربع الأخير من عام 2024، مسجلة نمواً بنسبة 222%. 

تعتقد غراي تشن، الرئيس التنفيذي لمنصة العملات المشفرة Bitget، أن سوق توكنات الذكاء الاصطناعي قد يصل إلى قيمة سوقية تبلغ 60 مليار دولار بحلول عام 2025. كما أبلغ Cryptopolitan، فإن هذا الاتجاه لا يزال في مراحله المبكرة، لكنه لديه القدرة على تعطيل الأسواق المالية في السنوات القادمة، رغم أنه ليس في وقت مبكر مثل عام 2025.