암호화폐 생태계를 재편하는 핵심 트렌드 2025

CryptoQuant이 2024 년 암호화폐 시장 동향에 대한 설문조사를 발표했습니다. 이번 조사는 투자자 인구통계, 거래소 행동 및 자산 선호도를 중심으로 진행되었습니다. 이 연구는 올해 시장을 형성할 수 있는 여러 요인을 제시합니다.

2024 년은 암호화폐 시장에 있어 극단적인 양극을 보인 해로, 비트코인이 등장한 이후 본 적 없는 가장 큰 성공과 견디기 힘든 절망적 setbacks 의 두 가지 이야기를 전했습니다.

연초에 비트코인 및 이더리움 ETF 가 승인되었으나, 기관 투자자의 유입만으로는 시장을 '약속의 땅'으로 이끌기에는 역부족이었습니다. 

도널드 J. 트럼프의 11 월 미국 선거 승리가 BTC 를 '$100,000'이라는 '꿈의 목표'로 이끌었습니다. 이로 인해 암호화폐 시장은 몇 주 동안 상승세를 유지하며 투자자들의 손실을 만회할 수 있었습니다.

그렇다면 2024 년 실제로 어떤 일이 있었을까요? 그리고 작년 시장을 움직였던 트렌드가 2025 년에도 이어질까요?

CryptoQuant 의 2024 설문조사 결과를 살펴봅니다. 

암호화폐 인구통계: 더 젊고 경험 많은 투자자 기반

암호화폐 데이터 플랫폼인 설문조사에서 응답자의 60% 가 25~44 세 연령대에 속했습니다. 제네레이션 Z 와 밀레니얼 세대는 암호화폐를 더 잘 이해하고 있습니다. 특히 주목할 점은 응답자의 62% 이상이 업계에 3 년 이상 종사해 왔다는 것입니다.

즉, 젊은 세대는 단순히 '차세대 대세'를 타고 있는 것이 아니라 자신이 무엇을 선택했는지 잘 알고 있습니다.

성별로는 응답자의 89% 가 남성, 11% 가 여성으로 나타났으며, 여전히 해당 분야는 남성 중심적입니다.

소액 투자자가 시장을 주도합니다

명백히 높은 수준의 경험을 가지고 있음에도 불구하고, 대부분의 투자자는 여전히 소액 투자자로 분류됩니다. 대부분 연간 투자 금액이 10,000 달러 미만이라고 답했습니다. 

CryptoQuant 분석가 Emma Lee는 “이는 암호화폐가 개인 투자자를 유치했지만 여전히 매우 단편화된 시장임을 나타냅니다. 대부분의 사용자는 대규모 기관이 아니라 시장 성장을 계속 주도하는 개인 투자자들입니다.”라고 언급했습니다.

지역별로는 아시아가 암호화폐 투자 열풍을 선도하여 전체 사용자의 40% 를 차지했으며, 이어 유럽이 29%, 북미가 10% 로 뒤를 이었습니다.

분석가 David W. Kim은 개인 투자자들이 많은 거래소가 소규모 거래에 대응하도록 했다고 설명했습니다. “거래자들은 단순화된 사용자 인터페이스를 갖춘 거래소를 우선시하고 있으며, 이는 Binance와 같은 플랫폼이 여전히 매우 인기 있는 이유 중 하나입니다,”라고 Kim은 지적했습니다.

한편, 현물 암호화폐 거래는 파생상품 거래나 스테이킹과 같은 활동보다 76%의 사용자가 우선시함에 따라 암호화폐 생태계를 지배 하고 있으며, 참여자의 28%만이 수익형 상품에 거래 플랫폼을 사용했습니다. 이는 시장이 성장할 경우 거래소가 주목해야 할 기회입니다.

바이낸스: 미국을 제외한 전 세계 어디서나

CryptoQuant 설문조사 결과, 바이낸스는 암호화폐 애호가들의 최우선 선택지로 드러났습니다. 응답자의 과반수 (53%) 가 바이낸스를 선호하며, 거의 절반이 자산의 대부분을 해당 거래소에 보유하고 있는 것으로 나타났습니다. 

숫자는 거짓을 말하지 않습니다: 바이낸스는 누적 스폿 거래량 7.23조 달러를 기준으로 전체 시장 점유율의 놀라운 46.59%를 장악하고 있습니다. 그러나 CryptoQuant 설립자 키 영주에 따르면, 코인베이스는 북미 시장에서 45%의 시장 점유율을 차지하며 선두를 달리고 있습니다.

미국에서는 코인베이스를 사용하고, 전 세계에서는 바이낸스를 사용합니다. https://t.co/LwAPxBXVG9 pic.twitter.com/PuW749PsKL

— Ki Young Ju (@ki_young_ju) 16 2025 월

설문조사 결과 참가자의 83%가 거래소의 보안 및 규제 준수 상태를 중시하는 것으로 나타났습니다. 대부분의 트레이더는 규제 문제를 겪은 거래소를 피했습니다. 규제 준수 측면에서 응답자의 32%는 바이낸스를 가장 규제 준수적인 거래소로 꼽았으며, 14%는 코인베이스가 규정을 잘 지키고 있다고 평가했습니다.

업계 전문가 마리아 알바레즈는 "바이낸스 등 주요 거래소 중심의 높은 집중도는 트레이더들이 유동성에 베팅하고 있음을 의미합니다. 치열한 경쟁 시장에서 소규모 거래소는 사용자 유치와 유지에 있어 어려운 도전에 직면해 있습니다."라고 설명했습니다.

보고서는 시장 활동이 소수의 거래소에 집중되어 있음을 강조했습니다. 상위 5개 거래소 (바이낸스, 바이비트, 크립토닷컴, OKEx, 코인베이스) 는 누적 스폿 거래량의 무려 81.24%를 장악하고 있습니다. 이는 업비트, 후비 프로, 비더브코리아와 같은 중소형 거래소가 여전히 중요성을 지니고 있지만 전체 거래량의 일부만 기여하고 있음을 의미합니다.

흥미롭게도 설문조사는 거래소 목록 하위로 내려갈수록 거래량이 급격히 감소함을 지적했습니다. 코인원, 코빗, 바이낸스 USA와 같은 소형 플랫폼은 신규 참여자를 거의 유치하지 못하며 전체 시장 점유율의 0.4% 미만을 보유하고 있습니다. 

비트코인과 이더리움 시장 리더, AI 역시 성장할 것

수익 창출과 관련하여 비트코인 (BTC) 과 이더리움 (ETH) 은 여전히 시장의 핵심입니다. 밈코인이나 계절성 토큰의 인기가 일시적으로 상승했더라도 투자자들의 관심을 돌리기에는 충분하지 않았습니다. 

거래자들은 압도적으로 이러한 확립된 암호화폐를 선호하며, 올해에도 그 추세가 이어질 것으로 보입니다. 비트코인과 이더리움은 2025 년에도 시장을 선도할 가능성이 매우 높습니다.

다만, 이번 조사는 인공지능 (AI) 블록체인 통합에 대한 관심이 높아지고 있는 새로운 트렌드를 지적합니다. 현재 약 150 억 달러로 평가되는 AI 토큰은 2024 년 말 분기에 놀라운 가격 상승세를 보이며 222% 성장했습니다. 

암호화폐 거래소 Bitget의 CEO 그레이시 첸은 AI 토큰 시장이 2025년까지 시가총액 600억 달러에 도달할 수 있다고 믿고 있습니다. Cryptopolitan에서 전달된 바와 같이 이 트렌드는 아직 초기 단계이지만 향후 몇 년 동안 금융 시장에 충격을 줄 잠재력이 있으나, 2025년처럼 당장 실현되지는 않을 것입니다.